国防军工行业跟踪周报
上周行业走势情况
上周，国防军工行业（申万分类）全周涨跌幅为-3.09%，在31个行业中排名30位。近期，以军工信息化为代表的新兴领域展现出结构性的强势增长趋势。国资委强调支持央企军工企业的全面发展，为国防军工行业的长期发展提供了政策上的确定性。预计这一支持将通过多项政策措施促进央企军工企业的壮大。
上周几个重点事项
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多国政要与商业代表开启访华热：多个国家包括新加坡、马来西亚、西班牙等国的首脑相继访华，美国国务卿布林肯也派代表为中国事务做铺垫。这显示出部分西方国家对中国经济增长前景的乐观态度，以及希望与中国合作推动世界和平与稳定。
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马英九返陆祭祖，蔡英文窜美引发关注：马英九访问大陆，旨在增进两岸交流，而蔡英文计划过境美国，此举动可能引发新的台海紧张局势。
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全球武器弹药加速扩产：面对潜在冲突，各国加大军备采购力度，弹药供应成为紧迫问题。美军高层警告称，面临战争威胁时，对弹药的需求将激增，要求加快生产。
关注标的
建议关注以下几个方面的标的：
- 军工集团下属标的：中航西飞、江航装备、中航沈飞、中航高科，这些标的具有改革增效潜力。
- 新订单、新概念、新动量：中无人机、航天电子、华如科技、康拓红外、中天火箭，这些公司在新订单、新技术应用方面具有优势。
风险提示
- 成飞借壳审批风险
- 业绩不及预期风险
- 改革不及预期风险
免责及评级说明部分
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