基因测序仪板块平稳增长，海外市场放量可期

华大智造是一家专注于基因测序仪及相关生物技术的公司，其业务主要分为基因测序仪板块和实验室自动化业务两大部分。以下是基于提供的文字内容的总结：

业绩回顾与展望

• 2022年业绩：公司总收入42.3亿元人民币，同比增长7.7%，归母净利润20.3亿元，同比增长319.0%。扣非归母净利润2.6亿元，同比下降46.4%。2023年一季度，公司总收入6.2亿元，同比下降49.3%，归母净利润-1.50亿元，扣非归母净利润-1.65亿元。

• 基因测序仪板块：2022年，该板块收入17.6亿元，同比增长37.7%，国内收入11.6亿元，海外收入6.0亿元。全球市场份额达到5.2%，中国市场份额为26.1%，超过Illumina。2023年一季度，板块收入增长约12%，中国区增长约26%，显示了较强的韧性和增长潜力。

• 实验室自动化业务：2022年收入12.48亿元，同比下降43.06%，主要由于抗疫相关产品的高基数效应。全年新增装机设备超过900台，包括自动化样本制备系统、全自动化核酸提取纯化仪等。

新业务进展

• 新业务增长：2022年新业务营收约12.00亿元，同比增长180.59%，包括BIT产品、移动实验室产品和超声影像平台的快速装机交付。

海外市场展望

• 专利问题解决：公司与Illumina达成和解后，加速了海外市场的布局。2023年1月开始在美国销售全系列测序产品，并在欧洲、非洲和美洲等地区实现较高幅度的收入增长。

投资建议与风险提示

• 投资建议：预计公司2023-2025年的收入和净利润将分别增长-7.9%、21.1%和26.4%，对应的EPS分别为0.75元、0.94元和1.23元。考虑到公司的龙头地位和海外市场的增长潜力，维持“买入”评级。

• 风险提示：包括产品研发及推广不及预期、市场竞争加剧的风险。

重要财务指标与估值

• 财务指标：包括营业收入、净利润、毛利率、ROE等，反映了公司的盈利能力、增长能力和财务健康状况。

• 估值：PE估值范围在21.12倍至64.68倍之间，P/B估值范围在4.89倍至3.10倍之间，EV/EBITDA估值范围在83.27倍至30.67倍之间。

其他信息

• 公司评级：买入（维持）。
• 分析师：谭国超和李婵。
• 重要声明：强调报告的客观性、合规性以及免责声明。
• 报告日期：2023年4月26日。

综上所述，华大智造在基因测序仪领域持续增长，尤其是在国内市场和海外市场均有显著表现。面对挑战和机遇，公司通过新产品和技术的开发以及海外市场拓展，展现出了强大的竞争力和增长潜力。然而，公司也面临着产品研发、市场竞争等潜在风险。