中国光大控股2022年报

年報2022 | 股份代號 : 165Charting a Course forward withSTABLE GROWTH 封面故事航海中會遇到無數的風浪與未知， 正如企業發展過程中的波動與挑戰，需從中看準形勢、洞悉先機， 方能及時應對、化危為機。卓越的領航者，經驗豐富，臨危不亂，以堅定的信念、遠大的格局， 帶領團隊穩步前航。光大控股憑藉超過二十五年的跨境投資和資產管理經驗， 歷經幾番風雨而不斷壯大，無論是風平浪靜，還是波濤洶湧， 總能穿越週期，穩步前航。年報2022 | 股份代號 : 165Charting a Course forward withSTABLE GROWTH 財務報告93獨立核數師報告100綜合全面收益表103綜合權益變動表99綜合損益表101綜合財務狀況表104綜合現金流量表8公司概覽10二零二二年業務發展亮點16二零二二年回顧66風險管理報告75董事會報告89董事及高 級管理人員24主席報告書28管理層討論與分析41企業管治報告目錄194財務摘要196公司資料105財務報表附註195主要物業資料 光大控股擁有優秀的團隊和豐富的投資經驗，以獨到且具前瞻性的眼光謹慎佈局，主動應對，屢次轉危為機，贏得發展主動權。FORWARD-LOOKING洞察前瞻 光大控股擁有優秀的團隊和豐富的投資經驗，以獨到且具前瞻性的眼光謹慎佈局，主動應對，屢次轉危為機，贏得發展主動權。FORWARD-LOOKING洞察前瞻 DEVELOPMENT光大控股積極融入新發展格局，堅持投資成長性企業，服務中國實體經濟高質量發展。推動發展 DEVELOPMENT光大控股積極融入新發展格局，堅持投資成長性企業，服務中國實體經濟高質量發展。推動發展 PROGRESSING穩步前行光大控股堅定保持戰略定力，致力成為中國跨境投資及資產管理行業的領航者，在新時代的浪潮中，銳意進取，努力為股東和投資者創造長遠價值。 PROGRESSING穩步前行光大控股堅定保持戰略定力，致力成為中國跨境投資及資產管理行業的領航者，在新時代的浪潮中，銳意進取，努力為股東和投資者創造長遠價值。 中國光大控股有限公司（「光大控股」或「本公司」，連同其附屬公司，統稱「本集團」）是中國領先的跨境資產管理及投資公司，是一家以另類投資及資產管理為核心業務的在港上市公司，擁有超過25年跨境資產管理以及私募投資（「PE」）經驗，多次被評為中國最佳PE機構之一。中國光大集團股份公司（「光大集團」）是本公司最大股東，間接持有光大控股49.74%的股份。基金管理業務方面，截至2022年12月31日，光大控股資產管理總規模「AUM」1折合港幣約為1,654億元，在管基金數量達到80隻。光大控股通過所管理的多個一級市場基金和母基金等，與投資者共同培育了眾多具有高增長潛力的企業，同時根據中國經濟發展的需求，將海外的技術優勢與中國市場相結合，為中國及海外投資者提供多元化的金融服務。自有資金投資業務方面，光大控股培育了中國最大的獨立經營性飛機租賃商中國飛機租賃集團控股有限公司（「中飛租賃」），整合中國多個中高端養老企業形成了優質的養老品牌中國光大養老健康產業有限公司（「光大養老」），投資了人工智能物聯網領域的獨角獸公司重慶特斯聯智慧科技股份有限公司（「特斯聯」）。同時，光大控股亦適時利用自有資金投資於兼顧平衡收益性和流動性的金融資產。此外，作為基石性投資，光大控股還持有中國光大銀行股份有限公司（「光大銀行」）和光大證券股份有限公司（「光大證券」）的部分股權。1 資產管理總規模在一級市場投資及母基金投資中指基金投資人（包括光大控股作為投資人）的認繳承諾資本，在二級市場投資中指基金淨值。08公司฿ᚎ 基金產品涵蓋一級市場基金（包括光大安石旗下房地產私募基金）、二級市場基金、母基金等領域 境內外投資兼備，美元與人民幣產品兼備 管理資產總規模約為港幣1,654億元，其中光大控股出資的種子資金佔比約24%，約為港幣402億元自有資金投資業務基金管理業務一級市場投資二級市場投資母基金投資重要投資企業財務性投資基石性投資 重要投資企業：聚焦飛機全產業鏈服務、人工智能物聯網、養老管理 財務性投資：對股權、債權及結構性產品進行財務性投資 基石性投資：持有光大銀行及光大證券部分股權 自有資金投資業務資產總值約為港幣349億元49.74%09中國光大控股有限公司 2022年報 2022年業務要點回顧2022年，全球金融市場出現較廣泛且全面的回落，對本集團的跨境投資及資產管理業務帶來重大挑戰。年內所經歷的股市、債市及匯市三方面同時下行實屬罕見。一是全球資本市場波動較大，全球主要指數跌多漲少，亞太區股票指數更是明顯承壓，令本集團持有的私募股權投資項目中的已上市但未退出的項目出現市值下跌，亦令部分參照上市同業進行價值評估的非上市私募股權投資項目的估值下降；二是全球通貨膨脹抬頭，貨幣政策加速收緊，固定收益及權益投資市場均受較大影響，令本集團二級市場投資表現同樣受到衝擊；三是美聯儲激進的加息政策使中美利差大幅倒掛，人民幣兌美元以及與美元匯率掛鉤的港元顯著貶值，引致本集團的人民幣資產在折算成以港幣為報告貨幣出現不利的報表折算差額。綜合而言，股、債、匯三方面的不佳表現，引致本集團部分已投資項目的市值估值相較於2021年底時大幅下跌，亦令本集團投資表現出現較大程度的浮虧。報告期內，本集團穩步有序推進基金管理業務，緊抓「募投管退」各階段窗口期，推動業務的高質量發展。面對金融市場大幅震盪，本集團管理層及時做出防禦性的決策部署，通過加大項目資金退出回收、嚴控業務成本開支以及嚴選項目投資，穩守風險底線，保障工作有序開展。2022年，本集團共發起設立2隻一級市場新基金，新增募資金額約為港幣11億元；共計對49個項目，累計出資約港幣42億元；完全╱部分退出項目86個，實現現金回流約為港幣139億元。總體而言，本集團圍繞「基金管理業務」及「投資業務」兩大核心，穩步推進募、投、管、退等基金業務的開展，審時度勢平衡項目投資價值與外部風險之間的關係，保持戰略定力，並在以下幾個方面取得了進展：10二零二二年業務發展亮點 基金管理 重點佈局趨勢行業：新設立基金以高端製造、信息技術、綠色環保、新基建及專精特新為投資方向；加強一帶一路綠色母基金的投資及地方子基金的設立。 募資工作穩步推進：發起設立首都光控專精特新基金及一帶一路綠色基金南京直投基金，已落地基金得到地方政府等有限合夥人的認可與支持；海外基礎設施基金二期獲亞洲基礎設施投資銀行（「亞投行」）承諾出資美金1億元。 審慎把握投資機會：精挑細選審慎決策，投資了中核匯能、昆宇新能源、軟通智慧、天目先導、贛州好朋友等優質項目，其中天目先導、贛州好朋友科技等項目獲得2022年度多項國家級獎項。 多元化退出渠道：轉讓及IPO的退出方式相結合。在境外以轉讓形式退出挪威公交項目、汽車檢測系統及先進製造設備生產商BPG項目；7個投資項目（巨子生物、瑞科生物、默升科技、SatixFy、翱捷科技、軟通動力及海泰新能）分別在港交所、美國納斯達克、上交所科創板、深交所創業板及北交所實現IPO上市。重要投資企業 中飛租賃以全產業鏈佈局穩步發展：機隊規模持續擴大，機隊數量提升至176架；成為飛機機隊回收協會（「AFRA」）首家獲鑽石級（最高級別）的飛機再循環企業；堅定服務國產大飛機出海的國家戰略，旗下印尼翎亞航空(TransNusa)正式接收了噴氣式支線客機ARJ21，是中國噴氣式客機首次進入海外市場，對於建設「一帶一路」、構建「雙循環」新發展格局具有重要意義。 光大養老以發展踐行社會責任：高度重視疫情防控工作，在疫情管控放開前持續保持入住老人零感染，有效保障了老人健康，彰顯央企擔當；積極響應國家號召，參與國家發改委組織的培訓療養機構轉型相關工作；光大養老保持行業頭部地位，在觀點研究院發佈的「2022年年度影響力康養產業綜合運營企業」中排名第二，在觀點研究院月度更新的「養老服務發展報告」持續位列前三。 特斯聯以人工智能和物聯網研究邁上發展新台階：實現操作系統全新升級，發佈TacOS 3.0和雲邊一體化產品矩陣；匯聚高級專業人才，任命三位國際電氣與電子工程師學會會士(IEEE Fellow)分別擔任特斯聯首席技術官、AI首席科學家和IoT首席科學家；聯合頂尖科研院所組建聯合實驗室，包括中科院、國科大、同濟大學等開展技術合作和人才培養；主動承擔國家級技術攻關任務，例如基於6G通信技術的多模態網絡與通信國家重點研發專項課題等。11中國光大控股有限公司 2022年報 資源儲備 流動性儲備增加：報告期內，新增銀行貸款授信超過港幣212億元，並在6月成功於中國銀行間市場交易商協會發行3年期中期票據，規模人民幣30億元。截至2022年12月底，本集團賬面現金約港幣82億元及有約港幣120億元的銀行未動用授信額度。 提升科創資源覆蓋深度：以香港為中心支持創新發展，依託香港科學園的光大香港創新中心和光控全球合夥人項目，支持香港科創中心建設，孵化初創企業，捕捉投資機會；持續推進香港創新中心建設運營，其中光大香港創新中心孵化器目前已經超額滿員入駐。 加強區域發展，增加下沉市場佈局：深度佈局京津冀、長三角、粵港澳大灣區，主動參與「成渝」經濟圈、海南自由貿易港、雄安新區建設，佈局包括軟件與網絡、零售業、消費品、醫療健康等領域。環境、社會及管治（「ESG」） 實現換類別提升：MSCI報告期內將本集團調整至競爭更為激烈的「資產管理與託管銀行」類別，本集團的ESG評級由B提升至BB，評分上升48%。 履行社會責任：積極組織及協辦慶祝香港回歸25週年盛事－「維港快閃暨交響音樂會」、「回歸25週年叮叮車活動」、電影《一路瞳行》觀影活動及「青年科創先鋒人物評選暨科創論壇」等活動。 持續完善ESG管理體系：優化風險管理指引、董事會多元化等多項內部管理制度；完善氣候變化管理制度和組織架構；對標行業先進，正式成為氣候相關財務信息披露工作組(TCFD)支持機構；通過現場和線上多措並舉強化公司ESG培訓，提高全員ESG素養。12二零二二年業務發展亮點 續 各主要收入項目（港幣億元）2022年2021年變動客戶合約收入，主要包括：8.436.5928%－管理費收入2.663.40(22%)－表現費及諮詢費收入3.901.32195%投資（虧損）╱收益淨額，主要包括：(58.86)43.15不適用－利息收入5.645.287%－股息收入21.248.99136%－已實現投資收益0.463.79(88%)－未實現投資（損失）╱收益(86.34)24.81不適用其他來源之收入(0.75)(2.77)(73%)應佔聯營公司盈利減虧損6.1712.29(50%)應佔合營企業盈利減虧損0.170.59(71%) 收入總額(44.84)59.85不適用 各主要業務板塊盈利（港幣億元）2022年2021年變動基金管理業務之（虧損）╱盈利(38.10)28.42不適用自有資金投資業務之（虧損）╱盈利：(31.93)17.71不適用－重要投資企業(12.23)8.29不適用－財務性投資(30.45)(3.36)806%－基石性投資10.7512.78(16%)減：未分配的企業費用，稅項及優先永續資本證券持有人盈利(4.40)(20.40)(78%) 歸屬於本公司股東之（虧損）╱盈利(74.43)25.73不適用 歸屬於本公司股東權益分佈（港幣億元）2022年2021年變動股東權益（所持基石性投資除外）164270(39%)基石性投資－所持光大證券股份127135(6%)－所持光大銀行股份5464(16%) 歸屬於本公司股東之權益總額345469(26%) 13中國光大控股有限公司 2022年報 201838.42201937.24202043.38202143.152022(58.86)20182019202020212022201835.8%201936.2%202036.5%202138.0%2022不適用7附註：6 其組成部分載於上