新材料行业周报：半导体材料国产替代有望提速，新增覆盖东材科技

新材料行业周报概览

市场动态与政策影响

• 市场表现：过去一周（4月3日至4月7日），新材料指数整体上涨1.61%，但表现略逊于创业板指。半导体材料板块表现出色，涨幅达到6.59%，而OLED材料、液晶显示材料也有不错的增长，分别上涨3.68%和2.92%。
• 政策与事件驱动：年初以来，半导体材料及设备行业的关注度提升，受到一系列政策与事件的影响。包括长江存储获得大基金二期与湖北本土国资增资、刘鹤副总理强调发展集成电路产业的重要性、商务部与ASML高层的会面、以及美国商务部对芯片法案补助条件的限制等。

行业基本面

• 半导体材料与设备：作为半导体产业的基础，半导体材料和设备行业展现出强劲的增长态势。Wind半导体材料指数和光刻胶指数自年初至今分别上涨23.7%和30.8%。随着全球半导体产业转移和中国集成电路制造产能的扩张，自主可控与国产替代的趋势有望推动半导体材料需求的增长。
• 市场规模与份额：根据SEMI数据，2021年全球半导体材料市场规模达到643亿美元，中国市场规模约为820亿元，同比增长率分别为15.9%和21.9%。预计未来几年，全球和中国市场的规模将持续扩大，尤其是晶圆制造材料的市场规模将进一步增长。

投资机会与重点公司

• 受益标的：在国家安全与自主可控的战略背景下，化工新材料领域的国产替代提供了历史性机遇。推荐关注电子特气、湿电子化学品、抛光材料、光刻胶材料等相关公司。
• 具体公司：例如，昊华科技、鼎龙股份、国瓷材料、阿科力、洁美科技、长阳科技、瑞联新材、万润股份、东材科技、松井股份、彤程新材等，以及在新能源新材料领域如泰和新材、晨光新材、宏柏新材等。

风险提示

• 技术突破与行业竞争：技术进展的不确定性以及激烈的市场竞争可能导致业绩低于预期。
• 原材料价格波动：原材料价格的不稳定性可能影响企业的成本控制和盈利能力。

结论

本周新材料行业在政策与市场双重驱动下，半导体材料板块表现出色，显示出行业整体向好趋势。然而，面对技术突破的不确定性和行业竞争加剧的风险，以及原材料价格波动的挑战，投资者应谨慎评估投资策略。重点关注政策支持下的国产替代机遇，同时密切关注公司业绩与市场动态，以做出明智的投资决策。

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