业绩符合预期，利润率合理回升

兰剑智能发布2022年业绩快报，预计2022年年度实现营收9.15亿元，同比增长51.56%；归母净利润0.91亿元，同比增长12.48%；扣非后归母净利润为0.73亿元，同比增长34.62%；加权平均净资产收益率为9.44%，增加0.54个pct。公司主营业务盈利能力较三季度有明显修复，营业利润率约为10.47%，2022Q4单季度的营业利润率为17.1%，修复明显。看好公司不断拓展下游行业大项目的能力，公司作为行业优质企业之一，有望不断拓展下游行业获取大项目，利好未来发展。预测公司2022-2024年营业收入为9.2/11.9/15.2亿元，2022-2024年预测归母净利润分别为0.91/1.20/1.60亿元，维持“买入”投资评级。