国防军工行业跟踪周报：台海南海热点频发，中期调整+增量资金+业绩落地有望推动行业上行

本周国防军工行业走势为-2.3%，行业涨幅排名位居第26/31位。近期台海、南海热点频发，增量订单、增量资金、业绩落地有望推动行业上行。增量订单方面，二季度是行业中期调整窗口期，后续将有更多首战即用、作战效能强化与定价适当的装备结构性的维持提速扩量的趋势；增量资金方面，首批8只中证商用飞机高端制造ETF集中申报，指数权重个股有望迎来较多资金配置；业绩落地方面，4月份报告季业绩扰动因素即将落地，报告季后市场将更多关注中报，按照2323的交付节奏，中报将是较好的兑现行业成长性的窗口期；主题优势方面，国资委支持央企军工“强优大”，以及前期市场热点“中特估”，将在增量订单和增量资金基础上，可以更好的放大对行业的正向催化。建议重点布局：核心赛道尤其是下游主机厂标的，匹配目前市场风格的元器件和信息化方向，以及超跌的上游材料环节。