目 錄公司資料 2管理層討論與分析 4其他資料 12中期簡明綜合損益表 17中期簡明綜合全面收益表 18中期簡明綜合財務狀況表 19中期簡明綜合權益變動表 21中期簡明綜合現金流量表 22中期簡明綜合財務資料附註 24 2博尼國際控股有限公司公司資料董事會執行董事金國軍先生（主席）趙輝先生非執行董事龔麗瑾女士黃靜怡女士獨立非執行董事陳彥璁先生周志恒先生魏中哲博士公司秘書趙輝先生葉德偉先生（於2022年6月30日獲委任 並於2023年8月5日辭任）葉毅恒先生（於2023年8月5日獲委任）授權代表趙輝先生葉德偉先生（於2022年6月30日獲委任 並於2023年8月5日辭任）葉毅恒先生（於2023年8月5日獲委任）審核委員會陳彥璁先生（主席）魏中哲博士周志恒先生薪酬委員會魏中哲博士（主席）金國軍先生陳彥璁先生提名委員會金國軍先生（主席）陳彥璁先生魏中哲博士註冊辦事處Harneys Fiduciary (Cayman) Limited4th FloorHarbour Place103 South Church StreetP.O. Box 10240Grand Cayman KY1-1002Cayman Islands中國主要營業地點中國浙江省義烏市北苑街道春晗路129號本公司網站www.bonnychina.com香港主要營業地點香港干諾道西118號31樓02-03室香港股份過戶登記處卓佳證券登記有限公司香港夏慤道16號遠東金融中心17樓開曼群島主要股份過戶登記處Harneys Fiduciary (Cayman) Limited4th FloorHarbour Place103 South Church StreetP.O. Box 10240Grand Cayman, KY1-1002 Cayman Islands 32023中期報告公司資料核數師安永會計師事務所執業會計師註冊公眾利益實體核數師香港鰂魚涌英皇道979號太古坊一座27樓香港法律顧問樂博律師事務所有限法律責任合夥香港中環康樂廣場1號怡和大廈2206-19室主要往來銀行中國建設銀行義烏分行中國工商銀行股份有限公司義烏分行浙江義烏農村商業銀行股份有限公司營業部股份代號1906 4博尼國際控股有限公司管理層討論與分析博尼國际控股有限公司（「本公司」）董 事（「董事」）會（「董事會」）謹此宣佈本公司及其附屬公司（統稱為「本集團」）截 至2023年6月30日止六個月（「報告期間」）的未經審核中期簡明綜合財務報表及2022年同期的比較數字。業務及經營回顧作為無縫及傳統貼身衣物產品的製造商，本集團通過：1)原始設計製造商（「ODM」）產品；及2)品牌產品兩個分部經營業務。在ODM產品方面，本集團專注於向本集團的中華人民共和國（「中國」）及海外ODM客戶提供一體成型內部貼身衣物製造解決方案，而在本集團品牌產品方面，其主要專注於通過我們在中國的全國零售網絡，以名為「博尼」及「U+Bonny（Bonny生活家）」的品牌銷售我們的傳統貼身衣物產品。報告期間，本集團的總收入約為人民幣（「人民幣」）96.5百萬元，較去年同期增加約12.2%（2022年：約人民幣86.0百萬元）。總收入的增加主要是由於異常高的市場庫存水平及2022年COVID-19疫情導致的市場中斷情況得到好轉，致ODM產品分部收入較去年同期增加約19.2%。本集團於報告期間錄得母公司擁有人應佔虧損約人民幣14.6百萬元（2022年：母公司擁有人應佔虧損約人民幣23.5百萬元）。母公司擁有人應佔虧損之改善乃主要由於整體收入及毛利率有所改善。銷售網絡本集團主要透過廣泛且有組織的全國零售網絡以本集團的「博尼」及「U+Bonny（Bonny生活家）」品牌在中國提供品牌產品。為優化本集團網點的成本效益，本集團通過關閉財務或經營表現欠佳的零售店，於報告期間繼續精簡中國的零售網絡。於2023年6月30日，本集團的零售店包括遍佈中國16個省、直轄市及自治區的111間自營零售店（包括104間專櫃及7間獨立門店）及12間直營加盟零售店，不涉及分銷商或多層加盟商。本集團零售店總數由2022年6月30日的142間減少至2023年6月30日的123間。減少虧損乃本公司品牌產品分部的主要目標。為此，於2023年上半年，本公司關閉了低效自營櫃檯╱門店，使得門店較去年同期減少5間，且加盟零售店亦較去年同期減少14間，乃主要由於業績不佳或其他業務安排。 52023中期報告管理層討論與分析同時，本集團的產品亦可透過目前的電子商務網絡及不同擁有良好知名度的電子商務平台銷售。本公司亦與知名主播及直播推廣公司搭建合作關係，加速拓展品牌線上知名度。產品設計、研發本集團專注於改善及開發產品的功能及設計以及持續投放資源於設計及研發新產品。憑藉新設計的創新，本集團繼續為市場帶來多元化的優質產品組合。報告期間，產品設計及研發開支約為人民幣8.2百萬元（2022年：約人民幣13.1百萬元）。於2023年6月30日，本集團共有78個中國註冊商標、3個註冊域名、14個註冊軟件版權及17個中國註冊專利（包括5個發明專利及12個實用新型專利）以及1個香港註冊商標。展望未來，本集團計劃繼續專注於研發工作，改進產品質量、功能及設計，從而進一步提升研發能力。產能目前，本集團在其位於中國浙江省北苑街道的生產基地（「北苑生產基地」）進行生產運營。2023年上半年，本集團生產設備使用率約為70%，可滿足現階段訂單生產要求，無需擴充產能。人力資源於2023年6月30日，本集團的全職僱員人數減至約521名（2022年12月31日：650名）。報告期間員工福利開支（不包括董事及主要行政人員薪酬）約為人民幣28.8百萬元（2022年：約人民幣31.8百萬元）。此外，本集團亦委聘生產分包商提供實地分包人員。於報告期間，根據交付予本集團的貨品或服務的數量計算得出的分包費用約為人民幣2.3百萬元（2022年：約人民幣1.9百萬元）。 6博尼國際控股有限公司管理層討論與分析財務回顧收入報告期收入約為人民幣96.5百萬元，較去年同期的約人民幣86.0百萬元增加約人民幣10.5百萬元或約12.2%。報告期ODM產品分部的收入約為人民幣74.4百萬元，較去年同期約人民幣62.4百萬元增加約人民幣12.0百萬元或約19.2%。COVID-19疫情爆發以來的3年間，因消費被抑制、市場貨品到貨與銷售時間錯配，導致的積壓庫存正逐步被消化。國內及國外疫後需求正在被逐步喚醒。本公司於2023年上半年爭取到ODM客戶釋放的訂單需求，致收入有所增長。報告期品牌產品分部的收入約為人民幣22.1百萬元，較去年同期的約人民幣23.6百萬元減少約人民幣1.5百萬元或約6.4%。截至2023年6月30日，本集團零售店總數僅為123家，較去年同期減少19家。本公司通過適當減少分銷渠道，實現無縫過渡。此乃通過精心安排產品推出和下架時間，以及進行多項大型促銷活動以提高商店業績而實現的。因此，品牌產品分部的收入下降幅度極小。毛利報告期毛利約為人民幣25.1百萬元，較去年同期的約人民幣20.2百萬元增加約人民幣4.9百萬元或約24.3%，主要由於i) ODM分部收入較去年同期增長約19.2%；及ii) 海外ODM訂單毛利有所上升。其他收益及增益報告期其他收益及增益約為人民幣4.7百萬元，較去年同期的約人民幣3.3百萬元增加約人民幣1.4百萬元或約42.4%，有關增加主要是由於報告期間新增物業出租收益約人民幣2.0百萬元。銷售及分銷開支報告期銷售及分銷開支約為人民幣20.0百萬元，較去年同期的約人民幣22.1百萬元減少約人民幣2.1百萬元或約9.5%，有關減少主要是由於零售店數量下降致銷售人員薪資、商場租賃成本和裝修費用減少。 72023中期報告管理層討論與分析行政及其他開支報告期行政及其他開支約為人民幣23.2百萬元，較去年同期約人民幣29.1百萬元減少約人民幣5.9百萬元或約20.3%。2023年上半年，本集團通過降低研發材料採購成本、減少委託研發項目，減少約人民幣4.8百萬元的研發費用。財務成本報告期財務成本約為人民幣2.2百萬元，較去年同期約人民幣1.6百萬元增加約人民幣0.6百萬元或約37.5%，有關增加主要是由於人民幣匯率波動而產生的大額匯兌虧損。所得稅抵免報告期所得稅抵免約為人民幣1.0百萬元，去年同期的所得稅抵免約為人民幣5.8百萬元。報告期產生所得稅抵免是由於對本公司附屬公司浙江博尼時尚控股集團有限公司可抵扣虧損確認遞延所得稅資產所致。母公司擁有人應佔虧損基於上述原因，報告期間母公司擁有人應佔虧損約為人民幣14.6百萬元，較去年同期母公司擁有人應佔虧損約人民幣23.5百萬元改善約人民幣8.9百萬元。未來計劃及前景2023年上半年，本集團受益於消費環境轉好、庫存壓力有所減輕，銷售收入較去年同期提升約12.2%，但仍無法覆蓋各項費用支出，致母公司擁有人應占全面虧損總額約為人民幣14.6百萬元。本集團清醒認識到若想實現「轉虧為盈」，尚需解決以下「內憂外患」：1. 本公司自營品牌的營銷及管理方法與行業標準差異較大。亟待推出高售賣率的產品並制定有效營銷策略。該等舉措旨在提高門店業績，達到行業平均水平。2. 本公司新建無縫貼合產品生產線尚未具備大批量生產能力。為滿足客戶多方面要求，本公司正專注於通過多渠道招聘僱員、實地培訓及引進專業人才來提高產能和效率；及 8博尼國際控股有限公司管理層討論與分析3. 後疫情時代，國際政治經濟形勢仍較複雜，貿易緊張局勢仍然存在，服裝出口企業的挑戰仍然嚴峻。本公司需要在挑戰中尋找機遇，適時調整佈局，尋求新的業績增長點。流動資金及財務資源本集團通常以內部產生的現金流量及其主要往來銀行提供的銀行融資為業務營運提供資金。於2023年6月30日，本集團擁有現金及現金等價物（大多以人民幣、美元及港元貨幣單位計值）約人民幣1.0百萬元（2022年12月31日：約人民幣6.5百萬元）。於2023年6