JLLSEEABRIGHTERWAY中国零售地产市场年报2022仲量联行研究部 编者序2022202220232202320222分中至联行2023年版股所有 01041.11.51.21.61.31.71.402232.12.52.22.62.32.403433.13.63.23.73.33.83.43.93.53.1004594.14.3:4.24.405655.15.45.25.55.3(0)JLL3.,62023 宏观经济OJLL 1.12022年跌岩起伏，年底防疫政策优化，人员流动限制取消中国新冠疫情当日确诊人数16,00014,00012,000：2019年12月8日武汉卫健委通报首例确诊病例，2022年2月24日上海新增本士无症状感染者，3月24，2022年12月7日进一步优化疫情防控“新10,0002020年1月23日武汉全面封城；E起上海新增本土病例破平，3月28日上海宜布以黄十条”出台，流动限制等潜施取消；，至2020年3月1日，中国累计确诊80026例，浦江为界分区分批实施封控开展核酸市查，2022年12月24日送家卫建委不再发布每日8,0002020年4月8日武汉全面解封。，5月30日上海亨布全面恢复全产正常生产生活我序，确诊人效。6,0004,0002,000202020212022单日新增确诊人数7天平均确诊人数教据来源：国家卫健委，仲量联行研究部，2023年2月2022年中国零售地产市场年报(JLL5冲量联行2023年版极所有 影响严重1.1上海、广州、重庆、成都等主要城市受2022年分区域城均新增确诊人数（月度）9,000 78,0007,0006,0005,0004,000 3,0002,0001,0002022112022022华北华东华南华西华中注：华北包含北京、天津、沈阳、青岛、郑升、大速：华南邹含广州、深圳、厦门华西包合成部、重庆、西安、垂明：华中包含：就汉、长沙，华东包含：二洋、就意、苏料、航料、宁波、无银。教据来源：国家卫健委，仲量联行研究部，：2023年2月2022年中国零售吨产带场年JLL6[中量联行2023年版没所有 受疫情影响显著回落，2022年客运量不及2020年1.22019-2022年中国客运总量及轨道交通客流变化60 月均客运总量56亿人月均44亿人40月均37亿人月均34亿人20 102019202020212022e道交通客运总量一月均客运总量数折关源：美家交适运输部，仲量联行研究部，2023年2月2022年中国零售地产市场年报JLL7冲星联行2023年版极所有 波动明显1.2疫情三年，一线城市2019-2022年不同类型城市的平均客运总量202A类城市城市C类城方注：A美城市：北京、上海、广州、深动；粤类城市：成都、重庆、武汉、南京、杭州、苏州；C类版市：西安、沈阳、青岛、长沙、天津、宁波、郑洲、昆明、大连、厦门、无腺数折关源：美家交适运输部，仲量联行研究部，2023年2月2022年中国零售吨产市场年限JLL86准量联行2023年股权所有 对经济的拉动力在二、四季度回落，疫情管控是主因1.3中国最终消费支出对经济增长贡献率%0870%60%69.0%66.0%64.0%67.49%0557.6%55.4%56.3%55.9%58.6658.3%47.4%50.2%40%44.09;30% 30.8%32.8%20%10%.960V-10% -6.8%-20%TTOTO013TOSTO22016017018STO2022年1-3月2022年1-6月2022年1-9月2022年1-12月教据来源：国家统详局，仲量联行研究部，：2023年2月2022年中国零售地产市场年报OJLL9@冲量联行2023年股权所有， 者信心自上海疫情开始跌破荣枯线，居民预防性储蓄动机增加1.3全国消费者信心指数全国居民收入信心指数和储蓄意愿14065%13060%12055%110:%05100荣枯线45%9040%688082021Q221QSTO722消费者信心指数消费者预期指数测费者满意指型收入信心指款注：消费者信心指数款握系列取温范用为0-200、100为临界值，100起上为赠心教足，100以下为信心不足。数据来课：中国经流信息网，中国人民载行调查统计司，中量联行研究，2023年2月2022年中国零售地产市场年报0JLL101要牛量联行2023年版权所有 1.42022年总额承压下跌，餐饮收入跌幅高于商品零售2022年中国社会消费品零售总额同比增速按消费类型分全国零售额同比增速（月度）14%50% 46.4%12.5%1295 40%10% 30%26.6%23.2%8%20%14.386% 8.9%10%4.5% 5.29 48%8.40)10.9%:1.2%3.9%3.2%. 3.0%49%7.8%0%0.5%0.1%20%2% 4.5%279-22%-1.5%-10%5.0%-4.0%氯14%9.7%0%5-0.2%-20%16.4%-2%--2.1%22:7%30%-4% 2021年4月-3.9%2022年1-2月月月11nA202020212022→商品零售一要一餐饮收入教据来源：国家统详局，仲量联行研究部，：2023年2月2022年中国零售地产市场年报(JLL11图生量联行2023年版权所有 增速再度下跌1.4二、四季度疫情波动叠加感染高峰，全国社会消费品零售总额及同比增速（月度）49,000 1-40%42,00030%35,00020%28,00010%21,000%014,000-10%7,000-20%30%01 02 03 04: 05 06 07 08 09 10 11 1201 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 1201 02 03 04 05 06 07 08 09 10 31 1201 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 122019202020212022黄消费品零气额（左轴）·消费品零售额同比增连大于零（在轴）0消费品零售额同比增速小于零（右轴）注：1月和2月的当期值为1-2月累计借的平均站。款据来源：国家统评局，仲量联行研究部，2023年2月2022年中国零售地产市场年报JLL12牛量联行2023年版权所有 1.4生活基本品稳健，非必需品消费收缩2022年全国社会消费品零售总额及同比增速按消费类型分类2022年累计（亿元）1-3月同比增速(%)1-6月同比漕速(%)1-9月同比增速(%)1-12月同比增速(%）汽车炎45772-0.3-5.7:0.4.0.7 22,99815.71421409.718,65859.991.8.7装，，的照品爽13,0036'9-.-6.5-40-6.58,9305:90.40.7.5c-7,511651.3OZ-0.7.67389.1979412.46,28443-0.6025,0461.8674.723文化公生品交4,43910.65768443,9361.8-25-2.7.45会然球宝大3,0147.6-1322-11彩美3,02213:882695.31,9113.8-2.9-4.9:-62家民头1,635-7.1-9.0-8.4-75教据来源：国家统详局，仲量联行研究部，：2023年2月2022年中国零售地产市场年报OJLL13图生量联行2023年版权所有 1.4疫情反复冲击消费市场，超半数城市同比下跌，南北差异显现2022年主要城市社会消费品零售总额2022年主要城市社会消费品零售总额同比增速上海重庆北京3.08广州北深圳成部大连苏州天津52%33%南京郑州西安武汉5.284.4%青岛南东长沙成都梵汉2.1%无锡-17%L.0%上海宁波长沙重庆2.4%-0.3%苏州沈阳-0.2%天津门3.1%宁波昆明广州杭州5.3%无得RB1.7%厦门S.8N亿元大连深圳2.29-9.152,0004,0006,0008,00010.00012,00014,00016,00018,00058800%数据来稳：各城市统计高，冲量联行究部，2023年2月2022年中国零售地产市场年报JLL14要生量联行2023年版权所有 名义值超2019年1.4不考虑通货因素，多数城市2022年2019-2022年全国主要城市社会消费品零售总额20,000 2022年社零均超过2019年和2021年2022年社零超过2019年，但任于2021年2022年社零均低于2019年和2021年2022年社零低于2019年，但17,500超过2021年15,00012,500N10,00D005'L5,0002,5000杭无H重成苏南民北西沈天州州书门海沃都京明京安阳津连汉华南华东华东华东华宇华西华西华东华东华E华北华西华北2019202020212022数槽来课：国家晓计易、无银市统计局、苏升市统计局，仲量联行研究部、2023年2月2022年中国零售地产市场年报JLL15图生量联行2023年版权所有 1.52022年录得正增长，增速领先社零总额网上零售额与社零总额累计同比40%%0E20%10%4.0%0%-0.2%-10%-20%-30%2019年7月2019年8月2019年9月2019年10月2019年12月2020年1-2月2020年3月2020年4月2020年5月2020年9月2020年10月2020年11月2021年1-2月2021年3月2021年4月2021年5月2021年7月2021年8月2021年10月2021年12月2022年4月2022年5月2022年6月2022年7月2022年8月2022年9月2022年10月2022年11月2022年12月双上零告额累计增长率社零总额累计增长率教整来惑：旧家线评局，仲量联行研究部，2023年2月2022年中国零售地产市场年报OJLL16图生量联行2023年版权所有 1.5社零下降，正增长，穿类消费增速最低2019-2022年实物商品网上零售额、同比增速及社零占比2019-2022年实物商品网上各类别商品零售额增速119,642120,000 36%36%108,84230.9%30.6%100,00097,590279%30%:30%85,23925%25%80,00024%24%219519.8%17.8%N60,000205618%18%15.4%16.2%16.1%12.5%43,00015%12%12%12%8.3%5.8%5.7%20,0006%6%6453.5%0%0%20192020202120222019202020212022实物商品网上零售额（左轴）同比增速（右轴）◆占社零总的比量（右轴）一一吃类商品一穿类商品+用类药品教据来源：国家统详局，仲量联行研究部，：2023年2月2022年中国零售地产市场年报OJLL17生量联行2023年版权所有 “双十一”交易额增长乏力1.5面临增长瓶颈，综合电商平台历年双十一销售额及增速2019-2022年各大电商平台双十一份额10,0009,52350%100%9,3409,00090%17.39%614.4%15,1%12.4%8,40345%8,00040%80%70%17.2%26.5%27.1%27.1%7,0006,51435%29%6,000%OE60%N5,00025%50%4,00020%40%13%15%30%65.5%59.1%57.8%60.5%2,00010%20%1,0003005%10%00%0%2019202020212022*2019202020212022双十一交易额（左轴）一同比墙速（右轴）■天猫首京东■其他数据来想：星图款品，中量联行期究部，2023年2月2022年中国零售地产市场年报OJLL18要生量联行2023年版权所有 1.6消费者增速和就业预期的不确定性增强，挤出当期消费中国居民人均收入与支出及同比增长率40,000元16%35,00014%30,00012%25,00310%20,0008%15,00010,0004%5