公司业绩概览
2022年与2023年第一季度业绩对比
- 2022年：公司实现营收6.01亿元，较上一年度下降2.86%；归母净利润为630万元，同比减少96.53%；扣非净利润亏损6741万元。
- 2023年第一季度：营收为1.16亿元，同比增长34.02%；归母净利润为-1767万元，扣非净利润为-5106万元。
主要业务板块表现
- 国内商业市场：通过增加对重点省市中小客户覆盖密度及与中交集团、保利长大等大型企业的合作，国内商业市场营收同比增长23.68%。
- 国内教育市场：受益于学校访问限制的解除及教育产品的多样化，营收同比增长28.08%。
- 境外市场：随着防控政策的调整，海外出差和员工数量的增加以及海外经销商网络的扩展，境外市场营收实现了83.45%的增长。
行业合作与生态建设
- 公司与超过260家国内外行业二次开发商合作，共发布360多个行业解决方案。
- 与苏交科集团成立合资公司，专注于开发面向市政交通领域的国产三维BIM解决方案。
- 宣布以1.65亿元收购北京博超64.66%的股权，旨在快速进入电力电网、数字城市、轨道交通、新能源、冶金、石化、城市市政、建筑及新型基础设施等行业。
投资建议与风险提示
- 投资建议：预计公司2023-2025年的总收入分别为8.06亿、10.58亿、13.69亿，归母净利润分别为0.95亿、2.06亿、3.50亿，PE分别为177倍、81倍、48倍，维持“买入”评级。
- 风险提示：面临核心技术授权中断、行业竞争加剧、产品研发不及预期等潜在风险。
结论
公司2023年一季度业绩实现显著增长，主要得益于国内市场的稳定恢复、教育市场的回暖及境外市场的强劲表现。同时，公司通过深化行业合作与生态建设，进一步拓展业务范围，为未来增长奠定基础。然而，公司仍面临市场竞争、技术依赖等风险，投资者应关注这些潜在因素对公司业绩的影响。
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