常熟银行发布2023年一季度业绩报告,营收同比增长13.28%,归母净利润同比增长20.6%。净息差保持稳定,展望未来息差收窄或优于同业。资产质量持续改善,较高拨备为业绩增长形成较好支撑。我们维持2023年和2024年的盈利预测,EPS分别为1.18元和1.4元。按照常熟银行A股4月27日收盘价7.78元,对应2023年和2024年PB分别为0.88倍、0.78倍,维持增持评级。
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