华利集团是一家主要从事纺织服装和纺织制造业务的公司。根据其2022年业绩快报,公司实现收入205.7亿元,同比增长17.74%,归母净利润32.2亿元,同比增长16.39%。其中,2022Q4收入、归母净利润分别为51.95亿元和7.7亿元,增速放缓,但毛利率环比改善。公司通过加强竞争力优势、拓展新客户等方式平稳订单,预计2022-2024年归母净利润分别为32.2/35.7/41.7亿元,对应EPS分别为2.8/3.1/3.6元。公司客户资源优质、成本把控强、响应迅速,变局中强化优势,目前估值已落入配置区间,维持“买入”评级。
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