2022-2023年全球独角兽企业分析报告第一章全球独角兽分布1 2022-2023年全球独角兽企业分析报告第一章全球独角兽分布2 2022-2023年全球独角兽企业分析报告第一章全球独角兽分布3 2022-2023年全球独角兽企业分析报告第一章全球独角兽分布4 2022-2023年全球独角兽企业分析报告第二章主力角逐：中美独角兽企业对比分析5截止到2023年1月30日，IT桔子共收录全球独角兽1400家。根据海陆分布格局，全球共分为北美洲、亚洲、欧洲、南美洲、非洲、大洋洲、南极洲七大洲。除南极洲以外，各大洲均有独角兽企业分布，且在数量、行业、估值区间分布呈现显著的差异。从数量分布来看，独角兽企业的洲际数量呈现“北多南少、两极分化”的特点，集中分布在北美洲、亚洲、欧洲等赤道以北的大洲。其中北美洲聚集着最多的独角兽企业，共计679家；亚洲以501家独角兽企业略逊于北美洲；欧洲独角兽企业的数量相当于北美洲与欧洲的差值，共有162家；余下南美洲、大洋洲、非洲分别仅有25、8、4家独角兽企业。从行业分布来看，不同大洲的独角兽企业呈现差异性的行业赛道聚集趋势。各大洲内独角兽数量Top1的行业各不相同，其中，北美洲的企业服务领域吸纳了227家独角兽企业，亚洲的独角兽企业最多分布在先进制造领域，共有73家，欧洲则以金融领域42家独角兽独占鳌头。而这种洲际的行业差异背后是全球化浪潮下国际生产分工的结果。 2022-2023年全球独角兽企业分析报告第二章主力角逐：中美独角兽企业对比分析6从估值分布来看，各大洲独角兽企业保持着相似的金字塔结构——随着估值金额的增长，独角兽企业的数量逐步下降。其中，北美洲有370家独角兽企业的估值在10-20亿美元之间，占比整体的54%，而估值突破千亿美元大关的独角兽企业仅有1家。相比之下，亚洲独角兽企业总体数量少于北美洲，但估值在千亿美元以上的独角兽企业却有4家之多。大洲的区分是根据海陆分布格局而产生的，本质上是地理意义上的差异。这种差异的背后是自然赋予各大洲不同的生态环境，从而使他们有了资源条件上的差距，但是资源是容易被消耗，也是可以 2022-2023年全球独角兽企业分析报告第二章主力角逐：中美独角兽企业对比分析7被掠夺的，唯有生存与发展是永恒的。大洲并不是生存与发展的的最小单元，相较于人类在漫长的斗争历史中凝聚成的组织形态——主权国家而言，“洲”的概念会使一些矛盾冲突变得模糊，使一些博弈合谋变得晦暗。如果不结合时间的纵向维度去审视动态的发展过程，那么所得到结论将仅仅是历史的结果而已。因此，仅就洲际维度看全球独角兽的分布趋势是粗糙的，需要突破单一的地理限制，将目光放在塑造差异的真正的动力机器上——具有全球影响力的主权国家。根据国家统计局数据，全球当前共有224个国家和地区。其中，位于非洲的国家和地区数量最多，共有59个；亚洲次之，共有48个国家和地区，欧洲、北美洲、南美洲、大洋洲分别有44、36、13、24个。根据IT桔子独角兽数据库，各大洲持有独角兽的国家数量分布则呈现负相关，如非洲的国家总体数量最多，但仅有3个国家持有独角兽，占总体数量的5%，而南美洲虽然只有13个国家，但其中6个国家都持有独角兽企业；亚洲和欧洲的国家总体数量相近，但欧洲有21个国家持有独角兽企业，约占总体数量的50%，而亚洲持有独角兽企业的国家仅有12个，占总体数量的25%。从地理的分布来看，各大洲持有独角兽企业的国家呈现集中分布的特征。如在亚洲，独角兽企业集中分布在以中国为首的东亚，以印度、新加坡等国家为代表的南亚与东南亚；在欧洲，独角兽企业则主要集中分布在北欧与西欧。而在美洲、非洲与大洋洲，核心国家则更为突出，如北美洲近97%的独角兽企业集中在美国。非洲则只有少数几个国家拥有独角兽企业，如南非、尼日利亚。而大洋洲持有独角兽企业的国家只有澳大利亚。 2022-2023年全球独角兽企业分析报告第二章主力角逐：中美独角兽企业对比分析8从数量的分布来看，共有11个国家持有超过10家的独角兽企业，分别是美国、中国、印度、英国、以色列、德国、法国、加拿大、巴西、韩国、新加坡。这11个来自亚洲、欧洲、美洲等不同大洲的国家，某种程度上体现了全球背景下现有的政治经济格局。欧洲作为工业革命的发源地，经过血腥的原始资本积累，成为全球拥有发达国家最多的地区，而在两次世界大战的洗牌后，即便曾以欧盟为一个共同体活跃在世界舞台，但本质上核心势力仍稳定在英法德三巨头上。美洲这片曾被殖民者彻底征服的土地，南北美洲的分界线正如全球南北经济差异，美国、加拿大不仅是国土面积数一数二的大国，经济总量更是名列前茅，而南美洲中最大的国家巴西仍是发展中国家，拥有的独角兽数量仅为美国的3%。 2022-2023年全球独角兽企业分析报告第二章主力角逐：中美独角兽企业对比分析9人口最多最稠密的亚洲虽然也曾饱经战火，分裂与侵略在这片土地上反复上演，但是仍孕育出许多颇具经济活力的国家，如中国、印度、新加坡、韩国等，这些国家都曾发生过令人惊叹的经济奇迹——在短短几十年间实现高速的经济增长乃至腾飞。自此，本报告将范围从洲际地区进一步缩小，聚焦独角兽企业背后的国家，分析不同环境下独角兽企业的发展，来总结适应独角兽生长的“土壤”应具有的共性与特性，以国家来作为窥探全球发展的潜望镜。相较于英法德等老牌发达国家，新势力的崛起吸引了全球的注意力，新势力意味着未知的可能，也蕴含着无限的机会。接下来，我们将率先介绍印度、以色列、巴西等近年来在创投市场上崭露头角的国家。独角兽新势力之印度首先来看，连续两年蝉联第三位拥有独角兽数量最多的国家——印度，共拥有86家独角兽企业，仅次于中美两国。位于南亚大陆的印度是亚洲第二大国家，是目前世界上人口最多的国家，近年来的经济高速增长与政治舞台上的活跃动作，使得印度走向了世界，也让无数“淘金者”注意到了这片土地上尚未被开发大的人口红利以及背后可能蕴藏的市场潜力。其中，人们最常说的，是把印度作为下一个“中国”，或者是中国的潜在竞争对手。这种比较不仅源于中印近年来在领土边界上的摩擦冲突，更源于中印两国在经济增长速度、人口总量上的地位变化。2020年6月15日，在中印边境加勒万河谷地区，中印双方发生了激烈的肢体冲突。6月29日，印度政府宣布封禁包括TikTok和VMate在内的59款中国应用。同年，印度总理莫迪提出“去中国制造”的对华产业替代政策，试图以“美国+印度”取代“美国+中国”产业合作模式。2022年印度实际国内生产总值（GDP）增长6.7％，高于中国的经济增长率3.0%。名义GDP超 2022-2023年全球独角兽企业分析报告第二章主力角逐：中美独角兽企业对比分析10过前宗主国英国，跃居世界第5位，达到日本的8成、中国的约6分之1的水平。国际货币基金组织（IMF）预测称，印度2023年度以后仍将持续6％左右的增长，到2027年，日本和印度的GDP将发生逆转。2022年，印度的人口已超过中国，跃居世界第一。联合国的《世界人口展望》显示，相对于2021年达到顶峰的中国，印度人口将在2060年代之前持续增加，接近17亿人。占GDP的6成的个人消费的增长将支撑长期经济增长。但是，究其本质而言，真正将印度拱至聚光灯下的不仅是与既往中国发展中相似的元素——GDP高增长与人口红利，更多的是以中美为首的近年来愈发紧张的地缘政治局势。从2020年下半年开始，大量美元基金涌入包括东南亚、印度、拉美等在内的新兴市场。2022年，苹果在印度扩产，意图调整供应链和销售市场的重心。从行业分布来看，印度独角兽企业集中分布在金融和电商零售两个领域，约占总体数量37%。金融领域的独角兽主要分为移动支付、P2P等类型；电商领域的独角兽既有“印度亚马逊”之称的Flipkart，也有生鲜、制造业等垂直类电商。 2022-2023年全球独角兽企业分析报告第二章主力角逐：中美独角兽企业对比分析11从估值方面来看，印度超过百亿美元估值的独角兽有4家，其中印度版亚马逊Flipkart估值高达370亿美元，排在第二位的是估值达220亿美元的K12在线教育平台Byju's。估值107亿美元的Swiggy主营外卖送餐，而估值100亿美元的OlaCabs是一家网约车服务商。印度估值最高独角兽企业TOP20公司名称公司简介成立时间公司行业最新估值（亿美元）Flipkart一家印度的电子商务网站，被称为“印度亚马逊”2007-9电商零售376Byju's一个印度K12在线教育服务平台2008-1教育220Swiggy印度一家外卖点餐速递平台2014-8本地生活107OlaCabs一个印度网约车服务提供商2010-1汽车交通100OyoRooms一家经济型酒店预订服务平台2013-1旅游90Dream11一家运动游戏开发运营服务提供商2012-1游戏80Razorpay印度的网络支付提供商2013-5金融75Snapdeal一家来自印度的电子商务网站2010-1电商零售70Zomato一家印度美食搜索服务平台2008-7本地生活60PharmEasy一家线上药品速递服务平台2015-1医疗健康56Postman为Chrome、Mac和Windows提供搭建API的免费应用2014-9企业服务56Meesho专门帮助印度的小型企业在移动互联网平台上经营2015-1电商零售53Traveloka一家在线旅游平台2012-1旅游50ShareChat印度方言社交平台，支持八种印度方言2015-6社交网络50OfBusiness一家小微企业贷款服务商2010-1金融50OlaElectric一家电动汽车业务运营商2018-1汽车交通50VerSeInnovation印度短视频应用平台2007-1文娱传媒50PineLabs印度线下支付服务提供商1998-1金融48Delhivery电商物流平台，为B2B以及B2C的企业提供服务2011-5物流45ERUDITUSExecutiveEducation印度在线教育计划课程提供商2016-1教育45截止日期：2023年1月30日数据来源：IT桔子©itjuzi.com印度排名前20的独角兽估值都在45亿美元以上，表现相当不俗。进一步深入印度的独角兽企业，我们能感受到一种相似性——从支付、外卖、网约车、游戏运营、送 2022-2023年全球独角兽企业分析报告第二章主力角逐：中美独角兽企业对比分析12药、电商、社交到电动汽车等，都能从找到中国对应的同类模式。这种相似性也许是因为我们本身就是中国过去十年的移动互联网革命的亲历者，自然能够发现在商业模式上，印度企业或许是中国公司的copycat；另一方面，这也许是出海印度又被封禁的中国企业所留下的痕迹。独角兽新势力之巴西拉美地区也是近年来全球范围内较为活跃的新兴市场之一，而巴西无疑是其中经济最为发达的国家。根据国际货币基金组织（IMF）的数据，2022年，巴西全年的GDP增速为2.9%，GDP总值排名上升一位，来到世界第12位。预计在未来5年都将保持在不超过2%的增速。从19世纪的殖民地经济发展起来的巴西经济，在20世纪发展出了多元的经济结构。不论是自然资源、农业，亦或是制造业与后来的第三产业，巴西都有一些拿得出手的特长。到2020年，巴西的第三产业占比超过62%，这是一个较为现代化的产业结构。不过，总体的经济良好仅仅是巴西的一面。而另一面，则是庞大的贫民窟人口。根据世界银行的数据显示，2016年，巴西各城市的贫民窟人口占总人口的15%。仅里约热内卢就有近150万人居住在贫民窟，超过该市人口的20%。巴西独角兽企业最新统计公司名称公司简介成立时间公司行业最新估值（亿美元）Creditas一家互联网贷款服务提供商2012-4金融60QuintoAndar一家巴西房屋租赁服务提供商2012-1房产服务51Nuvemshop一家电商管理软件提供商2010-1电商零售31WildlifeStudios一家巴西手机游戏开发商2011-4游戏30Loft一个房地产平台，旨在购买，出售和出租住宅和商业物业2018-8房产服务29unicoIDtech