目錄公司資料公司資料 2業務概覽及企業管治主席報告 4管理層討論與分析 7董事及高級管理層 17企業管治報告 22環境、社會及管治(ESG)報告 35董事會報告 72財務報表獨立核數師報告 85綜合損益表 91綜合全面收益表 92綜合財務狀況表 93綜合權益變動表 95綜合現金流量表 96財務報表附註 98財務業績概要五年財務概要 175 2公司資料2022年度報告董事會執行董事金國軍先生（主席）趙輝先生非執行董事龔麗瑾女士黃靜怡女士獨立非執行董事陳彥璁先生周志恒先生魏中哲博士聯席公司秘書趙輝先生葉德偉先生授權代表趙輝先生葉德偉先生審核委員會陳彥璁先生（主席）周志恒先生魏中哲博士薪酬委員會魏中哲博士（主席）金國軍先生陳彥璁先生提名委員會金國軍先生（主席）陳彥璁先生魏中哲博士註冊辦事處Harneys Fiduciary (Cayman) Limited4th FloorHarbour Place 103 South Church StreetP.O. Box 10240Grand Cayman KY1-1002 Cayman Islands中國主要營業地點中國浙江省義烏市北苑街道春晗路129號本公司網站www.bonnychina.com香港主要營業地點香港九龍觀塘道348號宏利廣場5樓香港股份過戶登記處卓佳證券登記有限公司香港夏慤道16號遠東金融中心17樓開曼群島主要股份過戶登記處Harneys Fiduciary (Cayman) Limited 4th FloorHarbour Place103 South Church StreetP.O. Box 10240Grand Cayman, KY1-1002 Cayman Islands 3博尼國際控股有限公司公司資料核數師安永會計師事務所執業會計師註冊公眾利益實體核數師香港鰂魚涌英皇道979號太古坊一座27樓香港法律顧問樂博律師事務所有限法律責任合夥香港中環康樂廣場1號怡和大廈2206-19室主要往來銀行中國建設銀行義烏分行中國工商銀行股份有限公司義烏分行浙商銀行股份有限公司義烏分行股份代號1906 42022年度報告主席報告致股東：本人謹代表博尼國際控股有限公司（「本公司」）董 事（「董事」）會（「董事會」），欣然宣佈本公司及其附屬公司（統稱為「本集團」）截 至2022年12月31日止年度（「報告期」）的年度報告。業務回顧報告期內，本集團堅持以無縫及傳統貼身衣物產品的設計、研發、生產和銷售為主營，專注從事為中國及海外原始設計製造商提供一站式貼身衣物製造解決方案，並通過在中國的零售網絡銷售“博尼”及“U+BONNY（Bonny生活家）”品牌的傳統貼身衣物產品。回首2022年，受國內外疫情反彈、國際政治經濟環境更趨複雜等因素影響，本集團與國內多數同業一樣經歷了階段性停工停產、物流運轉不暢、原料價格高位上漲等風險挑戰，導致生產經營受阻。於報告期內，本集團總收入為約人民幣160.9百萬元，較2021年減少約35.3%（2021年：約人民幣248.8百萬元）。本集團報告期內錄得本公司擁有人應佔虧損約人民幣70.9百萬元（2021年：約人民幣6.5百萬元 ）。未來計劃及前景隨著通脹飆升、俄烏衝突和全球市場緊張情緒加劇，2022年全球經濟走得頗為艱辛。展望2023年，全球經濟仍將面臨重重挑戰。1、全球經濟衰退可能性增大國際貨幣基金組織2023年1月初表示，今年世界主要經濟體前景均不樂觀，三分之一的世界經濟體和一半的歐盟經濟體將處於衰退狀態。2023年1月10日，世界銀行公佈最新一期《全球經濟展望》報告，將2023年全球經濟增長預期從2022年6月份的增長3.0%下調至增長1.7%，為近30年來第三低增速，僅高於發生全球衰退的2009年和2020年。2、外需持續降溫2022年11月美國服裝服飾商店零售額為263.5億美元，比上月下降0.2%，僅比同期增長0.7%，為年內增速最慢。2022年前10月，日本紡織服裝零售額累計6.9萬億日元，同比增長2.5%，較疫情前同期下降22%。德國零售協會認為，因為俄烏衝突及其帶來的經濟後果，消費者和零售商存在很大不確定性，預計2023年銷售不會很快恢復。 5博尼國際控股有限公司主席報告3、「去中國化」趨勢是未來主要不確定因素美西方國家「友岸外包」、「脫鈎斷鏈」趨勢愈演愈烈。2022年6月實施的「涉疆法案」嚴重打擊美國採購商從中國進口意願。不僅對棉制產品的採購戰略進行大幅調整，其他產品對美出口也受到一定影響。據美國時尚產業協會2022年7月發佈的報告，80%（2021年：63%）的美國企業計劃在未來兩年繼續減少從中國的採購。雖有挑戰，但機遇卻是同時存在。尤其是2022年末中國2019冠狀病毒病（「Covid-19」）疫情預防措施的全面優化放開後，2023年國內服裝市場有望反彈，消費需求也有望達到新的高度。同時，市場對服裝行業升級優化、消費模式升級的需求也在逐步提高。企業唯有跟上發展的步伐，真正提高自己的競爭力，才能把握新機遇，並從經濟復甦中獲益。本集團未來將繼續以貼身衣物業務為其主營業務，並將致力於發展其他產品，如文胸、小褲、運動內衣、功能內衣、男女士內衣等，為用戶提供優質的產品，提升品牌影響力及產品質量，擴大生產、經營規模，從總體上提高本公司的核心競爭力。2023年主要經營計劃包括：1、 ODM業務經營計劃：積極開拓新市場，減輕國際政治經濟不穩定帶來的影響。響應客戶需求組建無縫黏合產品生產線，積極測試市場接受度，以期能夠增加本集團收入。2、 品牌業務經營計劃：以可持續盈利為目標，不斷提高產品創新能力以及貨品週轉效率，提高店效以盡量減少自營品牌分部的虧損。順應新零售、社交電商、直播電商等消費新模式新業態，提升用戶體驗及品牌忠誠度。3、 工廠管理：減低庫存壓力及減少運營成本。嚴防費用超支造成虧損。 62022年度報告主席報告致謝本人謹代表董事會就股東一直以來的支持及各同事所作的寶貴貢獻，衷心致謝。管理團隊將繼續努力工作，恪盡職守，為廣大股東創造更多價值。主席金國軍中國浙江，2023年3月29日 7博尼國際控股有限公司管理層討論與分析業務及經營回顧報告期內，本集團的總收入約為人民幣160.9百萬元，較2021年減少約35.3%（2021年：約人民幣248.8百萬元），該等減少主要是由於i)受Covid-19疫情爆發、國際政治經濟形勢日趨嚴峻的影響，貿易緊張局勢持續，大型門店關閉、實物資產變現和陷入流動性危機，導致商業信心不斷減弱，品牌商訂貨較為謹慎，致ODM分部訂單大幅減少；及ii）受中國國內Covid-19疫情反復爆發的影響，本公司部分地區的品牌銷售門店關閉數周或數月。為減輕經營壓力，本公司提前關閉34家經營表現欠佳的品牌零售店。此外，居民的消費欲望與消費習慣亦發生了一定轉變，致自營品牌分部銷售收入下降。本集團錄得毛利約人民幣31.6百萬元（2021年：約人民幣65.7百萬元），毛利率約19.7%（2021年：約26.4%）。本集團於報告期內錄得本公司擁有人應佔虧損約人民幣70.9百萬元（2021年：約人民幣6.5百萬元）。報告期內錄得虧損，主要是由於i）受國內外Covid-19疫情爆發、國際政治經濟形勢日趨嚴峻影響，報告期內本集團主營業務收入較截至2021年12月31日止年度（「去年同期」）減少約人民幣87.9百萬元；ii）受Covid-19疫情影響，本公司經歷了階段性停工停產、物流運轉不暢、原料價格高位上漲等困難，導致毛利率被拉低了約6.7%；iii）本年度本集團折價出售過季自營品牌庫存產品致銷售收入虧損約人民幣10百萬元；及iv）本年度其他收益及增益較去年同期減少約80%。有關減少乃主要由於本集團完成廠房搬遷後，確認去年同期出售位於浙江省義烏市蘇溪鎮的樓宇及其他固定資產的增益約人民幣29.5百萬元，而於報告期內並無錄得有關增益。 82022年度報告管理層討論與分析品牌管理本集團通過其在中國的零售網絡以本集團的「博尼」及「U+ Bonny（Bonny生活家）」品牌銷售其品牌產品。本集團不斷投資於其品牌建設，藉以進一步提升品牌認知度及接納程度。本集團透過多種渠道推廣及促銷其品牌及產品，包括在平面媒體及戶外廣告牌刊登廣告、參加購物商場的時裝秀、贊助模特大賽及參加貿易展覽及展出等。銷售網絡本集團主要透過其廣泛且有組織的全國零售網絡在中國銷售品牌產品。為優化本集團網點的成本效益，本集團於報告期內繼續精簡中國的零售網絡，關閉財務或經營表現欠佳的零售店，提高銷售網絡的整體效率。於2022年12月31日，本集團的零售店包括遍佈中國13個省、直轄市及自治區的113間自營零售店（包括105間自營專櫃及8間自營獨立門店）及19間加盟零售店，不包括分銷商或多層加盟商。本集團零售店總數由2021年12月31日的165間減少至2022年12月31日的132間。有關減少主要是由於i）受中國國內Covid-19疫情反復爆發的影響，本公司部分地區的品牌銷售門店關閉數周或數月。為減輕經營壓力，本公司關閉34家經營表現欠佳的品牌零售店；及ii）2022年Covid-19疫情的迅猛來襲使中國國內經濟多次被迫按下「暫停鍵」，本公司及外部加盟商對消費市場的預期較為悲觀。本公司於報告期內僅開設13家自營零售店，並無新增加盟零售店。同時，本集團的產品亦可透過目前的電子商務網絡及不同擁有良好知名度的電子商務平台銷售。為應對中國的消費模式向在線購物轉變的趨勢，本集團目前正加強其電子商務網絡，建立貼身衣物產品的綜合在線購物平台，該平台將作為實體店的補充銷售渠道，為我們的客戶提供連貫一致的多種渠道。 9博尼國際控股有限公司管理層討論與分析產品設計、研發本集團專注於改善及開發產品的功能及設計以及持續投放資源設計及研發新產品。憑藉創新設計，本集團繼續為市場帶來多元化的優質產品組合。報告期內，產品設計及研發開支約為人民幣21.2百萬元（2021年：約人民幣25.7百萬元）。於2022年12月31日，本集團共有78個中國註冊商標、1個香港註冊商標、5個註冊域名、14個註冊軟件版權及20個中國註冊專利（包括3個發明專利及17個實用新型專利）。展望未來，本集團計劃繼續專注於研發工作，改進產品質量、功能及設計，從而進一步提升研發能力。產能報告期內，本公司仍然在位於浙江省義烏市北苑街道的生產基地開展生產業務，產能可滿足現階段訂單貨期需求，無需作出調整。人力資源中國勞動力供應緊缺導致工資持續上漲。本集團力圖通過提供實地培訓及改善僱員福利以提高凝聚力等不同舉措吸引及挽留僱員。本集團與僱員訂立單獨的僱傭合約，並與獨立第三方僱傭代理訂立勞務派遣協議。於2022年12月31日，本集團的全職僱員人數減少至642名（2021年12月31日：692名）。報告期內員工福利開支（不包括董事及主要行政人員薪酬）約為人民幣63.8百萬元（2021年：約人民幣62.1百萬元）。除直接僱傭和勞務派遣外，本集團亦委聘生產分包商提供實地分包人員。本集團的人力資源政策不適用於相關生產分包商的員工，且本集團既不釐定亦不直接支付分包員工的工資。根據報告期內交付予本集團的貨品或服務的數量計算得出的分包費用約為人民幣2.9百萬元（2021年：約人民幣27.8百萬元）。 102022年度報告管理層討論與分析財務回顧收入報告期收入約為人民幣160.9百萬元，較去年同期約人民幣248.8百萬元減少約人民幣87.9百萬元或約35.3%。報告期ODM產品的分部收入約為人民幣119.7百萬元，較去年同期的分部收入約人民幣194.3百萬元減少約人民幣74.6百萬元或約38.4%。該減少主要是由於i)受Covid-19疫情爆發、國際政治經濟形勢日趨嚴峻的影響，貿易緊張局勢持續，大型門店關閉、實物資產變現和陷入流動性危機，導致商業信心不斷減弱，品牌商訂貨較為謹慎，致國外和跨境電商ODM產品採購訂單大幅減少；ii）受Covid-19疫情影響，消費者的消費欲望降低、快遞運輸受阻，國內電商品牌客戶經營受阻，致國內電商ODM產品採購訂單下滑；及iii）部分重要客