1 目录2022年中国CVC投融资市场概览.................................................................................1CVC投融资概况.............................................................................................................2行业分布..................................................................................................................2CVC机构参与的「智能制造」领域重点案例..........................................................3地区分布..................................................................................................................4热门城市分布...........................................................................................................5阶段分布..................................................................................................................6CVC机构分析.................................................................................................................6CVC机构排行..........................................................................................................6CVC参与的大额融资及独角兽分析................................................................................7大额融资事件...........................................................................................................7新晋独角兽统计.......................................................................................................8CVC投资上市企业分析...........................................................................................9CVC参与并购分析..................................................................................................9CVC机构参与的大额并购案例..............................................................................10注释说明..............................................................................................................................11 12022年中国CVC投融资市场概览2022年，面对复杂多变国际形势，加之疫情封控影响，中国企业创投出手愈加谨慎。睿兽分析数据显示，2022年国内CVC机构参与的股权投资事件共1341个，比2021年减少43.9%，占2022年投资事件总数的12.8%。涉及已披露总金额为3,400.57亿元人民币，比2021年减少49.9%，占2022年投资事件总金额的14.9%。行业分布中，智能制造、医疗健康和企业服务成为2022年最受CVC机构青睐的三大行业，其中智能制造以224个投资事件成为2022年最热门行业，占比16.7%；区域分布中，广东以246个CVC投资事件数量排在首位，北京、上海位居第二、三位，分别发生201、159个事件；阶段分布上，发生在早期阶段的事件数量最多，共819个，其次是成长期，事件数量为407个，后期最少，为115个。2022年，国内投资表现最为活跃的CVC机构主要为：腾讯投资（88个）、AnimocaBrands（80个）、联想创投（41个）、中芯聚源（40个）、小米集团（40个）。值得注意的是，小米集团、小米产投合计投资案例数达59个，按照上述统计口径，“小米系”2022年的投资活跃度可跃居第三位。2022年，国内CVC机构参与的新增大额融资事件76个，占当年度全球大额融资事件总数的10.0%；参与投资的独角兽企业新增175家，占当年度全球新增独角兽企业总数的45%。2022年，502家中国企业完成IPO，其中受国内CVC机构支持的企业数量为141家，CVC渗透率为28.1%。2022年，国内CVC机构参与的并购事件共87个，比2021年减少45.6%。其中境内并购事件71个，跨境并购事件16个。已披露交易总金额为746.79亿元，比2021年减少45.3%。 2CVC投融资概况睿兽分析数据显示，2022年国内CVC机构参与的股权投资事件共1341个，比2021年减少43.9%，占2022年投资事件总数的12.8%。涉及已披露总金额为3,400.57亿元人民币，比2021年减少49.9%，占2022年投资事件总金额的14.9%。图1中国大企业创投（CVC）2022年投融资事件月度走势行业分布睿兽分析数据显示，2022年国内CVC投融资市场主要分布在智能制造、医疗健康、企业服务、汽车交通、区块链等28个行业。其中，智能制造、医疗健康、企业服务分别以224、164和134个投资事件位列2022年国内CVC追捧的热门行业前三甲。前三行业涉及已披露总金额为1,024.47亿元人民币，占所有行业25%。已披露交易金额前三的行业依次为汽车交通（675.63亿元）、智能制造（434.56亿元）和医疗健康（335.02亿元）。图22022年国内CVC投融资事件热门行业分布 3图32022年国内CVC投融资交易金额热门行业分布2022年，「智能制造」成为CVC机构最热行业，共发生224个投融资事件，其中集成电路赛道有124个，成「智能制造」行业最热赛道。图42022年国内CVC机构投资「智能制造」细分行业投融资分布CVC机构参与的「智能制造」领域重点案例1、芯片制造商「粤芯半导体」一年内完成两轮大额融资，其中一轮融资45亿元人民币。来自广州地区的芯片制造商「粤芯半导体」于2022年6月完成45亿元人民币融资，5个月后，于2022年11月又完成数亿元人民币融资，并成为集成电路行业的超级独角兽。粤芯半导体现阶段是粤港澳大湾区唯一一家专注于模拟芯片领域和进入全面量产的12英寸芯片制造企业，背后投资人既包括多家知名市场化投资机构，又包括汽车领域产业资本，同时还有广州当地产业基金。值得一提的是，粤芯半导体作为产业投资方于2022年10月参与广汽集团旗下广汽埃安的183亿元A轮融资，这是2022年最大一笔投融资事件。2、硅材料制造商「奕斯伟材料」完成近40亿元人民币C轮融资。 4「奕斯伟材料」是目前国内少数可以量产12英寸大硅片的半导体材料企业，专注于半导体级12英寸硅单晶抛光片及外延片的研发与制造。奕斯伟材料于2022年12月完成近40亿元人民币C轮融资，由中建材新材料基金领投，渝富控股、金融街资本、长安汇通、尚颀资本、国投创合、上海综改基金、源码资本、国开科创、广投资本、泓生资本等众多知名机构跟投，老股东国寿股权、中冀投资、普耀资本继续追加投资。3、无人机系统研发商「航天飞鸿」完成38亿元人民币B轮融资。「航天飞鸿」隶属于中国航天科技集团第九研究院，致力于先进无人机技术研发及提供以无人系统为载体的人工智能和大数据应用服务。本轮投资方包括中信证券、国家制造业转型升级基金、金石投资、尚颀资本、工商银行、保利集团、越秀产业基金、中国航发。本轮融资资金主要应用于以下方面，（1）航天飞鸿的业务发展；（2）公司“十四五”期间无人系统领域、无人装备领域项目研发和产业能力提升；（3）补充流动资金及其他正常生产经营活动；（4）偿还负债。地区分布从CVC投资事件发生的地区来看：国内方面，2022年事件数量排名前三的地区为广东（246个）、北京（201个）及上海（159个）；国外方面，美国以106个事件遥遥领先，其次则为新加坡（23个）及英国（19个）。图52022年国内CVC投融资国内热门地区分布 5图62022年国内CVC投融资国外热门地区分布热门城市分布从CVC投资事件发生的城市来看，2022年事件数量排名前三的国内城市为北京（197个）、上海（153个）、深圳（152个）。图72022年国内CVC投融资热门城市分布 6阶段分布2022年，国内CVC投资事件按阶段划分，分布最多在早期，共819个，占比61.07%；其次是成长期，发生407个，占比30.35%；后期共115个，占比8.58%。已披露融资金额方面，早期1,121.38亿元，占比32.98%；成长期1,340.26亿元，占比39.41%；后期938.93亿元，占比27.61%。图82022年国内CVC投融资事件阶段分布CVC机构分析CVC机构排行睿兽分析数据显示，2022年参与一级市场投资的国内CVC有404家，数量对比2021年（529家）减少23.6%。2022年，从投资事件数来看，投资活跃的CVC机构主要为：腾讯投资（88个）、AnimocaBrands（80个）、联想创投（41个）、中芯聚源（40个）、小米集团（40个）。值得注意的是，小米集团、小米产投合计投资案例数达59个，按照上述统计口径，“小米系”在2022年的投资活跃度可跃居第三位。 7图92022年国内CVC活跃机构投融资事件排名CVC参与的大额融资及独角兽分析大额融资事件2022年，国内CVC机构参与的新增大额融资事件76个，占当年度全球大额融资事件总数的10.0%；已披露融资总额为1,665.50亿元人民币，占当年度全球大额事件融资金额总数的12.3%。表12022年国内CVC机构参与大额投融资事件列表（部分） 8新晋独角兽统计2022年，国内CVC机构参与投资的独角兽企业新增175家，占全球新增独角兽企业总数的45%。表22022年国内CVC机构参与投资独角兽企业列表（部分）2022年，投出独角兽公司数排名前三的国内CVC机构为：腾讯投资（16个）、尚颀资本（6个）及广汽资本（6个）。表32022年国内CVC机构投资独角兽战绩（部分） 9CVC投资上市企业分析2022年，502家中国企业完成IPO，其中受国内CVC机构支持的企业数量为141家，CVC渗透率为28.1%。2022年，国内共13家CVC机构投资企业IPO超过4家，其中较为瞩目的是「中芯聚源」，2022年实现13家被投企业IPO。表42022年国内CVC机构被投企业IPO数量战绩（部分）CVC参与并购分析2022年