中国服饰控股2021年报

中國服飾控股有限公司1目錄頁次公司資料2主席報告書3管理層討論與分析5董事及高級管理層18企業管治報告22董事會報告35獨立核數師報告48經審核財務報表綜合損益表53綜合全面收益表54綜合財務狀況表55綜合權益變動表57綜合現金流量表58財務報表附註61財務概要154 2年報2021公司資料執行董事張永力先生（主席兼行政總裁）孫如暐先生黃曉雲女士（首席財務官）非執行董事王瑋先生獨立非執行董事鄺偉信先生崔義先生楊志偉先生公司秘書李昕穎女士授權代表黃曉雲女士李昕穎女士審核委員會鄺偉信先生（主席）崔義先生楊志偉先生薪酬委員會崔義先生（主席）張永力先生鄺偉信先生提名委員會張永力先生（主席）楊志偉先生鄺偉信先生註冊辦事處One Nexus WayCamana BayGrand CaymanKY1-9005Cayman Islands中國總辦事處中國上海普陀區同普路1225弄9號香港主要營業地點香港九龍尖沙咀東部科學館道9號新東海商業中心13樓1303室網站www.cohl.hk香港股份過戶登記分處卓佳證券登記有限公司香港皇后大道東183號合和中心54樓主要往來銀行香港上海滙豐銀行有限公司招商銀行香港分行中國建設銀行法律顧問史密夫• 斐爾律師事務所核數師安永會計師事務所（執業會計師） 中國服飾控股有限公司3主席報告書尊敬的各位股東，我謹此向您呈上中國服飾控股有限公司（「本公司」或「中國服飾」，及其附屬公司，統稱為「本集團」）截至二零二一年十二月三十一日止年度的年度報告及綜合財務報表。二零二一年，新型冠狀病毒（「COVID-19」）在中國多个城市仍有零星爆發，而疫情傳播導致的封控措施也使得百貨公司及商場客流未能恢復，因此，中國實體零售市場仍較為低迷。同時，因本集團終止了Jeep品牌男裝授權的業務，因此，本集團的收入由二零二零年的人民幣727.8百萬元，減少人民幣404.3百萬元至二零二一年的人民幣323.5百萬元，降幅約為55.6%。母公司擁有人應佔虧損由二零二零年的人民幣122.2百萬元，增加人民幣29.6百萬元至二零二一年的人民幣151.8百萬元，增幅約為24.2%。儘管市場環境充滿挑戰且瞬息萬變，本集團繼續加大在自有品牌發展、業務數字化、業務多元化及人員架構等方面的投資，為未來增長奠定基礎。因此，二零二一年是本集團本集團轉型過程中具有里程碑意義的一年。自有品牌發展二零二一年，本集團發展自有品牌業務的策略已取得穩步進展，自有品牌貢獻的收入由二零二零年的人民幣69.8百萬元，增加人民幣110.4百萬元至二零二一年的人民幣180.2百萬元，增幅約為1.6倍。自有品牌的收入佔總收入的百分比亦由二零二零年的9.6%增加至二零二一年的55.7%。自有品牌貢獻的收入佔本集团总收入的比例首次超過半成。此外，我們於二零二一年十二月三十一日終止了八年來與J Barbour & Sons Limited在中國銷售巴伯爾（「Barbour」）品牌男裝的合作，目的是為了進一步聚焦自有品牌的發展，主要包括MCS及馬瑞納遊艇（「Marina Yachting」）。與本年，為了進一步提升MCS品牌的知名度，我們與分眾傳媒合作，在北京、上海、成都等中國一、二線城市主流寫字樓、商場的1,000多個電梯電視顯示屏上播放MCS品牌21春夏季廣告。本集團亦積極通過微信、微博、小紅書、抖音等社交媒體與品牌粉絲及潛在消費者分享品牌故事及產品知識。業務數字化本集團深信，新科技與零售的結合將使得中國零售行業發生變革。如何高效地運用互聯網工具獲取顧客將是零售企業的一項核心能力，因此，本集團於年內繼續貫徹「數字驅動戰略」。二零二一年，本集團與微盟合作，上線了基於微信的「雲店」，使得本集團位於國內不同地區的線下店鋪能在微信上開設自己的線上店鋪，從而向消費者提供差異化的產品及服務。雲店也已和本集團客戶關係管理系統連接，為銷售人員與VIP顧客有效溝通提供便利。雲店自二零二一年九月上線以來貢獻的銷售額為人民幣1.6百萬元。 4年報2021主席報告書業務多元化於二零二一年十二月十三日，本公司旗下一間附屬公司與典石科技及宣映雲浩合夥企業訂立合作框架協議，三方同意成立一間合營企業，將主要從事童裝品牌的管理及營運。本集團認為，合營企業將利用及整合各方股東在品牌、供應鏈、數字營銷及銷售渠道方面的優勢，以更好地拓展中國童裝市場。人員架構於年內，呂毅先生被任命為本公司首席銷售官、副總裁並繼續兼任區域銷售總監－南方區，及閆仲先生被任命為本公司副總裁並繼續兼任區域銷售總監－北方區，以進一步加強本集團的銷售管理及拓展銷售渠道。此外，前任首席設計官梁淑儀女士已於年內退休，秦岳女士被任命為本公司首席設計官。我們相信，上述人員架構調整將使得本集團的組織架構更好地適應快速變化的市場和新的零售模式。展望展望二零二二年，隨著奧密克戎變異病毒的快速傳播，疫情又有重新蔓延全國的趨勢，這將對線下零售市場帶來新的巨大挑戰。儘管市場情緒低迷，我們仍將專注於主要目標，即發展自有品牌的業務及堅守「數字驅動」的戰略，本集團將繼續使用互聯網及數字化工具，如：O2O系統、微信商城、雲店、客戶忠誠計劃等以進一步增強本集團競爭力及提升銷售規模。我們亦將積極挖掘新的業務機會，包括品牌授權、團購、批發及寄售非服裝產品等。最後，我亦藉此機會代表董事會，衷心感謝本集團董事會同仁及員工在此困難重重、充滿挑戰的一年中的辛勤工作、忠誠服務及貢獻。張永力主席上海，二零二二年三月二十一日 中國服飾控股有限公司5管理層討論與分析市場概覽截至二零二一年十二月三十一日止年度，隨著新型冠狀病毒（「COVID-19」）疫情對中國宏觀經濟的影響顯著減輕，中國國內生產總值（「GDP」）之增長率為8.1%。社會消費品零售總額之增長率亦有12.5%的上漲。特別是百家重點大型零售企業的零售額亦於二零二一年增長8.2%。儘管宏觀經濟與零售市場有所恢復，本集團錄得收入減少55.6%，由二零二零年的人民幣727.8百萬元減少至二零二一年的人民幣323.5百萬元，母公司擁有人應佔虧損於二零二零年為人民幣122.2百萬元，增加至二零二一年的人民幣151.8百萬元，增幅為24.2％。財務回顧收入我們主要於中國大城市的百貨公司及商場的自營零售點將產品零售予終端客戶，銷售產品予第三方零售商（其直接管理我們在中國並無營運零售點的其他城市的特許專櫃及零售店舖），以及通過線上渠道銷售產品，從而產生收入。收入按扣除貿易折扣後的已售貨品發票淨值列賬。本集團於二零二一年的總收入為人民幣323.5百萬元，較二零二零年的人民幣727.8百萬元減少人民幣404.3百萬元，降幅約為55.6%。按銷售渠道劃分來自自營零售點銷售產品的收入由二零二零年的人民幣548.5百萬元，減少人民幣272.9百萬元至二零二一年的人民幣275.6百萬元，降幅約為49.8%，並佔總收入約85.2%（二零二零年：75.4%）。收入下降乃主要由於Jeep品牌商品銷售減少，因Jeep品牌授權許可協議已於二零二零年十二月三十一日終止。零售渠道方面，奧特萊斯店舖收入亦由二零二零年的人民幣208.2百萬元減少人民幣117.2百萬元至二零二一年的人民幣91.0百萬元，降幅約為56.3%。向第三方零售商銷售產品的收入由二零二零年的人民幣89.9百萬元，減少人民幣66.0百萬元至二零二一年的人民幣23.9百萬元，降幅為約73.4%，並佔總收入約7.4%（二零二零年：12.3%）。向第三方零售商銷售產品的收入減少，乃主要由於第三方零售商經營的零售點數量減少所致，因為第三方零售商Jeep品牌零售網點因Jeep的授權許可協議終止而關閉。 6年報2021管理層討論與分析通過線上渠道銷售產品的收入由二零二零年的人民幣89.4百萬元，減少人民幣65.4百萬元至二零二一年的人民幣24.0百萬元，降幅約為73.2%，並佔收入總額約7.4%（二零二零年：12.3%）。收入減少主要由於以下因素：(i)本集團於二零二一年自微信商城錄得銷售額由二零二零年的人民幣20.4百萬元，減少人民幣14.2百萬元至二零二一年的人民幣6.2百萬元，降幅約為69.6％；(ii)我們於天貓及京東在內的主流電子商務平台的網店產品銷售額由二零二零年的人民幣35.3百萬元，減少人民幣27.4百萬元至二零二一年的人民幣7.9百萬元，降幅約為77.6%；(iii)來自線上第三方零售商銷售額由二零二零年的人民幣22.7百萬元，減少人民幣17.6百萬元至二零二一年的人民幣5.1百萬元，降幅約為77.5%；及(iv)線上折扣平台（如唯品會）的銷售額由二零二零年的人民幣11.0百萬元，減少人民幣6.2百萬元至二零二一年的人民幣4.8百萬元，降幅約為56.4%。下表載列我們透過自營零售點作出的銷售、向第三方零售商的銷售及透過線上渠道的銷售所貢獻的收入明細： 截至十二月三十一日止年度二零二一年二零二零年收入人民幣百萬元佔總收入百分比收入人民幣百萬元佔總收入百分比 來自自營零售點的零售銷售275.685.2%548.575.4%向第三方零售商的銷售23.97.4%89.912.3%透過線上渠道的銷售額24.07.4%89.412.3% 總計323.5100.0%727.8100.0% 按品牌劃分自有品牌貢獻的收入由二零二零年的人民幣69.8百萬元，增加人民幣110.4百萬元至二零二一年的人民幣180.2百萬元，增幅約為1.6倍。自有品牌的收入佔總收入的百分比亦由二零二零年的9.6%增加至二零二一年的55.7%。下表載列我們來自授權品牌及自有品牌的收入： 截至十二月三十一日止年度二零二一年二零二零年收入人民幣百萬元佔總收入百分比收入人民幣百萬元佔總收入百分比 自有品牌180.255.7%69.89.6%授權品牌143.344.3%658.090.4% 總計323.5100.0%727.8100.0% 中國服飾控股有限公司7管理層討論與分析銷售成本我們的銷售成本由二零二零年的人民幣250.7百萬元，減少人民幣121.8百萬元至二零二一年的人民幣128.9百萬元，降幅約為48.6%。銷售成本減少乃主要由於(i)已售存貨成本因收入減少由二零二零年的人民幣240.2百萬元，減少人民幣170.3百萬元至二零二一年的人民幣69.9百萬元；及部分被(ii)存貨撥備因舊存貨銷售減少而增加人民幣48.5百萬元抵銷所致。毛利及毛利率我們的毛利由二零二零年的人民幣477.1百萬元，減少人民幣282.5百萬元至二零二一年的人民幣194.6百萬元，降幅約為59.2%。我們的整體毛利率由二零二零年的65.6%，減少5.4個百分點至二零二一年的60.2%，乃主要由於存貨撥備增加。扣除撥備，我們二零二一年的毛利率為69.2%，而二零二零年為38.4%。毛利率（不包括存貨撥備）上升主要是由於銷售價格增加，而去年因清理Jeep品牌產品庫存而降低銷售價格。其他收入及收益我們的其他收入及收益由二零二零年的人民幣21.4百萬元，減少人民幣4.2百萬元至二零二一年的人民幣17.2百萬元，降幅約為19.6%，乃主要由於一次性顧問服務收入減少人民幣2.6百萬元及匯兌收益減少人民幣1.1百萬元所致。銷售及分銷開支我們的銷售及分銷開支由二零二零年的人民幣409.3百萬元減少人民幣133.6百萬元至二零二一年的人民幣275.7百萬元，降幅約為32.6%。百貨公司專櫃的租金和商場抽成以及商場費用由二零二零年的人民幣191.3百萬元，減少人民幣64.1百萬元至二零二一年的人民幣127.2百萬元，降幅約為33.5%，很大程度上是由於來自自營零售點的收入減少所致。與銷售及推廣員工相關的勞動力成本及與銷售及推廣活動相關的外包成本由二零二零年的人民幣96.8百萬元減少至二零二一年的人民幣83.4百萬元。該減少乃主要由於銷售及推廣員工的人數減少所致。自營零售點的的貨櫃及裝修費用由二零二零年的人民幣19.6百萬元增加至二零二一年的人民幣23.7百萬元，乃主要由於年內新開零售點數目增加以及若干店舖將Jeep品牌店舖形象更換為M