股指期货套利策略统计周报

运筹帷幄决胜千里www.bcqhgs.com1杭州市求是路8号公元大厦东南裙楼3-5层研究创造价值内容摘要：lA股市场l股指期货评述l附录股指期货套利策略统计周报姓名：何晔玮宝城期货金融研究所电话：0571-87006880邮箱：heyewei@bcqhgs.com报告日期：2016年4月29日 运筹帷幄决胜千里www.bcqhgs.com2杭州市求是路8号公元大厦东南裙楼3-5层一、A股市场1.1A股市场行情特征本周上证指数下跌0.71%，深证成指下跌0.10%，创业板上涨0.08%。截止4月29日收盘，股指期货IF1605较现货贴水28.75点，IH1605较现货升水10.91点，IC1605较现货贴水140.79点。1.2A股市场走势综述1、上市公司今年一季报披露接近尾声，截至4月28日，从已披露一季报的上市公司前十大流通股东数据来看，国家队成为40家公司第一大流通股东。具体来看，中央汇金投资有限责任公司是中国银行、软控股份第一大流通股东；汇金公司的全资子公司中央汇金资产管理有限责任公司则现身逾30家公司的第一大流通股东；中国证券金融股份有限公司现身浙能电力、贵人鸟的第一大流通股东。2、4月27日，沪深两融余额为8675.15亿元，已经连续6日下跌，近期迭创3月21日之后的新低。由此，两融余额已经从近期高点-4月14日的8975.40亿元萎缩了逾300亿元。行业方面，4月27日全部28个申万一级行业中，共有8个行业获得融资净买入。其中，医药生物、汽车和采掘行业的融资净买入额居前，分别为1.07亿元、8117.59万元和8108.75万元。3、4月29日上午消息，今日央行公布人民币兑美元中间价报6.4589，上调0.56%或365个点，上调百分比幅度为2005年以来最大。美国商务部周四公布的数据显示，美国一季度实际GDP年化季环比初值增长0.5%，经济创下两年以来最慢速度。4、央行周五开展了300亿元7天逆回购操作，中标利率维持在2.25%。当日公开市场将有2400亿元逆回购到期，故公开市场今日实现净回笼2100亿元。本周，央行对18家金融机构开展MLF操作共2670元。此后，公开市场操作量逐日缩减，显示央行对资金投放较为谨慎。本周，央行公开市场净回笼2900亿元，而上周为净投放6800亿元。二、股指期货交易评述4月29日，IF1605跌0.42%，IF1606跌0.30%，IF1609跌0.40%，IF1612跌0.36%。截至收盘，四个合约总成交27674手，总持仓46166手，减仓1161手。其中当月IF1605合约成交8599手，持仓31456手，减仓1173手。次月IF1606合约成交16098手，持仓10141手，减仓14手。4月29日，IH1605跌1.08%，IH1606跌1.28%，IH1609跌1.76%，IH1612跌1.23%。截至收盘，四个合约总成交8213手，总持仓18633手，减仓429手。其中当月IH1605合约成交7509手，持仓12360手，减仓526手。次月IH1606合约成交351手，持仓4123手，增仓62手。4月29日，IC1605跌0.09%，IC1606涨0.28%，IC1609涨0.53%，IC1612涨0.64%。截至收盘，四个合约总成交26717手，总持仓34388手，减仓683手。其中当月IC1605合约成交17250手，持仓23272手，减仓648手。次月IC1606合约成交6396手，持仓5669手，减仓30手。 运筹帷幄决胜千里www.bcqhgs.com3杭州市求是路8号公元大厦东南裙楼3-5层三、市场数据（一）股指现货市场1A股市场走势图100401006010080101001012010140101601018010200102202800285029002950300030503100315032009:3010:3011:3014:0015:00深成上证/沪深上证指数沪深300深证成指2A股市场指数涨跌幅统计表指数开盘收盘涨跌％成交金额（亿元）成交额变动（%）上证指数29502938-0.717083.00-32.93深证指数1012210142-0.1012903.00-27.18HS300指数31653157-0.573639.00-35.02SZ50指数21492136-1.03865.00-41.20ZZ500指数59975986-0.433735.00-30.69数据来源：大智慧level2证券行情分析系统，宝城期货金融研究所。3沪深300指数权重股涨跌幅统计表1)A/H股溢价指数 运筹帷幄决胜千里www.bcqhgs.com4杭州市求是路8号公元大厦东南裙楼3-5层79899910911912913914915915-0415-0515-0515-0615-0615-0715-0715-0815-0815-0915-0915-0915-1015-1015-1115-1115-1215-1216-0116-0116-0216-0216-0316-0316-0316-0416-04050000100000150000200000250000300000350000400000450000成交金额沪港AH溢价上证综指2)A/H股溢价明细权重序号权重股名称权重（%）收盘（元）涨跌幅（%）指数贡献点市盈率（PE）H股股价（港元）AH股溢价率（%）11E12E1中国平安4.0632.04-0.47-0.739.278.0036.65+5.002民生银行3.219.30-0.75-0.927.166.847.33+52.393兴业银行2.4516.12-0.37-0.355.835.46——4万科A2.2324.430.000.0013.0511.5919.46+50.795浦发银行2.1017.83-0.39-0.316.766.52——6招商银行1.9717.75-0.73-0.557.457.0517.04+25.117中信证券1.6416.44-0.42-0.2614.1011.9417.12+15.348交通银行1.565.38-0.74-0.446.146.244.91+31.619贵州茅台1.45251.201.931.0618.3016.51——10农业银行1.443.12-0.32-0.175.615.452.80+33.8411海通证券1.3715.030.130.0714.6213.90——12北京银行1.2010.30-1.62-0.747.216.62——13中国中车1.119.45-0.94-0.4019.7417.897.57+49.9414格力电器1.0919.220.000.007.466.45——15工商银行1.094.26-0.47-0.195.555.524.20+21.8316伊利股份1.0315.032.661.0417.5715.51——17中国建筑1.025.51-0.36-0.145.625.09——18中国太保0.9727.61-0.40-0.1513.7312.5427.45+20.8119中国银行0.843.35-0.59-0.195.555.403.18+26.5320上汽集团0.7920.340.690.216.986.52——21美的集团0.7732.104.291.259.518.30——22中国重工0.776.30-0.63-0.1937.3629.57——23长江电力0.7312.33-1.20-0.3317.8217.10——24平安银行0.7210.57-0.84-0.236.425.90——25京东方A0.722.39-0.42-0.1125.1624.06—— 运筹帷幄决胜千里www.bcqhgs.com5杭州市求是路8号公元大厦东南裙楼3-5层权重序号权重股名称权重（%）收盘（元）涨跌幅（%）指数贡献点市盈率（PE）H股股价（港元）AH股溢价率（%）11E12E26光大银行0.713.65-0.82-0.225.735.703.52+24.5527保利地产0.718.950.00-0.156.405.70——28恒瑞医药0.6646.680.00-0.0433.1226.80——29华泰证券0.6617.41-0.51-0.1315.0212.7516.46+27.0430华夏银行0.6410.17-0.88-0.215.645.49——31乐视网0.6458.80--0.00124.3676.85——32东方明珠0.6325.65-0.43-0.1020.4217.34——33五粮液0.6228.403.160.7515.6114.00——34招商证券0.6116.73-0.59-0.1412.8711.22——35中国石化0.614.87-1.22-0.2815.9812.585.53+5.7836苏宁云商0.5911.100.450.10294.65149.77——37广发证券0.5815.81-0.19-0.0413.5611.6317.70+7.2838兴业证券0.568.17-0.61-0.1314.7512.03——39康美药业0.5614.82-0.40-0.0818.9515.36——40东方财富0.5621.820.000.0031.9125.72——41中国中铁0.547.48-0.66-0.1412.6611.356.16+45.8542康得新0.5033.971.860.3526.1618.27——43大秦铁路0.496.54-0.46-0.099.089.43——44洋河股份0.4767.611.180.2117.3715.35——45中国铁建0.4710.45-0.19-0.0310.149.209.96+26.0246中国人寿0.4721.69-0.50-0.0917.0614.9318.04+44.4147申万宏源0.468.40-0.47-0.0817.3216.91——48中国联通0.454.04-0.74-0.1319.7516.38——49中国石油0.447.42-1.46-0.2470.6741.715.70+56.3550海康威视0.4430.470.400.0715.3812.17——小计—50.40—0.000.00————注：1、指数贡献点是指成分股对沪深300指数贡献的绝对点数；2、市盈率基于2011年和2012年已公布或预估每股收益计算；3、AH股溢价率基于当日汇率计算；4、数据来源：wind资讯，宝城期货金融研究所。（二）股指期货合约基差/价差情况统计表1股指期货市场各合约涨跌幅统计表 运筹帷幄决胜千里www.bcqhgs.com6杭州市求是路8号公元大厦东南裙楼3-5层数据来源：大智慧level2证券行情分析系统，宝城期货金融研究所。2股指期货合约开盘收盘基差/价差情况统计表开盘收盘增减值相对变化幅度(%)升贴水率变化(%)基差HS300-IF1605+32.34+28.75-3.59-111.84-0.11HS300-IF1606+74.94+66.95-7.99-248.91-0.26HS300-IF1609+177.54+178.75+1.21+37.69+0.03HS300-IF1612+253.54+256.75+3.21+100.00+0.09价差IF1606-IF1605-31.80-38.20-6.40-37.65-0.20IF1609-IF1605-142.00-150.00-8.00-47.06-0.23IF1612-IF1605-226.00-228.00-2.00-11.76-0.02IF1609-IF1606-110.20-111.80-1.60-15.09-0.04IF1612-IF1606-194.20-189.80+4.40+41.51+0.16IF1612-IF1609-84.00-78.00+6.00+66.67+0.21开盘收盘增减值相对变化幅度(%)升贴水率变