中国企业创投(CVC)季报睿兽分析投融资系列报告2023.Q1
1. 2023年第一季度国内CVC机构投融资市场概览
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整体情况：2023年第一季度，国内CVC机构参与的投融资事件共208个，相比去年同期减少了52.8%，占总体投融资事件的13.7%。涉及已披露总金额为705.54亿元人民币，同比减少13.3%，占总体投融资事件披露总金额的13.8%。
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行业分布：智能制造、医疗健康和企业服务成为最受青睐的三大行业，其中，智能制造行业以40个投融资事件，占比19.2%，位列第一。
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地区分布：上海在CVC投融资事件数量上领跑，达到40个事件。广东和江苏紧随其后，分别发生了38个和27个事件。
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阶段分布：早期阶段的事件最多，共119个，占比57.21%；成长期事件75个，占比36.06%；后期事件14个，占比6.73%。
2. 国内CVC机构投融资概况
- 主要机构：2023年第一季度，中国投资表现活跃的CVC机构包括腾讯投资、小米集团、联想创投、中芯聚源和比亚迪等。
3. 国内CVC机构分析
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参与大额融资及独角兽企业：2023年第一季度，国内CVC机构参与14个大额融资事件，占全球大额融资事件总数的10.1%。同时，参与投资4家新晋独角兽企业，占全球新晋独角兽企业总数的26.7%。
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投资上市企业：97家中国企业完成了IPO，其中22家得到了国内CVC机构的支持，渗透率达到了22.7%。
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参与并购活动：97起并购事件中，国内CVC机构参与了9起，其中8起为境内并购，1起为跨境并购，总交易金额为82.20亿元人民币。
4. 关键案例
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华封科技：完成近5,000万美元B2轮融资，资金主要用于工厂投资、市场推广及研发投入。投资方包括承创资本、同创伟业、高瓴资本、尚颀资本。
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新声半导体：完成A+和A++轮共超3亿元人民币融资，国内CVC机构参与方为中芯聚源。
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宁德时代：以超64亿元人民币收购斯诺威矿业，强化上游锂矿资源布局。
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浙能集团：通过其上市子公司浙能电力以18.17亿元人民币收购中来股份9.7%股权，全面进入新能源光伏领域。
结论
2023年第一季度，国内CVC机构的投融资活动呈现一定规模的收缩，但依然在特定行业和领域展现出强大的影响力。通过参与大额融资、投资新晋独角兽企业和参与并购活动，CVC机构对推动科技创新和产业升级发挥了积极作用。随着宏观经济环境的变化，CVC的投资策略和方向可能会有所调整，以应对未来的挑战和机遇。
