每日晨报

越秀证券研究部 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 电邮：research@yxsh.hk电话: (852)3925 9888传真:(852)3607 1980 1 每日晨报│2023年3月28日 主要市场指数表现 收市价 上个交易日升 YTD升跌 恒生指数 19,567 -1.75% -1.08% 恒生科技指数 4,105 -2.82% -0.56% 国企指数 6,648 -2.15% -0.84% 沪深300 4,012 -0.36% +3.64% 上证综合指数 3,251 -0.44% +5.25% 深证成份指数 11,647 +0.12% +5.74% 中小板指 7,688 +0.12% +4.74% 道琼斯指数 32,432 +0.60% -2.16% 标普500指数 3,978 +0.16% +3.59% 纳斯达克指数 11,769 -0.47% +12.44% 伦敦富时指数 7,472 +0.90% +0.27% CAC40指数 7,078 +0.90% +9.34% DAX指数 15,128 +1.14% +8.65% 主要货币表现 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币指数 100.300 +0.06% -1.27% 美汇指数 103.048 -1.55% -9.69% 港币/人民币 0.877 +0.98% +4.28% 人民币/美元 0.145 -0.90% -4.11% 欧元/美元 1.077 +1.41% +12.14% 美元/日元 131.200 +3.84% +10.41% 英镑/美元 1.226 +1.60% +14.20% 美元/瑞士法郎 0.917 +2.11% +8.21% 主要商品表现 (货币：美元) 最新价 1M升跌 6M升跌 布伦特原油(桶) 75.300 -8.18% -8.18% 天然气(1mnBtu) 2.104 -22.96% -22.96% 黄金（盎司） 1,967.04 +8.30% +20.82% 白银（盎司） 23.010 +11.55% +25.19% 玉米（1蒲式耳） 639.000 -0.74% -0.74% 大豆（1蒲式耳） 1,424.8 -5.80% -5.80% 沪港通和深港通每日额度余额情况 (亿人民币) 沪港通 深港通 额度使用 使用率 额度使用 使用率 北向 6.26 1.20% 7.27 1.40% 南向 37.52 8.93% 20.30 4.83% 来源：彭博、越秀证券研究部 备注：以上数据均截止上个交易日 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号 越秀证券研究订阅号 今日要闻 ➢ 美国联邦存款保险公司（FDIC）发布声明，宣布第一公民银行达成收购硅谷银行的协议，将接手硅谷银行所有的存款和贷款。FDIC估计，硅谷银行倒闭给其存款人保险基金带来的支出约为200亿美元。 ➢ 本港2月整体出口货值按年跌8.8% 首两个月合计跌25.4% ➢ 据报百度(09888.HK)推「文心千帆」企业级大模型平台 ➢ 软银减持商汤(00020.HK)1.9亿股 套现逾5亿元 ➢ 渣打斥121万英镑回购20.16万股 ➢ 全国中成药采购联盟集中采购文件（征求意见稿）发布，本次集采将覆盖复方血栓通、冠心宁等16种口服和注射中成药。采购周期为2年，视情况可延长1年。 市场回顾 港股：港股最多跌逾400点，但亦一度轻微倒升，指数收市报19567点，跌347点，跌幅1.75%。主板成交额约1272亿元。 A股：沪深股市个别发展，两市连续第3个交易日突破1万亿元人民币，ChatGPT概念股午后由低位回升，CRO概念等医药相关板块亦上升。银行、地产股、水泥及半导体股等向下。上证指数收报3251点，跌14点，跌幅0.44%。深证成份指数报11647点，升13点，升幅0.12%。创业板指数报2398点，升27点，升幅1.17%。 美股：美国三大股指收盘涨跌不一，道指涨0.6%报32432.08点，标普500指数涨0.16%报3977.53点，纳指跌0.47%报11768.84点。道指、标普500指数均连续三个交易日录得上涨。IBM涨3.26%，摩根大通涨2.92%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数跌1.3%，谷歌跌2.83%，特斯拉涨0.74%。中概股多数下跌，依生生物跌36.95%，知乎跌6.1%。 欧洲: 欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨1.14%报15127.68点，法国CAC40指数涨0.9%报7078.27点，英国富时100指数涨0.9%报7471.77点。 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 来源：彭博、越秀证券研究部 7.008.009.0010.0011.0012.0013.0014.0015.0016.0014,00019,00024,00029,00034,000201820192020202120222023恒生指数五年预测P/E(x)-1个标准差+1个标准差-2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 每日晨报│2023年3月28日 越秀证券研究部 2 今日重点新闻 美国联邦存款保险公司（FDIC）发布声明，宣布第一公民银行达成收购硅谷银行的协议，将接手硅谷银行所有的存款和贷款。FDIC估计，硅谷银行倒闭给其存款人保险基金带来的支出约为200亿美元。 本港2月整体出口货值按年跌8.8% 首两个月合计跌25.4% 政府统计处发表的对外商品贸易统计数字显示，今年2月份本港整体出口和进口货值均录得按年跌幅，分别下跌8.8%和4.1%。由于受到农历新年假期在不同日子所影响，每年1月及2月份的贸易统计数字通常有较大波动。因此，1月及2月份的贸易统计数字适宜合并分析。 合并今年1月及2月份计算以中和农历新年假期出现在不同日子的影响，整体出口货值较去年同期下跌25.4%。同时，商品进口货值下跌18.9%。今年首两个月录得有形贸易逆差710亿元，相等于商品进口货值的11%。 继今年1月份录得36.7%的按年跌幅后，今年2月份商品整体出口货值为2,862亿元，较去年同月下跌8.8%。同时，继今年1月份录得30.2%的按年跌幅后，今年2月份商品进口货值为3,316亿元，较去年同月下跌4.1%。今年2月份录得有形贸易逆差454亿元，相等于商品进口货值的13.7%。 经季节性调整的数字显示，截至今年2月止的三个月与对上三个月比较，商品整体出口货值下跌7.7%。同时，商品进口货值下跌3.7%。 今年2月份与去年同月比较，输往亚洲的整体出口货值下跌10.6%。此地区内，输往部分主要目的地的整体出口货值录得跌幅，尤其是日本(跌23.1%)、印度(跌18.5%)、台湾(跌15.9%)、新加坡(跌14.2%)和中国内地(跌12.7%)。另一方面，输往韩国(升30%)和越南(升10.3%)的整体出口货值则录得升幅。 除亚洲的目的地外，输往其他地区的部分主要目的地的整体出口货值录得跌幅，尤其是德国(跌22.6%)。 同期，来自部分主要供应地的进口货值录得跌幅，尤其是韩国(跌49.1%)、新加坡(跌34%)、台湾(跌30.1%)和日本(跌9.8%)。同时，来自印度(升37.3%)、越南(升12.1%)和内地(升6.7%)的进口货值则录得升幅。 今年首两个月与去年同期比较，输往部分主要目的地的整体出口货值录得跌幅，尤其是日本(跌39.5%)、台湾(跌32.6%)、内地(跌31%)和印度(跌24.6%)。 同期，来自大部分主要供应地的进口货值录得跌幅，尤其是韩国(跌42.0%)、新加坡(跌28.5%)、台湾(跌23.8%)、内地(跌22%)、越南(跌19.7%)和日本(跌19.7%)。 今年2月份与去年同月比较，部分主要货品类别的整体出口货值录得跌幅，尤其是「电动机械、仪器和用具及零件」(减209亿元，跌13.4%)、「办公室机器和自动数据处理仪器」(减55亿元，跌16.5%)和「专业、科学及控制用仪器及器具」(减47亿元，跌36.3%)。另一方面，「非铁金属」(增34亿元，升109.3%)的整体出口货值则录得升幅。 同期，部分主要货品类别的进口货值录得跌幅，尤其是「电动机械、仪器和用具及零件」(减363亿元，跌21.7%)、「办公室机器和自动数据处理仪器」(减49亿元， 每日晨报│2023年3月28日 越秀证券研究部 3 跌18.2%)和「专业、科学及控制用仪器及器具」(减25亿元，跌20.6%)。同时，「非金属矿物制品」(增87亿元，升77.8%)的进口货值则录得升幅。 今年首两个月与去年同期比较，大部分主要货品类别的整体出口货值录得跌幅，尤其是「电动机械、仪器和用具及零件」(减997亿元，跌27.3%)、「办公室机器和自动数据处理仪器」(减374亿元，跌39.9%)和「通讯、录音及音响设备和仪器」(减199亿元，跌20.9%)。 同期，部分主要货品类别的进口货值录得跌幅，尤其是「电动机械、仪器和用具及零件」(减964亿元，跌26.6%)、「办公室机器和自动数据处理仪器」(减274亿元，跌37.5%)和「通讯、录音及音响设备和仪器」(减182亿元，跌19.3%)。 政府发言人表示，将今年首两个月的数据合计以清除农历新年在不同时候出现的影响后，商品出口货值在外围环境疲弱下按年显著下跌。输往所有主要市场的出口录得不同程度的跌幅。 展望未来，预期先进经济体增长放缓在短期内会继续令香港的出口表现受压。不过，内地经济加快复苏，加上香港与内地之间的跨境陆路货运限制已撤销，应可缓减部分压力。政府会密切留意情况。 展望将来，通胀总体上可能面对一些上升压力，但短期内应会保持温和。本地成本压力或会随着经济活动复常而上升。外围价格压力在一段时间内应维持显着，尽管料会随着主要经济体通胀回落而略为缓和。 据报百度(09888.HK)推「文心千帆」企业级大模型平台 据内媒报导指，百度（9888）取消原定今日（27日）举行的「文心一言」新产品发布会，改为闭门会议。百度在闭门会议发布企业级大语言模型平台「文心千帆」。 今日原定的新产品发布会，预计将会发布有关「文心一言」的云服务和相关应用产品。有消息人士指︰「对外发布的会议没有了，改为面向首批邀约测试企业的闭门沟通会」。 从参加百度智能云今日(27日)闭门交流会客户处获悉，百度－SW(09888.HK)正式推出「文心千帆」大模型平台，是公司面向客户提供企业级大语言模型服务的平台。 据了解，「文心千帆」大模型平台不仅包括文心一言，还包括百度全套文心大模型、相应的开发工具链。未来，「文心千帆」还会支持第三方的开源大模型。 在现场实时演示中，「文心千帆」可实现三分钟做简报、数字人直播带货、订机票和酒店等操作。在收费模式上，「文心千帆」的推理服务调用以0.012元/1,000 tokens收费，按调用输入输出总字数付费。 软银减持商汤(00020.HK)1.9亿股 套现逾5亿元 股权披露显示，软银于3月21日，减持商汤(00020.HK)逾1.9亿股，每股平均作价2.7106元，持股比率由15.51%降至14.78%，套现超过5.16亿元。 渣打斥121万英镑回购20.16万股 渣打集团(02888.HK)公布，于3月24日在伦敦证券交易所回购20.16万股，每股价格介乎5.902英镑至6.11英镑，涉资约120.62万英镑。 每日晨报│2023年3月28日 越秀证券研究部 4 全国中成药采购联盟集中采购文件（征求意见稿）发布，本次集采将覆盖复方血栓通、冠心宁等16种口服和注射中成药。采购周期为2年，视情况可延长1年。 每日晨报│2023年3月28日 越秀证券研究部 5 港股市场表现（上个交易日） 恒生指数成份股表现 （成交额单位：港元） 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 五大跌幅 名称 股价 跌幅 成交额 1 农夫山泉 45.5 1.34% 4.8亿 1 中国宏桥 7.39 -8.08% 3.09亿 2 恒安国际 36.45