股指期货套利策略统计周报

运筹帷幄决胜千里www.bcqhgs.com1杭州市求是路8号公元大厦东南裙楼3-5层研究创造价值内容摘要：lA股市场l股指期货评述l附录股指期货套利策略统计周报姓名：何晔玮宝城期货金融研究所电话：0571-87006880邮箱：heyewei@bcqhgs.com报告日期：2016年4月22日 运筹帷幄决胜千里www.bcqhgs.com2杭州市求是路8号公元大厦东南裙楼3-5层一、A股市场1.1A股市场行情特征本周上证指数下跌3.86%，深证成指下跌5.42%，创业板下跌7.48%。截止4月22日收盘，股指期货IF1605较现货贴水33.70点，IH1605较现货升水9.92点，IC1605较现货贴水161.32点。1.2A股市场走势综述1、由中证机构间报价系统股份有限公司等11家机构共同发起的区块链联盟——中国分布式总账基础协议联盟宣告成立。该联盟的成立，是期望能够开发出符合中国的政策法规、国家标准、业务逻辑和使用习惯的底层区块链基础设施。2、农业部印发《全国生猪生产发展规划(2016-2020年)》，要求建设现代生猪种业，生产保持稳定略增，猪肉保持基本自给，规模比重稳步提高，规模场户成为生猪养殖主体，规模企业屠宰量占比不断提升相关猪肉概念股有望受益。3、黑色系飙涨背后最直接的原因就是股市资金流入期市。比如查阅近期国内大宗商品的成交持仓龙虎榜，不难发现券商资金大幅交易的影子。4月21日晚间，上期所决定将热轧卷交易手续费从成交额的万分之零点四调整为万分之一，将螺纹钢交易手续费从万分之零点六调整为万分之一。4、中国央行接近历史高点的巨额资金投放仍难缓解市场流动性紧张，银行间市场7天期回购利率今日午后扩大涨幅，升约16个基点至2.4804%，有望创下2月2日来新高。央行今日再次投放2400亿元7天逆回购，连续第三日加大资金投放力度。中国央行本周累计通过7天逆回购向市场注入了8700亿元人民币流动性。公开市场本周共计有1900亿元人民币7天期逆回购到期，无正回购及央票到期。二、股指期货交易评述4月22日，IF1605跌3.94%，IF1606跌4.28%，IF1609跌6.36%，IF1612跌5.57%。截至收盘，四个合约总成交27674手，总持仓46520手，减仓742手。4月22日，IH1605跌1.56%，IH1606跌1.96%，IH1609跌3.19%，IH1612跌2.97%。截至收盘，四个合约总成交8213手，总持仓18832手，增仓87手。4月22日，IC1605跌8.26%，IC1606跌8.65%，IC1609跌13.07%，IC1612跌13.04%。截至收盘，四个合约总成交26717手，总持仓33016手，增仓292手。 运筹帷幄决胜千里www.bcqhgs.com3杭州市求是路8号公元大厦东南裙楼3-5层三、市场数据（一）股指现货市场1A股市场走势图98509900995010000100501010010150102002800285029002950300030503100315032009:3010:3011:3014:0015:00深成上证/沪深上证指数沪深300深证成指2A股市场指数涨跌幅统计表指数开盘收盘涨跌％成交金额（亿元）成交额变动（%）上证指数30582959-3.8610560.00-15.52深证指数1066510152-5.4217719.00-12.86HS300指数32533175-2.975600.00-16.17SZ50指数21662158-1.111471.00-5.04ZZ500指数63446011-5.845389.00-18.09数据来源：大智慧level2证券行情分析系统，宝城期货金融研究所。3沪深300指数权重股涨跌幅统计表1)A/H股溢价指数 运筹帷幄决胜千里www.bcqhgs.com4杭州市求是路8号公元大厦东南裙楼3-5层050000100000150000200000250000300000350000400000450000859510511512513514515516517515-0415-0515-0615-0715-0815-0915-1015-1115-1216-0116-0216-0316-04成交金额沪港AH溢价上证综指2)A/H股溢价明细权重序号权重股名称权重（%）收盘（元）涨跌幅（%）指数贡献点市盈率（PE）H股股价（港元）AH股溢价率（%）11E12E1中国平安4.0632.420.620.758.967.4137.40+3.622民生银行3.219.401.081.037.246.927.35+52.883兴业银行2.4516.130.500.375.795.38——4万科A2.2324.430.000.0013.0511.5919.44+50.225浦发银行2.1018.240.660.416.906.67——6招商银行1.9717.871.020.607.507.0917.04+25.367中信证券1.6417.040.890.4314.6212.3718.08+12.668交通银行1.565.44--0.006.216.315.05+28.779贵州茅台1.45247.402.921.2618.0116.24——10农业银行1.443.130.640.275.705.622.85+31.2811海通证券1.3715.410.330.1314.1913.2613.48+36.6612北京银行1.2010.230.390.146.836.27——13中国中车1.119.740.000.0020.3518.447.95+46.4614格力电器1.0919.220.000.007.426.47——15工商银行1.094.28-0.47-0.155.585.544.30+18.9816伊利股份1.0314.190.850.2616.5614.60——17中国建筑1.025.530.360.115.645.11——18中国太保0.9727.650.330.1013.7512.5629.00+13.9819中国银行0.843.350.300.075.645.413.20+25.14 运筹帷幄决胜千里www.bcqhgs.com5杭州市求是路8号公元大厦东南裙楼3-5层权重序号权重股名称权重（%）收盘（元）涨跌幅（%）指数贡献点市盈率（PE）H股股价（港元）AH股溢价率（%）11E12E20上汽集团0.7920.281.250.296.996.55——21美的集团0.7730.803.560.829.127.96——22中国重工0.776.430.310.0738.1330.18——23长江电力0.7312.330.160.0417.8217.10——24平安银行0.7210.550.380.086.415.91——25京东方A0.722.420.410.0925.4724.37——26光大银行0.713.670.000.005.745.623.62+21.1927保利地产0.719.150.000.286.525.80——28恒瑞医药0.6646.860.000.0533.2326.75——29华泰证券0.6618.212.250.4415.6713.3717.84+22.0230华夏银行0.6410.140.100.025.615.39——31乐视网0.6458.80--0.00121.8776.95——32东方明珠0.6326.920.820.1521.4318.20——33五粮液0.6226.801.980.3714.7213.23——34招商证券0.6117.330.410.0713.0211.42——35中国石化0.614.900.000.0015.2411.815.42+8.0736苏宁云商0.5911.050.730.13293.32149.09——37广发证券0.5816.271.240.2113.9511.9718.36+5.9338兴业证券0.568.440.480.0814.1111.56——39康美药业0.5614.790.680.1118.0614.26——40东方财富0.5621.823.410.5731.4725.22——41中国中铁0.547.68-0.13-0.0213.0611.746.39+43.6742康得新0.5032.15-1.14-0.1724.8417.10——43大秦铁路0.496.560.150.028.188.27——44洋河股份0.4766.842.450.3416.9514.77——45中国铁建0.4710.68-0.65-0.0910.369.4010.04+27.1646中国人寿0.4722.24-0.80-0.1116.9614.6818.74+41.8747申万宏源0.468.310.360.0515.5614.26——48中国联通0.454.13-0.48-0.0720.5317.03——49中国石油0.447.580.130.0246.6932.805.59+62.1050海康威视0.4431.172.360.3115.6112.30——小计—50.40—0.000.00————注：1、指数贡献点是指成分股对沪深300指数贡献的绝对点数；2、市盈率基于2011年和2012年已公布或预估每股收益计算；3、AH股溢价率基于当日汇率计算；4、数据来源：wind资讯，宝城期货金融研究所。（二）股指期货合约基差/价差情况统计表1股指期货市场各合约涨跌幅统计表 运筹帷幄决胜千里www.bcqhgs.com6杭州市求是路8号公元大厦东南裙楼3-5层数据来源：大智慧level2证券行情分析系统，宝城期货金融研究所。2股指期货合约开盘收盘基差/价差情况统计表开盘收盘增减值相对变化幅度(%)升贴水率变化(%)基差HS300-IF1605+13.16+33.70+20.54+63.51+0.64HS300-IF1606+58.16+75.90+17.74+54.85+0.54HS300-IF1609+167.96+184.90+16.94+52.38+0.48HS300-IF1612+247.16+264.30+17.14+53.00+0.46价差IF1606-IF1605-45.60-42.20+3.40+8.67+0.13IF1609-IF1605-152.00-151.20+0.80+2.04+0.09IF1612-IF1605-222.60-230.60-8.00-20.41-0.17IF1609-IF1606-106.40-109.00-2.60-6.10-0.04IF1612-IF1606-177.00-188.40-11.40-26.76-0.29IF1612-IF1609-70.60-79.40-8.80-22.00-0.26开盘收盘增减值相对变化幅度(%)升贴水率变化(%)基差SZ50-IH1605-2.48+9.92+12.40+56.88+0.58SZ50-IH1606+13.12+27.32+14.20+65.14+0.65SZ50-IH1609+54.92+64.12+9.20+42.20+0.40SZ50-IH1612+85.92+98.92+13.00+59.63+0.56价差IH1606-IH1605-7.60-17.40-9.80-40.16-0.45IH1609-IH1605-41.00-54.20-13.20-54.10-0.59股指期货开盘收盘涨跌（点）涨跌幅（%）总持仓量（手）IF160532203141-129.0-3.9432165IF160631853099-138.6-4.289992IF160930722990-203.0-6.363900IF161229672911-171.8-5.57463IH160521652148-34.0-1.5612824IH160621472130-42.6-1.964087IH160