2022年年报和2023年一季报点评：市占率持续提升，新业务快速拓展

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公司年度及季度业绩回顾

2022年及2023年一季度业绩概览

• 2022年：公司实现营业收入3.60亿元，同比增长19.78%；归母净利润6708.21万元，同比增长13.36%。
• 2023年一季度：公司实现营业收入0.82亿元，同比增长35.82%；归母净利润0.10亿元，同比增长96.01%，超出市场预期。

主要业务表现

• 新能源发电功率预测产品：2022年营收达2.60亿元，同比增长30.49%，毛利率为67.50%，较上一年提升3.64个百分点。
• 新能源并网智能控制产品：2022年营收为0.55亿元，同比增长16.29%，毛利率为61.27%，同比下降0.90个百分点。

新业务拓展

• 储能智慧能量管理系统：于2022年正式面向市场销售，并计划进一步完善省级市场覆盖。
• 虚拟电厂业务：公司于2022年成立控股子公司参与虚拟电厂运营，该子公司已通过技术测试，具备参与西北省间调峰辅助服务市场的资格。
• 电力交易：成功研发电力交易辅助决策支持平台2.0版本，已在山西、甘肃、山东和内蒙古四个省份部署应用。

市场份额与技术创新

• 市场份额提升：2022年公司服务的新能源电站数量增加至2,958家，净新增559家，替代友商获得的客户数为276家，市占率持续增长。
• 技术创新：公司完成多项升级改造工程，特别是功率预测省级改造，2022年收入同比增长205%。

盈利预测与投资评级

• 调整后的EPS预测：考虑到持续的研发投入，将2023-2024年的EPS预测分别调整至1.34元和1.86元，预计2025年EPS为2.47元。
• 投资评级：看好公司存量客户的稳定现金流和新业务的加速成长潜力，维持“买入”评级。

风险提示

• 行业竞争加剧：面临来自竞争对手的激烈竞争压力。
• 政策推进不确定性：政策的推进可能不达预期，影响公司业务发展。