中国光大控股2021年报

2021年報股份代號 : 165 封面故事我們處在深刻變革的歷史進程中科技創新浪潮洶湧 產業變革方興未艾全球創新版圖、經濟結構正在重塑面對挑戰和未知光大控股遵循價值投資、正和博弈的底層邏輯以堅持創新、勇攀高峰的精神俯身躬行 深耕產業 投資未來，推動企業持續進步在不確定中，我們堅定方向，尋找確定穿透層層迷霧，以更高遠的視野填補未知 超越未見 目錄財務 報告81016公司概覽二零二一年業務 發展亮點二零二一年回顧26294298主席報告書管理層討論 與分析環境、社會 及管治報告企業管治報告122130144風險管理報告董事會報告董事及 高層管理人員149 獨立核數師報告160 綜合現金流量表155 綜合損益表161 財務報表附註157 綜合財務狀況表251 主要物業資料156 綜合全面收益表250 財務摘要159 綜合權益變動表252 公司資料 我們看見發軔于微時的創新力量，深耕厚植，洞察前瞻， 積蓄開創美好未來的澎湃動力。 我們保持戰略定力，以 PE 投資為內核，以產業培育為重點， 把握“大循環、雙循環”、“碳達峰、碳中和”的發展機遇，扎實構建起科技驅動型跨境資產管理平台，實現穩中有進。 我們堅持長期價值投資理念，持續看好科技創新在中國經濟發展中的關鍵作用，致力於和中國科技浪潮共同成長。投資未來，開創未來。 中國光大控股有限公司 / 2021年報008009 / 中國光大控股有限公司（「光大控股」或「本公司」，連同其附屬公司，統稱「本集團」）是中國領先的跨境資產管理及投資公司，是一家以另類資產管理為核心業務的在港上市公司。中國光大集團股份公司（「光大集團」）是本公司最大股東，間接持有光大控股49.74%的股份。光大控股致力於成為「全球領先的跨境資產管理公司」，擁有超過20年跨境資產管理以及私募投資經驗，多次被評為中國最佳PE機構之一。本集團以基金管理和自有資金投資為主要經營業務，一方面著力發展基金管理業務；另一方面使用自有資金進行投資，培育具有發展潛力企業，打造具有特色的產融結合發展模式，實現可持續發展。基金管理業務方面，截至2021年12月31日，光大控股資產管理總規模「AUM」1折合港幣約為2,031億元，在管基金數量達到84隻。光大控股通過所管理的一級市場基金、二級市場投資組合、母基金等，與投資者共同培育了眾多具有高增長潛力的企業，同時根據中國經濟發展的需求，將海外的技術優勢與中國市場相結合，為中國及海外投資者提供多元化的金融服務。自有資金投資業務方面，光大控股培育了中國最大的獨立經營性飛機租賃商中國飛機租賃集團控股有限公司（「中飛租賃」），整合了中國多個中高端養老企業形成了優質的養老品牌中國光大養老健康產業有限公司（「光大養老」），孵化了人工智能物聯網領域的獨角獸公司重慶特斯聯智慧科技股份有限公司（「特斯聯」），並打造了中國不動產私募股權基金領導者光大安石中國房地產基金（「光大安石」）╱光大嘉寶股份有限公司（「光大嘉寶」）2。同時，光大控股亦利用自有資金投資於兼顧平衡收益性和流動性的金融資產。此外，作為基石性投資，光大控股還持有中國光大銀行股份有限公司（「光大銀行」）和光大證券股份有限公司（「光大證券」）的部分股權。附註：1 資產管理總規模指基金投資人（包括光大控股作為投資人）的認繳承諾資本。2 當中光大安石房地產平台屬於基金管理業務。公司概覽 008009 / • 基金產品涵蓋一級市場基金（包括光大安石旗下房地產私募基金）、二級市場基金、母基金等領域• 境內外投資兼備，美元與人民幣產品兼備• 資產管理總規模約為港幣2,031億元，其中光大 控股出資的種子資金佔比約21%，約為 港幣429億元• 重要投資企業3：聚焦飛機全產業鏈服務、人工智能物聯網、養老管理• 財務性投資：對股權、債權及結構性產品進行財務性投資• 基石性投資：持有光大銀行及光大證券部分股權• 自有資金投資業務資產總值約為港幣420億元附註：3 重要投資企業指中飛租賃、光大養老、特斯聯。自有資金投資業務基金管理業務兩大業務板塊雙輪驅動模式一級市場基金重要投資企業二級市場基金財務性投資母基金基石性投資 中國光大控股有限公司 / 2021年報二零二一年業務發展亮點010011 / 保持穩健發展2021年，本集團按照既定戰略保持穩健發展，堅持圍繞跨境資管為核心業務，加強與光大集團體系內企業以及旗下重要投資企業協同聯動，提升市場化、國際化、專業化能力水平，並實現了多項突破。光大控股在PEI 300全球排名列第75位，較上年進位9名；資產管理總規模持續提升，首次突破港幣2,000億元達到港幣2,031億元，較去年增長11.1%；總資產較去年底上升約5%，首次突破港幣1,000億元；收入、利潤、權益回報率（ROE）等各項經營指標較上年均有力反彈。公司順應市場趨勢，不斷加快基金產品創新，與外部合作夥伴一道，在2021年推出光控領航S基金、鯤鵬光遠基金、陝西直投基金等多個創新基金產品。光控華登全球基金、光大海外基礎設施基金、光控全球併購基金等多隻旗艦基金產品，在取得優秀投資業績的基礎上，已開始啟動二期募集計劃。在投資端，公司繼續聚焦科技、環保和大健康等賽道，投資了中芯長電、微焓科技等高科技企業，助力破解科技領域「卡脖子」難題，參與投資了馴鹿醫療、原基品德等健康醫療企業，助力大健康產業快速發展。在退出端，2021年本公司實現IPO項目15個，其中境外IPO佔比超過70%，科技、環保和健康相關的企業佔比超過80%。光大嘉寶╱光大安石與張江高科共同推進的華安張江光大園封閉式基礎設施證券投資基金在上交所正式掛牌設立，成為中國內地首批、上海市首個獲批的基礎設施公募REITs項目。同時，旗下重要投資企業均實現穩步發展。中飛租賃展現較強經營韌性，機隊規模在ICF全球租賃商排名上升至全球第八；光大養老管理床位數繼續穩居全國前三、央企第一；特斯聯重慶AI Park落地，打造全球首個人工智能城市智能化先行區，是首批運用AIoT技術全生命週期監測碳排放的生態區。 010011 / 總體而言，2021年本集團在綜合實力、戰略實施、經營業績等以下六個方面取得了較好的業績和進展：穩步提升綜合實力， 戰略進位有突破• 本集團在2021年PEI 300的評選中位列第75位，較2020年上升9位，保持戰略進位持續攀升的良好勢頭。持續強化核心主業， 整體經營有亮點• 募資持續增長：本集團2021年新增資產管理規模港幣203億元，使得資產管理總規模提升至港幣2,031億元，再創歷史新高；• 助力破解卡脖子難題：本集團持續優化資產佈局，助力國家科技創新，按照「四個面向」4的戰略引領，投資佈局了包括眾多半導體、醫療健康等領域的優秀公司；• 多個投資項目上市：2021年，本集團旗下管理基金投資的15個「三大一新」5項目登陸中國內地、香港和美國的資本市場；• 資產規模取得新突破：總資產突破港幣1,000億元，較去年底上升約5%；淨資產突破港幣510億元，較去年底上升3.2%；• 總體財務表現優異：本集團實現收入總額（計算方法見本報告第31頁的附註）為港幣59.85億元，歸屬於本公司股東之盈利為港幣25.73億元，同比增長14%。持續加強協同合作， 產融結合有特色• 中飛租賃在ICF全球租賃商排名第8位，較上年提升1位；• 光大養老管理床位數達3.10萬張，居全國前三、央企第一；• 特斯聯憑借智慧城市優勢走出國門，作為官方首席合作夥伴為迪拜世博會提供支持和服務；• 光大安石連續七年蟬聯「中國房地產基金綜合能力TOP 10」榜首榮譽。 附註：4 四個面向：面向世界科技前沿、面向經濟主戰場、面向國家重大需求、面向人民生命健康。5 光大集團所提出的「三大一新」戰略部署是指聚焦大環保、大旅遊、大健康、新科技等產業領域，形成了「綜合金融、產融合作、陸港兩地」的三大特色優勢。 中國光大控股有限公司 / 2021年報012013 / 統籌國內國際兩大局 「引進來走出去」有成果• 中飛租賃與中國商飛簽署ARJ21系列飛機30架確認訂單，及30架意向訂單，助力國產飛機拓展海外市場；• 於中國銀行間市場成功發行人民幣40億元中期票據，是2021年上半年中國境內債券市場非金融企業發行規模最大的熊貓債；• 3億美元優先永續資本證券登陸中華（澳門）金融資產交易所(MOX)；• 取得海南QDLP（合格境內有限合夥人）試點名額，為境內投資者提供跨境資管服務，額度為3.3億美元；• 2021年基金和項目層面引入海外頂級投資者超過港幣10億元。主動服務國家戰略，區域佈局有深化• 京津冀區域：項目儲備豐富，行業橫跨軟件與網絡、零售業、消費品、智慧運輸、醫療健康、綜合金融等；• 長三角區域：實現多個項目投資，主要涉及製藥、生物技術與生命科學、食品飲料及綜合金融領域；• 粵港澳大灣區：與香港科技園公司合作，落地「光大香港創新中心」，擬發起設立「光控香港創投基金」，圍繞香港應用科學成果轉化和新基建領域展開佈局，助力香港科技轉型發展。積極融入新發展格局， 綠色低碳有落地• 光大一帶一路綠色基金設立戰略諮詢委員會，加強對基金的戰略引領；基金認繳規模擴大至人民幣35億元；首隻直投基金落地西安，規模為人民幣18.5億元；• 旗下基金投資的「元琛科技」、「百川暢銀」、「Indie」、「小鵬汽車」等硬科技、環保、新能源車產業鏈等公司實現了在上交所科創板、深交所創業板、納斯達克和香港聯合交易所上市；• 優化本集團環境、社會及管治（「ESG」）體系，成立ESG委員會，全面系統地開展ESG管治工作，將ESG原則納入業務決策過程。本集團MSCI ESG評分取得較大改善，多項指標評分創新高。 012013 / 二零二一年業務發展亮點 續各主要收入項目（港幣億元）2021年2020年變動 客戶合約收入，主要包括：6.595.4022%－管理費收入3.402.9615%－表現費及諮詢費收入1.321.219%投資收入，主要包括：43.1543.38(1%)－利息收入5.284.3621%－股息收入8.997.5719%－資本利得（已實現損益）3.7920.13(81%)－資本利得（未實現損益）24.818.23201%其他來源之收入(2.77)1.08不適用應佔聯營公司盈利減虧損12.295.63118%應佔合營企業盈利減虧損0.590.4337% 收入總額59.8555.927% 各主要業務板塊盈利（港幣億元）2021年2020年變動 基金管理業務之盈利28.4211.65144%自有資金投資業務之盈利：17.7133.98(48%)－重要投資企業8.2914.07(41%)－財務性投資(3.36)8.10不適用－基石性投資（所持光大銀行、光大證券的部分股權）12.7811.818%減: 未分配的企業費用、稅項及優先永續資本證券持有人盈利(20.40)(22.99)(11%) 歸屬於本公司股東之盈利25.7322.6414% 歸屬於本公司股東權益分佈（港幣億元）2021年2020年變動 股東權益（所持基石性投資除外）2702546%基石性投資－所持光大證券股份1351258%－所持光大銀行股份6475(15%) 歸屬於本公司股東之權益總額4694543% 中國光大控股有限公司 / 2021年報014015 / 收入總額6附註：6 其組成部分載於上一頁「各主要收入項目」下的列表。（港幣億元）2019202020182017202159.8555.9255.1954.0471.09派息比率(%)2019202020182017202138.0%36.5%36.2%35.8%34.5%客戶合約收入（港幣億元）201920202018201720216.595.406.125.635.10投資收入（港幣億元）2019202020182017202143.1543.3837.2438.4249.46 014015 / 二零二一年業務發展亮點 續每股基本盈利歸屬於本公司股東之權益總額（港幣元）（港幣億元）20192