新产业(300832)半年报点评:试剂放量增长,海外市场可期。公司2023年上半年实现营业收入18.65亿元,同比增长31.64%;归母净利润7.50亿元,同比增长31.68%;扣非归母净利润6.87亿元,同比增长31.21%。大型机装机占比提升,带动试剂放量增长;深耕海外市场,本地化布局成效凸显;费用管理能力较强,盈利能力稳中有升。我们预计公司2023-2025年营业收入分别为39.74亿元、51.05亿元、64.99亿元,归母净利润为16.63亿元、21.39亿元、27.90亿元。风险因素包括常规检测试剂上量不达预期、产品研发及注册失败、海外市场竞争加剧等。
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