风电行业2023年中期投资策略报告：新周期，布局两海

根据所提供的文字内容，以下是风电行业2023年中期投资策略报告的关键要点总结：

行业概览

• 国内风电：2023年1-3月，国内风电新增并网容量同比增长31.65%，其中3月增长尤为显著。预计二季度风电场开工加快，全年新增并网容量有望实现快速增长。
• 欧洲海风：欧洲海风已全面实现平价，并开启新一轮高增周期。GWEC预测2023-2031年欧洲新增装机量可达138GW，年复合增长率(CAGR)为32%。

产业链分析

• 铸锻件：全球风电铸件需求稳定增长，预计2022-2025年全球风电铸件需求将从150万吨增加至268万吨，CAGR为22.1%。国内风电铸件企业有望受益于全球需求的增长。
• 桩基+海风塔筒：全球桩基+海风塔筒需求旺盛，2023-2026年CAGR有望达到51%。国内供需基本合理，预计盈利水平将逐步回升。

投资建议

• 聚焦两海主线：关注国内海陆风电并网的高增长和欧洲海风的新增装机预期。
• 盈利水平修复：重点关注铸锻件和桩基+海风塔筒环节的盈利修复机会。

风险提示

• 市场可能存在不确定性，包括政策变化、技术进步速度、供应链波动等。

此报告强调了国内风电海陆并进的趋势，以及欧洲海风市场的强劲增长潜力，同时指出了产业链中铸锻件和桩基+海风塔筒环节的盈利修复机会。