华利集团是一家纺织服饰/纺织制造公司,其2023年08月03日发布了投资评级为买入的报告。报告指出,公司2023Q2的净利率超预期,主要得益于控费、汇兑收益及税率传导。2023Q2毛利率虽然同比略有下降,但环比大幅改善,区间预计为23.3%-26.8%。此外,公司2023H1的收入和归母净利润均有所下滑,但2023Q2的收入和归母净利润均有所改善,且净利润+6.6%至9.74亿元。然而,报告也提示了下游客户去库不及预期、汇率剧烈波动等风险。
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