半导体行业周报：AI板块投资热度持续，华为盘古大模型4发布在即

证券研究报告：半导体|行业周报 2023年3月26日 市场有风险，投资需谨慎 请务必阅读正文之后的免责条款部分 行业投资评级 强于大市|维持 行业基本情况 收盘点位 4508.97 52周最高 5283.59 52周最低 3678.22 行业相对指数表现 资料来源：聚源，中邮证券研究所 研究所 分析师:王达婷 SAC登记编号:S1340522090006 Email:wangdating@cnpsec.com 近期研究报告 《AI时代浪潮来袭，积极关注大算力板块》 - 2023.03.19 半导体行业报告 （2023.03.20-2023.03.24） AI板块投资热度持续，华为盘古大模型4发布在即 ⚫ 上周行情回顾 本周（3.20–3.24）主要指数涨跌幅情况：申万电子行业指数（6.99%），上证综指（0.46%），深证成指（3.16%），创业板指（3.34%），沪深300（1.72%）。在申万 31 个一级子行业指数中，电子板块涨跌幅排名居第2位。在电子15个二级板块中，涨幅前三为：品牌消费电子（25.53%）、印制电路板（15.37%）、消费电子零部件及组装（13.57%）。半导体个股方面，本周涨幅前三的个股分别为寒武纪-U（+48.87%）、澜起科技（+21.15%）、芯原股份-U（+20.62%），主营业务分别为半导体芯片测试设备、高性能模拟及混合信号芯片设计、自主半导体IP。 ⚫ 华为P60加入AI搜图功能，盘古大模型火热 3月23日，华为举行春季旗舰新品发布会，正式发布了包括旗舰P60系列、Mate X3在内的一系列新品。华为展示了基于多模态大模型技术，在手机端侧对模型进行小型化处理，在业界率先实现了首创的、精准的自然语言手机图库搜索体验。智慧搜图功能将于2023年5月陆续上线，支持搭载HarmonyOS 3.1及以上版本的手机或平版电脑。HUAWEI P60系列手机用户将率先体验全新的智慧搜索，未来将陆续支持更多华为机型,为华为用户带来简约、纯净、智慧的全新搜索体验。 此前华为在2021年4月25日开发者大会2021（Cloud）主题论坛上发布了华为云盘古NLP大模型，由华为云、鹏城实验室联合开发，鹏城云脑II提供算力支持，是业界首个千亿级生成与理解中文NLP大模型，也是业界最大的CV大模型。根据华为官网的介绍，“盘古NLP大模型在总排行榜及分类、阅读理解单项均排名第一，刷新三项榜单世界历史纪录；总排行榜得分83.046，多项子任务得分业界领先,是目前最接近人类理解水平（85.61）的预训练模型。”近日，华为宣布即将推出其最新的盘古大模型4，将是超过任何其他类似应用的最先进、最强大的自然语言处理应用。 ⚫ 投资建议 本周AI算力板块行情持续，投资热度不减，建议关注：1）高性能计算芯片：寒武纪-U、海光信息、龙芯中科、复旦微电、长电科技、通富微电、华天科技、景嘉微；半导体产业链的自主可控需求下核心环节国产化带来的投资机会：半导体设备：拓荆科技、芯源微、中微公司、北方华创、华海清科、华峰测控、芯碁微装、微导纳米；EDA软件：华大九天、概伦电子、广立微。 ⚫ 风险提示： 半导体行业景气度持续下行；终端需求不及预期；行业竞争加剧等。 -29%-25%-21%-17%-13%-9%-5%-1%3%7%2022-032022-062022-082022-102023-012023-03半导体沪深300 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 目录 1 半导体板块行情回顾 ....................................................................... 4 1.1 半导体板块指数行情 ................................................................... 4 1.2 半导体板块个股行情 ................................................................... 5 1.3 半导体板块估值情况 ................................................................... 7 2 半导体行业数据更新 ....................................................................... 8 2.1 半导体景气数据跟踪 ................................................................... 8 2.2 台股月度营收数据 ..................................................................... 9 3 半导体板块重点公司公告 .................................................................. 11 4 半导体板块行业动态 ...................................................................... 13 5 风险提示 ................................................................................ 14 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 图表目录 图表1： 全球主要半导体指数行情 ......................................................... 4 图表2： 本周大盘指数涨跌幅情况 ......................................................... 4 图表3： 各行业涨跌幅 ................................................................... 5 图表4： 电子各细分板块涨跌幅 ........................................................... 5 图表5： 半导体板块涨幅前10个股 ........................................................ 6 图表6： 半导体板块跌幅前10个股 ........................................................ 6 图表7： 半导体板块估值水平 ............................................................. 7 图表8： 全球半导体月销售额 ............................................................. 8 图表9： 日本半导体制造设备月出货额 ..................................................... 8 图表10： DRAM现货价格走势（美元） ..................................................... 8 图表11： NAND现货均价走势（美元） ..................................................... 8 图表12： 液晶面板价格走势（美元/片） ................................................... 9 图表13： 环球晶圆月度营收数据 .......................................................... 9 图表14： 台积电月度营收数据 ............................................................ 9 图表15： 联电月度营收数据 .............................................................. 9 图表16： 世界先进月度营收数据 ......................................................... 10 图表17： 日月光投控月度营收数据 ....................................................... 10 图表18： 联发科月度营收数据 ........................................................... 10 图表19： 联咏月度营收数据 ............................................................. 10 图表20： 瑞昱月度营收数据 ............................................................. 10 图表21： 稳懋月度营收数据 ............................................................. 10 图表22： 华邦电月度营收数据 ........................................................... 11 图表23： 旺宏月度营收数据 ............................................................. 11 请务必阅读正文之后的免责条款部分 4 1 半导体板块行情回顾 1.1 半导体板块指数行情 本周（3.20–3.24）大盘指数均有所上涨，上证指数、深证成指、创业板指、沪深300涨跌幅分别为0.46%、3.16%、3.34%、1.72%；本周电子板块上涨6.99%，年初至今上涨16.96%；半导体板块上涨4.82%，年初至今上涨11.29%。从海外数据看，费城半导体指数上涨1.22%，年初至今上涨23.27%、台湾半导体指数上涨3.57%，年初至今上涨22.16%。 图表1：全球主要半导体指数行情 资料来源：Wind，中邮证券研究所 图表2：本周大盘指数涨跌幅情况 代码 简称 现价 涨跌 涨跌幅 5日涨跌幅 年初至今涨跌幅 000300.SH 沪深300 4,027.05 -12.0400 -30.00% 1.72% 4.01% 000001.SH 上证指数 3,265.65 -21.0000 -64.00% 0.46% 5.71% 399001.SZ 深证指数 11,634.22 28.9300 25.00% 3.16% 5.61% 399006.SZ 创业板指 2,370.38 8.9700 38.00% 3.34% 1.01% 801080.SI 电子（申万） 4,077.93 26.8700 66.00% 6.99% 16.96% 801081.SI 半导体（申万） 4,508.96 -27.4300 -60.00% 4.82% 11.29% SOX.GI 费城半导体指数 3,121.26 -53.1000 -167.00% 1.22% 23.27% -40%-30%-20%-10%0%10%20%30%40%50%60%电子(申万)半导体(申万)费城半导体指数台湾半导体指数沪深300 请务必阅读