年 報（於開曼群島註冊成立的有限公司）Bonny International Holding Limited 博尼國際控股有限公司Annual Report 2020 年報CMYCMMYCYCMYKBonny International AR2020 Cover 18mm output.pdf 1 20/4/2021 上午10:42 公司資料公司資料2業務概覽及企業管治主席報告4管理層討論與分析8董事及高級管理層20企業管治報告26環境、社會及管治(ESG)報告39董事會報告64財務報表獨立核數師報告79綜合損益表86綜合全面收益表87綜合財務狀況表88綜合權益變動表90綜合現金流量表91財務報表附註93財務業績概要五年財務概要175目錄 2020年度報告2公司資料 博尼國際控股有限公司3公司資料董事會執行董事金國軍先生（主席）趙輝先生非執行董事龔麗瑾女士黃靜怡女士獨立非執行董事王健先生陳彥璁先生周志恒先生公司秘書陳淳女士授權代表金國軍先生陳淳女士審核委員會陳彥璁先生（主席）王健先生周志恒先生薪酬委員會王健先生（主席）金國軍先生陳彥璁先生提名委員會金國軍先生（主席）陳彥璁先生王健先生註冊辦事處4th FloorHarbour Place103 South Church StreetP.O. Box 10240Grand Cayman KY1-1002Cayman Islands中國主要營業地點中國浙江省義烏市北苑街道春晗路129號本公司網站www.bonnychina.com香港主要營業地點香港灣仔皇后大道東248號大新金融中心40樓合規顧問創陞融資有限公司香港灣仔告士打道178號華懋世紀廣場2002室香港股份過戶登記處香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712–1716號舖開曼群島主要股份過戶登記處Harneys Fiduciary (Cayman) Limited4th FloorHarbour Place103 South Church StreetP.O. Box 10240Grand Cayman, KY1-1002Cayman Islands核數師安永會計師事務所執業會計師香港中環添美道1號中信大廈22樓香港法律顧問樂博律師事務所有限法律責任合夥香港中環康樂廣場1號怡和大廈2206–19主要往來銀行中國建設銀行義烏分行中國工商銀行股份有限公司義烏分行浙商銀行股份有限公司義烏分行股份代號1906 2020年度報告4主席報告致股東：本人謹代表博尼國際控股有限公司（「本公司」）董 事（「董事」）會（「董事會」），欣然宣佈本公司及其附屬公司（統稱為「本集團」）截 至2020年12月31日止年度（「報告期」）的年度報告。業務回顧作為無縫及傳統貼身衣物產品的製造商，本集團通過兩個分部經營業務。本集團的原始設計製造商（「ODM」）銷售產品分部向中華人民共和國（「中國」）及海外ODM客戶銷售一體成型內部貼身衣物。本集團的品牌銷售產品分部通過我們在中國的全國零售網絡主要以「博尼」及「U+Bonny （Bonny生活家）」品牌銷售我們的傳統貼身衣物產品。2020年對公司來說是充滿危機和挑戰的一年。2020年開年伴隨著COVID-19疫情在中國和海外不斷蔓延，公司經歷了生產延遲復工、品牌門店停業和ODM訂單被取消等多重打擊，公司的ODM業務和品牌業務不可避免地遭受重大影響。在這艱難時刻，公司董事會和管理層積極採取各項措施以維持企業穩定運行，包括：i) 新增口罩生產和銷售業務； 博尼國際控股有限公司5主席報告ii) 充分發揮香港和美國辦事處的溝通橋樑作用，及時掌握海外COVID-19疫情的最新動態和重要客戶的運營情況和需求；iii) 為國內ODM客戶，特別是在COVID-19疫情中異軍突起的電商客戶，提供更多貼心的服務，加快研發和生產進度；及iv) 控制各項成本和費用支出。由於國內COVID-19疫情較早地被控制住，且口罩項目給公司穩定經營帶來的支撐，公司ODM業務和品牌業務在2020年下半年呈現加快恢復的良好勢頭。報告期間，本集團的總收入約為人民幣287.8百萬元，較2019年增長約1.2%（2019年：約人民幣284.5百萬元）。未來計劃及前景展望2021年，公司將面對的風險因素和應對措施主要有：i) 外部環境波動風險：COVID-19疫情的爆發，對全球經濟造成重大衝擊。儘管目前我國形勢持續向好，但是全球COVID-19疫情及防控尚存較大不確定性。且中美經貿關係存在的不確定性以及地域政治的複雜性，致使2021年外部環境的不確定性有所增加。為此，公司將常態化做好防疫工作，保障生產經營平穩運行、品牌門店正常營業。同時公司仍將通過香港和美國辦事處及時獲悉海外經濟和COVID-19疫情情況，提前制定應急預案，共同應對COVID-19疫情和經濟政策變動可能帶來的不利影響，及開發多樣化的客戶和渠道； 2020年度報告6主席報告ii) 匯率波動風險：公司外銷收入佔比近25%，主要結算幣種為美元和歐元。匯率波動造成的匯兌損益會給公司的經營業績造成一定影響。故公司一方面將加大國內市場的開發，另一方面將密切關注匯率走勢，適時選擇有利的結匯時點，努力降低匯率波動對公司經營業績的影響，如有必要，還可訂立貨幣對沖協議；iii) 成本費用上升的風險：近幾年來原材料成本、人力資源成本呈現加速上漲趨勢，給公司的成本控制帶來巨大挑戰。公司將通過優化產品結構、加強費用管控，通過不斷提升綜合競爭力來應對成本上升帶來的不利影響。公司自2020年12月31日將本集團位於中國浙江省義烏市蘇溪鎮的生產基地（「蘇溪生產基地」）出 售後，已有序地將生產和辦公設施轉移至本集團位於中國浙江省義烏市北苑街道的生產基地（「北苑生產基地」)。公司將借搬廠之契機，以新面貌、新作為來迎接內外環境的挑戰，主要舉措包括：i) 建設自動化、信息化的生產和管理體系，升級智能生產系統提升生產效率；ii) 通過內部精細化管理降本增效；iii) 加大對潛在優質客戶的扶持，重點扶持電商型客戶，抓住國內線上零售客戶的新一波增長機遇；及iv) 進一步優化升級品牌形象，繼續通過拓展線上銷售渠道（包括微商、直播銷售及社交媒體銷售）拓展電子商務網絡。北苑生產基地三期正在建設，預計於2022年6月30日前竣工。 博尼國際控股有限公司7主席報告如本集團於2019年年報及2020年中期報告中所述，由於COVID-19疫情及其對國內和全球經濟的影響，未來銷售前景尚不明朗。因此，本集團決定押後將本公司於2019年4月12日刊發的招股章程（「招股章程」）「未來計劃及所得款項用途」一節及本公司日期為2019年5月24日及2020年5月29日的公告所述未動用所得款項用於增購無縫電子提花專用機及其他配套設備。董事會將基於本集團的產品銷售及產能恢復情況考慮重新購買和安裝設備。感謝本人謹代表董事會就股東一直以來之支持及各同事所作之寶貴貢獻，衷心致謝。管理團隊將繼續努力工作，恪盡職守，為廣大股東創造更多價值。主席金國軍中國浙江，2021年3月31日 2020年度報告8管理層討論與分析 博尼國際控股有限公司9管理層討論與分析業務及經營回顧報告期間，本集團的總收入約為人民幣287.8百萬元，較2019年增長約1.2%（2019年：約人民幣284.5百萬元）。本集團錄得毛利約人民幣117.7百萬元（2019年：約人民幣102.1百萬元），毛利率約40.9%（2019年：約35.9%）。本集團錄得本公司擁有人應佔報告期間的盈利約人民幣48.3百萬元（2019年：虧損約人民幣12.2百萬元）。報告期間錄得盈利，主要是由於蘇溪生產基地出售實現土地出售收入致其他收益及增益較去年同期增加。本集團已於2020年12月31日就上海博尼服裝有限公司（「上海博尼」）未遵守《中華人民共和國住房公積金管理條例》作出撥備約人民幣0.2百萬元，於2020年12月31日就上海博尼未遵守《中華人民共和國社會保險法》作出零撥備。於2020年12月31日，上海博尼於報告期間未支付的住房公積金及未支付的社保金額分別約為人民幣0.4百萬元及人民幣0.1百萬元。湖南博尼服裝有限公司（「湖南博尼」）於2020年5月註銷。截至2020年12月31日，並無未支付的住房公積金及社保金額。品牌管理就本集團的品牌銷售而言，本集團通過其在中國的零售網絡以本集團的「博尼」及「U+ Bonny （Bonny生活家）」品牌銷售產品。本集團不斷投資於其品牌建設，藉以進一步提升品牌認知度及接納程度。本集團透過多種渠道推廣及促銷其品牌及產品，包括在平面媒體及戶外廣告牌刊登廣告、參加購物商場的時裝秀、贊助模特大賽及參加貿易展覽及展出等。 2020年度報告10管理層討論與分析銷售網絡本集團主要透過廣泛且有組織的全國零售網絡在中國銷售品牌產品。為優化本集團網點的成本效益，本集團於報告期繼續精簡中國的零售網絡。本集團通過關閉財務或經營表現欠佳的零售店，對零售網絡進行適當優化，提高銷售網絡的整體效率。於2020年12月31日，本集團的零售店包括遍佈中國14個省、直轄市及自治區的137間自營零售店（包括129間自營專櫃及8間自營獨立門店）及42間加盟零售店，不涉及分銷商或多層加盟商。本集團零售店總數由2019年12月31日的190間減少至2020年12月31日的179間，主要是由於在COVID-19疫情期間提早關閉若干虧損店舖及終止相關協議。同時，本集團的產品亦可透過目前的電子商務網絡及不同的知名度良好的電子商務平台獲取。為應對中國的消費模式向在線購物轉變的趨勢，本集團拓展目前的電子商務網絡為貼身衣物產品的綜合在線購物平台，成為實體店的補充銷售渠道，提供連貫一致的多渠道客戶體驗。產品設計、研發本集團專注於改善及發展產品的功能及設計以及持續將資源投入到新產品的設計及研發當中。憑藉新設計的創新，本集團繼續為市場帶來多元化的優質產品組合。於報告期，本集團根據風格、尺寸及顏色各異的不同類別產品推出118種不同類型的產品，使本集團的品牌銷售進入國內零售市場。報告期產品設計及研發開支約為人民幣20.7百萬元（2019年：約人民幣18.5百萬元）。於2020年12月31日，本集團共有78個中國註冊商標、1個香港註冊商標、5個註冊域名、4個中國註冊軟件版權及26個中國註冊專利（包括3個發明專利及23個實用新型專利）。展望未來，本集團計劃繼續專注於研發工作，改進產品質量、功能及設計，進一步提升研發能力。 博尼國際控股有限公司11管理層討論與分析產能報告期內，本集團僅在本集團位於蘇溪生產基地的生產基地進行生產營運。北苑生產基地一期建設於2016年9月竣工。北苑生產基地二期於2020年9月30日竣工。2020年12月31日處置蘇溪生產基地後，本公司已將生產和辦公設施搬遷至北苑生產基地。北苑生產基地一期和二期已正式投產。報告期內，本公司無縫產能並無變化。由於COVID-19疫情及其對國內和全球經濟的影響，未來銷售前景尚不明朗。因此，本集團決定押後將招股章程「未來計劃及所得款項用途」一節及本公司日期為2019年5月24日與2020年5月29日的公告所述未動用所得款項用於增購無縫電子提花專用機及其他配套設備。董事會將基於本集團當時的產品銷售及產能恢復情況考慮重新購買和安裝設備。於2020年12月31日（交易時間後），本公司全資附屬公司浙江博尼時尚控股集團有限公司（「浙江博尼」）與中國浙江省義烏市蘇溪鎮人民政府（「地方政府」）及地方政府代理人訂立出售協議（「出售協議」），據此浙江博尼將向地方政府出售一幅位於中國蘇溪鎮好派路168號約40,000平方米的土地（「該土地」）連同其上之樓宇，總補償款為人民幣163,719,238元，以現金結算。蘇溪生產基地目前座落於該土地上。根據出售協議，預計蘇溪生產基地的生產設施於收取第一部分補償款後六個月內完成搬遷。本集團已制定搬遷時間表，會確保如期將蘇溪生產基地遷至北苑生產基地。北苑生產基地現已全面規劃，其廠房之可用面積超過蘇溪生產基地，而且將會安裝自動化生產系統