电力设备新能源2023年4月投资策略：储能行业高调开局，风电光伏景气向好

电力设备与新能源2023年4月投资策略

主要观点与数据追踪

锂电产业链

• 观点：锂电产业链3月需求持续增长，特别是下游电动车市场需求旺盛。上游原材料价格有所下降，预计将进一步推动电池成本降低，利好电池企业。

• 数据追踪：

  • 碳酸锂价格自年初51万元/吨降至27万元/吨，降幅约47%。
  • 电池成本有望降低约0.2元/Wh。

光伏产业链

• 观点：光伏产业链在4月有望出现组件与硅料价差扩大的情况，这将对一体化组件商产生积极影响，促进全产业链利润扩张。

• 数据追踪：

  • 3月国内新能源车销量反弹，乘用车批发销量达到60万辆，同比增长30%，环比增长20%。
  • 硅料产出持续提升，预计二季度国内硅料产量达35万吨，环比增加7%。
  • 电池价格虽处于下行状态，但由于成本传导存在时滞，电池企业有望受益于原料降价。

风电产业链

• 观点：陆上风电3月排产与计划交付量环比大幅提升，预计二季度将迎来交付高峰。海上风电方面，全球景气度确认，多个地区如广东阳江、苏格兰和挪威启动海上风电项目。

• 数据追踪：

  • 3月国内新能源车销量回暖，预计带来对风电设备的需求增长。

储能产业链

• 观点：新型储能系统成本降低将推动商用化需求增长，固态储氢技术的应用展现出广阔前景。

• 数据追踪：

  • 3月碳酸锂价格大幅下跌，有助于储能系统的成本降低约0.2元/Wh。
  • 国内首次实现光伏发电耦合固态储氢应用于电力系统，显示了固态储氢在安全性与效率方面的优势。

电网产业链

• 观点：2023年输电与配电网建设有望迎来集中放量，将带动各类电力设备需求复苏。

• 数据追踪：

  • 预计2023年电网建设将带动包括变压器、断路器在内的各类电力设备需求增长。

氢能产业链

• 观点：固态储氢技术的应用在商用车、自行车、乘用车、加氢站、长时储能等领域展现出广阔前景。

• 数据追踪：

  • 固态储氢技术在国内首次成功应用于光伏发电系统，显示了其在储能领域的应用潜力。

投资建议

• 光伏：推荐天合光能、晶澳科技、TCL中环、上能电气、赛伍技术、海优新材。
• 风电：建议关注东方电缆、运达股份、明阳智能、金风科技、天顺风能、三一重能、万马股份、汉缆股份。
• 锂电：推荐宁德时代、亿纬锂能、蔚蓝锂芯、当升科技、厦钨新能、天奈科技、德方纳米、容百科技、天赐材料、新宙邦。
• 储能：重点关注阳光电源、固德威、上能电气、南网科技、盛弘股份、金盘科技、锦浪科技、德业股份、东方电气、鹏辉能源、亿纬锂能、天能股份。
• 新能源建设与运营商：节能风电、中国电建、中国能建。

风险提示

• 政策变动风险：政府政策调整可能对行业产生重大影响。
• 原材料价格波动风险：原材料价格大幅波动可能影响企业成本与盈利能力。
• 电动车产销风险：电动车市场需求低于预期可能影响产业链发展。

公司盈利预测与评级

具体公司的盈利预测与投资评级因篇幅限制未详述，请参照报告原文。

结论

综上所述，电力设备与新能源行业在2023年4月展现出良好的投资机遇，尤其是储能、风电、锂电与电网建设领域。建议关注具有高成长性和低估值的优质标的，同时注意行业内的政策变动风险、原材料价格波动以及电动车市场的需求变化。