中州国际 www.ccnew.com.hk 1 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室 電話：+852 2500 1375 .3 中州国际证券有限公司 研究部 2023年5月22日 星期一 0.0100.0200.0300.012,00015,00018,00021,00024,000May-22Jul-22Sep-22Nov-22Jan-23Mar-23恒指走势及成交數列2恒生指数 0.0100.0200.0300.04,0007,00010,000May-22Aug-22Nov-22Feb-23国指走势及成交主板成交，十亿元（右轴） 涨跌(日)年初至今恒生指数19,451-1.4%-1.7%H股指数6,594-1.8%-1.7%上海综合指数3,284-0.4%6.3%深证成份指数11,0910.1%0.7%沪深300指数3,945-0.3%1.9%巴西IBOVSPA指数110,7450.6%0.9%印度Sensex30指数61,441-0.2%1.0%日经指数30,8080.8%18.1%韩国综合指数2,5381.0%13.5%富时新加坡指数3,2030.6%-1.5%道琼斯工业指数33,427-0.3%0.8%标普500指数4,192-0.1%9.2%纳斯达克指数12,658-0.2%20.9%英国富时100指数7,7570.2%4.1%德国DAX指数16,2750.7%16.9%法国CAC40指数7,4920.6%15.7%股价涨跌（日）年初至今百威亚太(1876)20.802.0%-14.1%香港中华煤气(0003)7.441.9%0.3%农夫山泉(9633)42.151.6%-2.6%阿里巴巴-SW(9988)82.45-6.0%-4.4%京东集团-SW(9618)137.20-4.7%-36.8%百度集团-SW(9888)120.00-4.5%7.4%类别成交金额（亿港元）PEPB恒生指数952.49.20.94H股指数410.28.10.83科技指数282.926.82.37数据来源：Wind，中州国际恒生指数成份股表现排名表现最佳前三表现最差前三香港市场主要指数概览欧美股市香港股市中国股市环球市场指数其他新兴国家亚洲股市 港股晨报 中州国际 www.ccnew.com.hk 2 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室 電話：+852 2500 1375 市场判断及回顾 市场判断 恒指近日反复回落至近19,400点水平；3月 17日人行公布下调存款准备金率0.25个百分点，于3月27日生效;香港渐渐放宽防疫措施，并于1月8日与内地恢复通关；人民银行4月维持5年期LPR 4.30%，维持1年期LPR 3.65%；消息指去年12月15日，美国已确定可以全面检查和调查在中国的公司，中概股于美国退市风险下降；市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素。 另一方面，市场担忧美国或有债务违约风险；美国有部份银行出现倒闭风险；美联储5月宣布加息0.25%，到5.00%至5.25%区间，鲍威尔指不排除有需要时再加息；美国4月CPI同比4.9%，低于预期的5.0%；全球部份地区疫情持续反复；另外环球多个央行收紧货币政策；此外俄乌地缘政治局势紧张；外围继续影响恒指表现。 市场回顾 恒指低开192点或0.97%，报19,535点，随即跌幅扩大至约375点，其后跌幅反复收窄至约117点；最终恒指半日报19,539点，跌189点或0.96%；午后跌幅略为扩大，最终恒指收跌277点或1.40%，报19,451点，大市成交额952亿元。 国企指数报6,593点，跌121点或1.81%。恒生科技指数报3,821点，跌95点或2.43%。 即月期指报19,390点，跌288点，低水61点。 A股个别发展，沪综收报3,284点，跌14点或0.42%;深成指收报11,091点，升13点或0.12%。 外围市况 美元指数跌至近103.1，美国十年期国债收益率升至近3.706%，美股周五下跌，道琼斯工业平均指数收33,427点，跌109点或0.33%;标普500指数报4,192点，跌6点或0.14%;纳斯达克指数报12,658点，跌31点或0.24%。 中州国际 www.ccnew.com.hk 3 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室 電話：+852 2500 1375 每日热门资产配置ETF追踪 上市代码名称相 关 指 数 /资 产收盘价涨 跌 幅 (%)年 初 至 今 (%)最新单位净值(NAV)2800.HK盈富基金恒生指数19.60-1.41-1.1119.602828.HK恒生中国企业恒生中国企业指数66.64-1.68-2.0066.613032.HK恒生科技ETF恒生科技指数3.82-1.55-6.873.792823.HK安硕A50富时中国A50指数13.82-0.58-1.3613.792834.HK安硕纳指一百纳斯达克100指数262.401.6327.38262.693022.HK安硕新兴市场MSCI新兴市场指数444.50-0.743.37443.922836.HK安硕印度标普BSE SENSEX印度指数33.12-0.840.3633.323074.HK安硕MS台湾MSCI台湾指数163.200.0013.81162.492840.HKSPDR金ETF伦敦黄金定盘价1427.50-0.738.313175.HKF三星原油期标普高盛原油额外回报指数6.10-0.08-6.446.04 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 美国国债上限谈判陷入僵局，美元汇价偏软，国际油价掉头回落。 较活跃的纽约7月期油收市跌0.3%，报71.69美元；伦敦布兰特期油收市跌0.37%，报75.58美元。两款期油上周升2%，是一个月来首度录得单周升幅。 若持有与石油相关ETF 的投资者，可留意上述消息。 中州国际 www.ccnew.com.hk 4 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室 電話：+852 2500 1375 港股精选模拟组合 上市代码名称纳入组合日期最新收盘价纳入组合时股价*纳入组合后表 现 (%)相对恒指表现 (%)0939.HK建设银行2022年1月5日5.335.104.5621.050941.HK中国移动2022年10月20日66.4050.0532.6714.870005.HK汇丰控股2022年6月17日59.4547.0226.4333.120390.HK中国中铁2023年5月8日5.386.01-10.48-7.501299.HK友邦保险2022年6月17日78.9077.222.188.870883.HK中国海洋石油2022年6月17日12.789.9128.9735.660293.HK国泰航空2022年10月11日7.408.35-11.38-24.351929.HK周大福2022年9月20日14.9415.15-1.39-6.169988.HK阿里巴巴-SW2023年1月4日82.4588.65-6.99-3.552840.HKSPDR金ETF2022年6月17日1427.501339.006.6113.30平均7.128.53 数据源：WIND *注: 纳入组合时股价为前复权股价，即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势：各股票相关性不一，降低整个组合波动性；有高增长性、有防守性、稳定派息型股票；行业分散度高，降低行业周期性影响；10只股票，可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 中州国际 www.ccnew.com.hk 5 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室 電話：+852 2500 1375 港股点评 2023年5月22日 评级：未评级 中国海洋石油 (0883.HK) 股息收益率达11.4% 中国海洋石油2023年第一季度营业收入为977亿元人民币，按年增7.5%，母公司股东应占净利润为321亿元人民币，按年跌6.4%，每股基本收益为0.68元人民币，按年跌11.7%，期内经营活动所产生的现金流为519亿元人民币，按年增31.8%，加权平均净资产收益率为5.3%，按年减少1.6个百份点。 期内，集团实现总净产量按年增8.6%，至163.9百万桶，其中受惠于新项目所带动，中国产量为115.3百万桶，按年增5.5%，海外产量则为48.6百万桶，按年增16.6%，主要受到圭亚那和巴西产量增加所带动。 石油产量为128.4百万桶，按年增7.4%。期内集团实现桶油销售平均价格为每桶74.17美元，按年跌23.9%，主要受到国际原油价格下跌所影响。另外天然气产量为2075亿立方英尺，按年增12.8%，平均实现气价为每千立方英尺8.33美元，按年基本持平。 若以股价12.70元来算，市值约6,041亿港元，市盈率 (TTM) 约3.8倍，而近5年平均市盈率 (TTM) 约为8.9倍，因此目前估值低于过往5年平均，2022年全年派发股息每股1.45港元，股息收益率约为11.4%，过往近17年平均股息收益率为4.9%，目前股息收益率较以往为高，算是相对吸引。 中州国际 www.ccnew.com.hk 6 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室 電話：+852 2500 1375 新股动态 新股时间表 代号 名称 5月 6月 22 23 24 25 29 30 31 1 2 5 6 7 8 9 12 9930 宏信建发 2416 易点云 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手 股数 入场费 保荐人 打新策略 代号 名称 历史市盈率(倍) 媒体报导截至昨日 孖展超购倍数 打新策略简评 已通过上市聆讯的待招股股份 名称 行业 保荐人 艾迪康控股 医疗服务 摩根士丹利、Jefferies Growatt Techno