中国万天控股年报2022/23

公司資料 開曼群島主要股份過戶登記處Ocorian Trust (Cayman) LimitedWindward 3, Regatta Office ParkPO Box 1350Grand Cayman KY1-1108Cayman Islands 董事會執行董事許國偉博士（主席）廖子情先生（副主席）鍾學勇先生（行政總裁） 獨立非執行董事雷彩姚女士梁帥聰先生蕭鎮邦先生林至頴先生（於二零二三年六月八日獲委任） 香港股份過戶登記分處卓佳證券登記有限公司香港夏愨道16號遠東金融中心17樓 董事委員會審核委員會雷彩姚女士（主席）梁帥聰先生蕭鎮邦先生林至頴先生（於二零二三年六月八日獲委任） 開曼群島註冊辦事處Windward 3, Regatta Office ParkPO Box 1350Grand Cayman KY1-1108Cayman Islands 總部及香港主要營業地點香港九龍灣宏照道33號國際交易中心21樓2106室 提名委員會許國偉博士（主席）雷彩姚女士梁帥聰先生蕭鎮邦先生林至頴先生（於二零二三年六月八日獲委任） 中國主要營業地點中國深圳市南山區中心路3008號深圳灣1號T7棟22樓2211室 薪酬委員會梁帥聰先生（主席）廖子情先生雷彩姚女士蕭鎮邦先生林至頴先生（於二零二三年六月八日獲委任） 中國中山市東區沙崗興龍路10號萬谷廣場四樓A座 公司秘書劉友專先生 主要往來銀行華僑永亨銀行有限公司中國銀行（香港）有限公司 法定代表廖子情先生劉友專先生 股份代號1854 核數師香港立信德豪會計師事務所有限公司註冊會計師註冊公眾利益實體核數師香港干諾道中111號永安中心25樓 公司網站www.cwth.com.hk 香港法律顧問周啟邦律師事務所香港金鐘金鐘道95號統一中心31樓B室及32樓A2室 2022/23 主席報告 各位股東： 本人謹此代表中國萬天控股有限公司（「本公司」，連同其附屬公司「本集團」）董事（「董事」）會（「董事會」）呈列本集團截至二零二三年三月三十一日止年度（「本財政年度」、「回顧年內」或「年內」）年報。 概要 回顧年內，在環球多數地區金融環境動盪、通貨膨脹持續高企、地緣政治緊張加劇的多重打擊下，全球經濟活動普遍放緩，甚至面臨衰退之風險。猶幸，各大央行大幅收緊的貨幣政策正逐漸見效，國際貨幣基金組織認為，全球通貨膨脹由二零二三年開始緩慢下降，加上中國於二零二二年十二月的重新開放有利於全球經濟復蘇。然而，礙於銀行業的動盪及核心通脹似乎尚未見頂，經濟下行風險依舊佔據主導地位，全球經濟的復蘇道路坎坷不平，整體市場環境有欠明朗。 回顧年內，2019冠狀病毒病疫情（「新冠肺炎」或「疫情」）繼續影響中國內地和香港的新鮮食材供應和餐飲行業發展。受到疫情影響，持續的封鎖導致各行各業勞動力短缺，物流成本上升趨勢加劇，而運輸延遲情況亦屢有發生，新鮮食材供應行業因而受到拖累。餐飲行業方面，由於中國內地的疫情持續爆發，堂食停擺多時，行業恢復持續放緩。餐飲業首當其衝遭受波及，需求急劇下滑。 幸而隨著防疫措施於二零二二年年末逐步放寬，加上中國國務院於二零二二年十二月出台的優化防疫政策，市場有序恢復，信心亦逐步回暖，而中國內地和香港的新鮮食材供應和餐飲行業也迎來新一輪的發展機遇。隨著各地逐步復工復產，物流成本回復正常，新鮮食材供應行業的企業經營成本得以下調。另外，堂食等線下消費活動重啟，餐飲業亦迎來強勢復蘇。根據國家統計局數據顯示，由二零二三年開始，國內服務業開始回勇，在疫情期間受影響較大的住宿和餐飲業於二零二三年第一季度重振增長勢頭，並創下各行業增長之首的佳績。 業務回顧 回顧年內，本集團先後於深圳市及中山市成立業務運營點，並在深圳市南山區設立粵港澳大灣區（「大灣區」）總部，標誌著本集團正式進軍潛力龐大的大灣區市場，致力成為大灣區業內領先的綠色食材及綠色食品供應商和服務商。本集團主要從事三大業務，即綠色食材供應鏈、綠色餐飲和環保科技。隨著大灣區市場的快速發展，本集團多管齊下加快大灣區業務的發展步伐，利用三大業務之間的協同效應，期望實現總收益和市場份額的雙增長。 綠色食材供應是本集團收益佔比最高的業務。回顧年內，本集團逐步將在香港累積的成功經驗複製至大灣區市場，並收購冠源有限公司旗下的附屬公司深圳豐源貿易發展有限公司（「深圳豐源」），實現本集團業務發展的重要里程碑。深圳豐源為國內綠色食材供應鏈的服務商，主要從內蒙古和新疆等地區獲得活牛，將活牛分銷予大灣區的下遊客戶，同時向大灣區的餐廳供應及提供水果、蔬菜及海鮮。收購完成後，本集團逐步增加綠色食材供應交易量，壯大市場份額。 綠色餐飲方面，本集團於回顧年內成功迅速擴大餐飲業務版圖，現時在中山市的中心地帶經營以年輕消費者為主要客戶群的餐廳，該等餐廳提升了品牌在大灣區的知名度，亦讓本集團得以擴闊客戶基礎及市場佔有率。回顧年內，新冠肺炎疫情的影響逐步慢退，各地餐飲門店陸續恢復堂食，餐飲業亦進入復蘇狀態，帶動本集團餐廳的顧客人數和收益快速提升。與此同時，餐飲業務為本集團的上游業務提供穩定的分銷渠道，有助實現價值鏈上的全面整合。 環保科技業務方面，本集團繼續秉持「現代農業科技及綠色環保」的發展理念，在天台建立推廣綠色環保的農場，讓大灣區的中、小學生等可親身參與天台耕種，培養人與大自然的有益互動，為大城市內的建築物注入更多綠色動力。 主席報告（續） 展望 自中國於二零一九年發佈「粵港澳大灣區發展規劃綱要」，大灣區建設逐年邁入更高發展階段。受惠於大灣區內各地方政府積極參與推進大灣區建設，大灣區在多個領域始終保持領先地位，發展前景無比廣闊。為充分把握大灣區發展帶來的機遇，本集團於回顧年內正式進軍大灣區市場，分別於深圳及中山市設立大灣區總部及辦事處，多管齊下加快大灣區的業務發展。 綠色食材供應業務方面，隨著中國城市經濟持續增強及市民生活質素提升，消費者對綠色食材的需求量也逐年增長。此外，疫情促使消費者在飲食方面更加追求健康食品，綠色食材因而成為眾多消費者的首選。繼完成對深圳豐源的收購後，本集團成功將香港的食材供應鏈業務拓展至整個大灣區市場。本集團計劃全速佈局綠色食材全產業鏈。 隨著中國居民消費水準的提高，牛肉需求量也日益增長。牛肉產業增長勢頭將持續保持，成為畜牧產業中的朝陽產業。其中，大灣區居民對牛肉需求殷切，但區內自給能力低，長期來說供不應求的現象將會加劇。而此現象將會為大灣區牛肉產業帶來機遇與挑戰，賦予企業無限發展可能。有見及此，本集團未來將聚焦發展活牛養殖和活牛貿易行業，力求將業務擴展至大灣區市場上下游產業，貫穿上游（養殖）、中游（加工╱物流）和下游（餐廳╱預製菜╱終端銷售）以打造活牛全產業鏈，並將該業務視為未來收入和利潤率增長的重要來源。 綠色餐飲業務方面，於後疫情時代，消費需求將迎來報復性增長；同時得益於政府出台的利好政策，餐飲行業前景整體向好。中國最大的餐飲平台之一美團於二零二二年發佈的《粵港澳大灣區餐飲消費報告》顯示，年輕消費者為大灣區主要飲食消費群體，其中廣東省餐飲行業的收入更是長年佔比全國超過一成。鑒於此發展趨勢，本集團銳意繼續在廣東省增設以年輕消費者為目標客戶的餐廳，目標將致力提升品牌在大灣區的知名度，擴充客戶基礎及及市場佔有率。 本集團於二零二三年四月十一日，宣佈按每持有五股現有股份獲發一股供股股份之基準以供股價每股0.36港元進行供股（「供股」），透過供股發行309,504,000股新股份（「供股股份」），而供股之所得款項淨額約為101.7百萬港元。該筆款項的(a) 30%將用作啟動活牛養殖場項目；(b) 25%將用作發展本集團的活牛貿易業務；(c) 10%將用作拓展新鮮食材供應業務；(d) 10%將用作發展餐飲業務；(e) 10%將用作償還未償還借貸；(f) 5%將用作改善及提升本集團於大灣區的辦公室；及(g) 10%將用作本集團一般營運資金。供股為本公司的合資格股東提供機會承購其配額以維持所佔股權，並且鞏固本集團的資本基礎和提升財務狀況，有利本集團實現可持續發展，符合本集團及本公司股東的整體利益。 結語 秉持著深耕潛力龐大的大灣區市場之決心與毅力，我們將堅定不移地發展活牛養殖場及貿易、綠色食材供應鏈、綠色餐飲等核心業務，以及促進業務之間的協同效應，構建一個貫穿上中下游的全產業鏈，助力本集團發展成為中國最優秀的綠色食材及綠色食品供應商和服務商。我們將不忘初心，懷揣著本集團成立初期的使命與發展理念砥礪前行，邁入新發展階段。 本人謹代表董事會對所有股東、投資者及業務夥伴長期以往對本集團的支持與信任表示由衷謝意。本人亦對管理團隊成員及全體員工的無私奉獻、誠信及承擔，使本集團能夠面對持續不斷的挑戰致以謝意。我們將繼續不停提升本集團的競爭力，並藉著深耕大灣區市場，逐步邁向成為大灣區綠色龍頭企業、中國領先的美好生活服務商的目標，同時致力為股東及投資者創造長期價值。 主席兼執行董事許國偉 香港，二零二三年六月二十八日 管理層討論及分析 財務回顧 於截至二零二三年三月三十一日止年度（「本年度」），隨本集團於二零二二年五月在大灣區設立總部後，本集團藉收購冠源有限公司（「冠源」）（冠源擁有一家於中華人民共和國（「中國」）營運的附屬公司深圳豐源貿易發展有限公司（「中國公司」，連同冠源統稱「目標集團」））的全部已發行股本（「收購事項」）進一步加強其現有食材供應業務擴展至大灣區市場。中國公司主要在中國從事活牛及新鮮食品的貿易。收購事項於二零二二年十一月二十五日完成。此外，本集團亦於二零二二年下半年開展兩項新業務，即(i)綠色餐飲；及(ii)環保科技。 收益 本集團於本年度的收益約為202.1百萬港元，較截至二零二二年三月三十一日止年度約127.7百萬港元增加約58.3%。綠色食材供應業務為本集團的主要收益來源，佔總收益約97.2%。 本年度綠色食材供應業務的表現令人鼓舞，收益約為196.5百萬港元，較二零二二年同期約127.7百萬港元增加約53.9%。收益增加主要因新收購業務所貢獻而錄得收益約57.3百萬港元，其中活牛及新鮮食品的貿易約為35.8百萬港元及21.5百萬港元，分別佔分部收益約18.2%及10.9%。香港的新鮮食品供應業務產生的收益約為139.2百萬港元，佔分部收益約70.8%。 兩項新業務為本集團貢獻總收益約5.7百萬港元，佔本集團收益約2.8%。綠色餐飲業務（即於中山市經營多間餐廳）於本年度為本集團貢獻收益約4.9百萬港元，而環保科技業務（即就推廣綠色、環保、低碳理念而興建綜合實踐基地而提供服務）則於本年度錄得收益約0.8百萬港元。 毛利及毛利率 本集團於本年度的毛利由截至二零二二年三月三十一日止年度約18.7百萬港元增加約91.4%至約35.9百萬港元，而本年度的毛利率則增加3.1個百分點至約17.8%。毛利及毛利率的提升主要由綠色食材供應業務為本集團毛利貢獻約93.1%所帶動。 本年度來自本集團綠色食材供應業務的毛利大幅增加約78.1%至約33.4百萬港元，其中約5.3百萬港元來自新收購業務。同時，隨著香港食材供應業務產品組合的改善，毛利增加約50.0%至約28.1百萬港元，毛利率提升5.5個百分點至約20.2%。 管理層討論及分析（續） 本年度來自本集團綠色餐飲業務及環保科技業務的毛利分別約為2.3百萬港元及0.2百萬港元，毛利率分別約為47.5%及21.0%。 其他收入及收益 本集團於本年度的其他收入及收益約為3.0百萬港元，而截至二零二二年三月三十一日止年度約為0.3百萬港元。其他收入及收益增加主要因年內獲得「保就業計劃」約1.4百萬港元的非經常性政府補助，惟於截至二零二二年三月三十一日止年度並無取得相關補助。 融資成本淨額 本集團於本年度的融資成本淨額約為1.0百萬港元，較二零二二年同期約0.6百萬港元增加約62.2%，主要由於本集團於年內因業務擴展而訂立新租賃協議，致使租賃負債利息增加約0.4百萬港元所致。 銷售開支 本集團於本年度的銷售開支約