一季度GDP同比增长4.5% 股指期货IF2304震荡整理 IH2304小幅上涨 IC2304和IM2304小幅下跌

期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 一季度GDP同比增长4.5% 股指期货IF2304震荡整理 IH2304小幅上涨 IC2304和IM2304小幅下跌 陶金峰 投资咨询从业资格号：Z0000372 taojinfeng013026@gtjas.com 【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【行情前瞻要点】 4月18日，股指期货主力合约IF2304、IH2304、IC2304和IM2304小幅低开；开盘后，IF2304反弹遇阻回落，震荡整理，反弹乏力；IH2304小幅震荡上行，小幅上涨；IC2304和IM2304反弹遇阻回落，小幅震荡下行，小幅下跌。一季度，经济运行开局良好。一季度GDP同比上涨4.5%，环比增长2.2%；3月份，规模以上工业增加值同比增长3.9%，比1-2月份加快1.5个百分点；环比增长0.12%；3月份，社会消费品零售总额同比增长10.6%，比1-2月份加快7.1个百分点；环比增长0.15%；全国固定资产投资（不含农户）107282亿元，同比增长5.1%，与上年全年持平。3月份，固定资产投资（不含农户）环比下降0.25%。 预计日内IF2304大概率将震荡整理，阻力位4176和4186点，4186点阻力较强，日内难以突破，支撑位4141和4128点，4128点支撑较强。 预计日内IH2304大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位2752和2769点，2769点阻力较强，日内难以突破，支撑位2730和2720点，2720点支撑较强。 预计日内IC2304大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位6410和6405点，6405点支撑较强，阻力位6457和6472点，6472点阻力较强，日内难以突破。 预计日内IM2304大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位6951和6940点，6940点支撑较强，阻力位7010和7022点，7022点阻力较强，日内难以突破。 【宏观资讯】 1、国家统计局4月18日表示，一季度，经济运行开局良好。 初步核算，一季度国内生产总值284997亿元，按不变价格计算，同比增长4.5%，比上年四季度环比增长2.2%。分产业看，第一产业增加值11575亿元，同比增长3.7%；第二产业增加值107947亿元，增长3.3%；第三产业增加值165475亿元，增长5.4%。 一季度，全国规模以上工业增加值同比增长3.0%，比上年四季度加快0.3个百分点。3月份，规模以上工业增加值同比增长3.9%，比1-2月份加快1.5个百分点；环比增长0.12%。 一季度，服务业增加值同比增长5.4%，比上年四季度加快3.1个百分点。3月份，全国服务业生产指数同比增长9.2%，比1-2月份加快3.7个百分点。 2023年4月18日 股指期货研究 期货研究所 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 一季度，社会消费品零售总额114922亿元，同比增长5.8%，上年四季度为下降2.7%。3月份，社会消费品零售总额同比增长10.6%，比1-2月份加快7.1个百分点；环比增长0.15%。 一季度，全国固定资产投资（不含农户）107282亿元，同比增长5.1%，与上年全年持平。3月份，固定资产投资（不含农户）环比下降0.25%。 一季度，货物进出口总额98877亿元，同比增长4.8%。其中，出口56484亿元，增长8.4%；进口42393亿元，增长0.2%。3月份，进出口总额37094亿元，同比增长15.5%。其中，出口21552亿元，增长23.4%；进口15542亿元，增长6.1%。 一季度，全国居民消费价格（CPI）同比上涨1.3%。3月份，全国居民消费价格同比上涨0.7%，环比下降0.3%。一季度，全国工业生产者出厂价格同比下降1.6%。其中，3月份同比下降2.5%，环比持平。 一季度，全国城镇调查失业率平均值为5.5%，比上年四季度下降0.1个百分点。3月份，全国城镇调查失业率为5.3%，比上月下降0.3个百分点。 一季度，全国居民人均可支配收入10870元，同比名义增长5.1%，比上年全年加快0.1个百分点；扣除价格因素实际增长3.8%。 总的来看，一季度随着疫情防控较快平稳转段，各项稳增长稳就业稳物价政策举措靠前发力，积极因素累积增多，国民经济企稳回升，开局良好。但也要看到，国际环境仍然复杂多变，国内需求不足制约明显，经济回升基础尚不牢固。 国家统计局新闻发言人付凌晖表示，从下阶段看，我国经济增长的内生动力在逐步增强，宏观政策显效发力，经济运行有望整体好转。考虑到上年二季度受疫情影响基数比较低，今年二季度经济增速可能比一季度明显加快。三、四季度随着基数的升高，增速会比二季度有所回落。如果不考虑基数影响，总的来看全年经济增长有望呈现逐步回升态势。 2、央视新闻报道，财政部4月18日召开2023年一季度财政收支情况新闻发布会。数据显示，一季度，全国一般公共预算收入62341亿元，同比增长0.5%。其中，中央一般公共预算收入27603亿元，同比下降4.7%；地方一般公共预算本级收入34738亿元，同比增长5%。全国税收收入51707亿元，同比下降1.4%；非税收入10634亿元，同比增长10.9%。 支出方面，一季度，全国一般公共预算支出67915亿元，同比增长6.8%。其中，中央一般公共预算本级支出7240亿元，同比增长6.4%；地方一般公共预算支出60675亿元，同比增长6.9%。 3、证券时报网报道，4月18日，在财政部一季度财政收支发布会上，财政部有关负责人回答证券时报记者提问时表示，2023年1-3月各地发行新增专项债券13228亿元，主要支持市政和产业园区、基础设施、交通基础设施、社会事业以及保障性住房等党中央国务院确定的重点领域。财政部正在持续强化专项债券管理，指导地方用好地方政府债券资金。 【技术分析与行情前瞻】 主力合约IF2304开盘4142.6点，开盘后，反弹遇阻回落，震荡整理，反弹乏力，最高反弹至4173.0点，创下2月20日以来新高，但是未能突破4176点阻力，最低下探至4142.6点，4141点支撑明显，短线横盘震荡整理。 预计日内IF2304大概率将震荡整理，阻力位4176和4186点，4186点阻力较强，日内难以突破，支撑位4141和4128点，4128点支撑较强。 主力合约IH2304开盘2729.2点，开盘后，小幅震荡上行，最高反弹至2754.8点，无力上攻2769点阻力，也未能有效突破2752点阻力，最低下探至2729.2点，2720点短线支撑明显，无力上攻60日均线阻力，短线继续小幅反弹走高，反弹稍显乏力。 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 预计日内IH2304大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位2752和2769点，2769点阻力较强，日内难以突破，支撑位2730和2720点，2720点支撑较强。 主力合约IC2304开盘6453.4点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，最高反弹至6453.4点，未能突破4月17日收盘价6454.4点阻力，最低下探至6415.0点，4月17日低点6410.6点支撑明显，5日、10日均线支撑失而复得，短线下行压力轻度增大。 预计日内IC2304大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位6410和6405点，6405点支撑较强，阻力位6457和6472点，6472点阻力较强，日内难以突破。 主力合约IM2304开盘6995.0点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，最高反弹至7006.0点，未能突破4月17日收盘价7009.6点阻力，最低下探至6955.4点，6951点支撑明显，跌破5日、10日均线支撑，短线下行压力轻度增大。 预计日内IM2304大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位6951和6940点，6940点支撑较强，阻力位7010和7022点，7022点阻力较强，日内难以突破。 技术分析显示，4月17日，股指期货IF当月小幅高开，震荡上行，未能有效突破2022年10月31日以来中短线阻力4132点，突破60日均线阻力，突破5日、10日均线阻力，短线继续反弹走高。 股指期货IH当月小幅高开，震荡上行，突破2700点大关阻力，但是无力上攻2021年12月13日以来中线阻力2723点，突破5日、10日、40日均线阻力，短线继续反弹走高。 股指期货IC当月小幅低开，冲高遇阻回落，小幅震荡上行，2021年9月14日以来中线支撑6399点明显，短线继续小幅反弹，反弹稍显乏力。 股指期货IM当月小幅低开，反弹遇阻回落，小幅偏弱震荡，5日均线支撑明显，短线反弹动能减弱。 预期，股指期货IF当月2023年4月大概率将震荡上涨，阻力位4132和4283点，支撑位3980和3887点。 预期，股指期货IH当月2023年4月大概率将震荡上涨，阻力位2723和2782点，支撑位2591和2518点。 预期，股指期货IC当月2023年4月大概率将偏强震荡，阻力位6532和6701点，支撑位6171和6096点。 预期，股指期货IM当月2023年4月大概率将偏强震荡，阻力位7100点和7250点，支撑位6815点和6640点。 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 4 图1:2022-03-15-2023-04-18股指期货IF2304合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 图2: 2023-02-20-2023-04-18股指期货IH2304合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 5 图3: 2022-02-21-2023-04-18股指期货IC2304合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 图4: 2023-02-20-2023-04-18股指期货IM2304合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 6 图5:2022-03-15-2023-04-18股指期货IF当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 图6:2022-03-15-2023-04-18股指期货IH当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 7 图7:2021-07-16-2023-04-18股指期货IC当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 图8:2022-07-22-2023-04-18股指期货IM当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 期货研