科技自立+AI，助力计算机高景气延续

最高层强调打好国产化攻坚战，重申基础工具链和信创的投资机会 根据新华社2月22日消息，中共中央政治局于2月21日下午就加强基础研究进行第三次集体学习。习近平总书记强调，要打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战，鼓励科研机构、高校同企业开展联合攻关，提升国产化替代水平和应用规模，争取早日实现用我国自主的研究平台、仪器设备来解决重大基础研究问题。我们认为本次集体学习的内容包含了计算机行业两条中长期的投资主线： 1）以电子测量仪器为代表的基础工具链，其中包括了电子测量仪器、EDA、CAD和CAE，随着近两年华大九天、广立微、概伦电子、普源精电、鼎阳科技、坤恒顺维、思林杰、中望软件、霍莱沃等企业陆续上市，当前基础工具产业链有9家以上公司，未来基础工具链版块上市公司有望继续扩容，版块效应持续增强。考虑到国产化的迫切性、技术密度高带来的高壁垒、和产品标准化和配件、耗材、以及软件订阅制等商业模式的演进，我们认为该板块具备替代空间大、竞争格局优、商业模式好等三大特点，有中长期的投资价值，重申我们对板块的推荐。建议关注：普源精电、鼎阳科技、坤恒顺维等。 2）以操作系统和基础软件为代表的信息技术应用创新（以下简称“信创”）。从近几年信创产业发展来看，通过应用牵引与产业培育，国产软硬件产品综合能力不断提升，操作系统、数据库等基础软件在党政和部分关基行业的应用场景中已经完全实现“可用”，正在向“好用”迈进。加强基础研究，是实现高水平科技自立自强的迫切要求，是建设世界科技强国的必由之路。我们认为，信创作为科技自立自强的核心基座，在基础研究领域同样具备迫切的应用需求和广阔的国产化规模；从党政领域到关基行业领域，再到各行各业的基础研究领域，信创产业的发展正迎来星辰大海。建议关注：金山办公、中国软件、太极股份、海量数据、达梦数据、东方通、宝兰德等。 再次强调人工智能为战略新兴产业，发展前景广阔 2月24日，国务院新闻办公室举办“权威部门话开局”系列主题新闻发布会。科技部高新技术司司长陈家昌表示，下一步，科技部将把人工智能作为战略性新兴产业，作为新增长引擎，继续给予大力支持。 我们认为，ChatGPT掀起了人工智能规模应用的新一轮浪潮，基于大模型的通用型AI逐渐走向成熟，有望促使人工智能应用从感知智能走向认知智能，从而引领强人工智能产业的新发展。而这一趋势将会带动从算法、算力、数据、应用各个领域的创新和落地，建议关注芯片、服务器、数据中心等算力基础设施产业，CV、NLP、语音等算法产业创新，数据标注处理等数据分析产业，以及各垂直行业对AI的应用落地，如科大讯飞，拓尔思，润泽科技等。 建议关注 基础工具：普源精电-U、鼎阳科技、坤恒顺维、霍莱沃、概伦电子、华大九天。 智能汽车：德赛西威、中科创达、四维图新、道通科技、虹软科技、万集科技。 工业软件：宝信软件、中望软件、中控技术、赛意信息、能科科技、鼎捷软件。 数字能源：朗新科技、国能日新、南网科技、龙软科技、国网信通、远光软件。 人工智能：科大讯飞、海康威视、大华股份、奥普特、商汤-W、寒武纪。 网络安全：深信服、安恒信息、启明星辰、天融信、奇安信-U、信安世纪。 风险提示 1）疫情加剧降低企业信息化支出；2）财政与货币政策低于预期；3）供应链波动加大，影响科技产业发展。 1.本周行业观点 最高层强调打好国产化攻坚战，重申基础工具链和信创的投资机会 根据新华社2月22日消息，中共中央政治局于2月21日下午就加强基础研究进行第三次集体学习。习近平总书记强调，要打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战，鼓励科研机构、高校同企业开展联合攻关，提升国产化替代水平和应用规模，争取早日实现用我国自主的研究平台、仪器设备来解决重大基础研究问题。我们认为本次集体学习的内容包含了计算机行业两条中长期的投资主线： 1）以电子测量仪器为代表的基础工具链，其中包括了电子测量仪器、EDA、CAD和CAE，随着近两年华大九天、广立微、概伦电子、普源精电、鼎阳科技、坤恒顺维、思林杰、中望软件、霍莱沃等企业陆续上市，当前基础工具产业链有9家以上公司，未来基础工具链版块上市公司有望继续扩容，版块效应持续增强。考虑到国产化的迫切性、技术密度高带来的高壁垒、和产品标准化和配件、耗材、以及软件订阅制等商业模式的演进，我们认为该板块具备替代空间大、竞争格局优、商业模式好等三大特点，有中长期的投资价值，重申我们对板块的推荐。建议关注：普源精电、鼎阳科技、坤恒顺维等。 2）以操作系统和基础软件为代表的信息技术应用创新（以下简称“信创”）。从近几年信创产业发展来看，通过应用牵引与产业培育，国产软硬件产品综合能力不断提升，操作系统、数据库等基础软件在党政和部分关基行业的应用场景中已经完全实现“可用”，正在向“好用”迈进。加强基础研究，是实现高水平科技自立自强的迫切要求，是建设世界科技强国的必由之路。我们认为，信创作为科技自立自强的核心基座，在基础研究领域同样具备迫切的应用需求和广阔的国产化规模；从党政领域到关基行业领域，再到各行各业的基础研究领域，信创产业的发展正迎来星辰大海。建议关注：金山办公、中国软件、太极股份、海量数据、达梦数据、东方通、宝兰德等。 再次强调人工智能为战略新兴产业，发展前景广阔 2月24日，国务院新闻办公室举办“权威部门话开局”系列主题新闻发布会。科技部高新技术司司长陈家昌表示，下一步，科技部将把人工智能作为战略性新兴产业，作为新增长引擎，继续给予大力支持。我们认为，ChatGPT掀起了人工智能规模应用的新一轮浪潮，基于大模型的通用型AI逐渐走向成熟，有望促使人工智能应用从感知智能走向认知智能，从而引领强人工智能产业的新发展。而这一趋势将会带动从算法、算力、数据、应用各个领域的创新和落地，建议关注芯片、服务器、数据中心等算力基础设施产业，CV、NLP、语音等算法产业创新，数据标注处理等数据分析产业，以及各垂直行业对AI的应用落地，如科大讯飞，拓尔思，润泽科技等。 建议关注：普源精电、鼎阳科技、坤恒顺维、金山办公、中国软件、太极股份、海量数据、达梦数据、东方通、宝兰德、科大讯飞，拓尔思，润泽科技等。 2.市场行情回顾 2.1.本周板块指数涨跌幅 本周上证综指上涨1.34%，创业板指下跌0.83%，沪深300指数上涨0.66%。计算机行业指数上涨1.81%，跑赢上证综指0.47%，跑赢创业板指2.64%，跑赢沪深300指数1.15%。横向来看，本周计算机行业指数在中信30个行业指数中排名第14，在TMT四大行业（电子、通信、计算机、传媒）中位列第2。 表1：本周各类指数行情统计 图1.本周各行业涨跌幅统计 2.2.本周计算机个股表现 从涨跌幅情况来看，本周计算机板块整体表现一般。展望2023年，我们仍建议关注景气度向上的智能网联汽车、人工智能、工业软件和网络安全等产业的投资机会。 表2：本周计算机个股涨跌幅统计 从陆港通资金持股情况来看，本周工业富联替代中科创达进入持仓市值前十，持仓占比前十保持不变。从增持比例来看，中控技术、同花顺和深信服增持比例最多。 表3：本周陆港通持股情况统计 3.重要行业新闻 3.1.云计算与IT基础设施 近日 ， 工业和信息化部办公厅公布了2022年区块链典型应用案例名单 。包括长安链·ChainMaker区块链底层平台、大纬链数字化基础设施平台、“长数链”区块链服务平台等共61个案例上榜。（来源：电子信息产业网） 近日，国际数据公司IDC最新发布《中国边缘云市场跟踪研究，2022H1》报告。报告显示，2022上半年，中国边缘云市场规模总计30.7亿元人民币，同比增长达到50.8%；其中，边缘公有云服务、边缘专属云服务、边缘云解决方案市场规模分别达到17.1、4.4和9.2亿元人民币。基于边缘资源的互联网音视频分发、云游戏方案部署、安防监控视频存储与视图计算等是本期的市场核心驱动力。（来源：IDC咨询） 3.2.空天信息化、新兴技术与硬科技 近日，高德地图与千寻位置宣布双方达成战略合作协议，共同发起“北斗出行应用创新计划”，助力国家自主高精尖科技在交通出行场景的广泛落地。截至2023年1月，高德地图调用的北斗卫星日定位量超3000亿次，创历史新高。（来源：中国测绘学会） 3.3.工业软件与数字化转型 中共中央政治局2月21日下午就加强基础研究进行第三次集体学习，打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战。习近平强调，要协同构建中国特色国家实验室体系，布局建设基础学科研究中心，超前部署新型科研信息化基础平台，形成强大的基础研究骨干网络。要科学规划布局前瞻引领型、战略导向型、应用支撑型重大科技基础设施，强化设施建设事中事后监管，完善全生命周期管理，全面提升开放共享水平和运行效率。要打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战，鼓励科研机构、高校同企业开展联合攻关，提升国产化替代水平和应用规模，争取早日实现用我国自主的研究平台、仪器设备来解决重大基础研究问题。（来源：财联社） 工业和信息化部、国家发展改革委、教育部、财政部、国家市场监管总局、中国工程院、国家国防科工局等七部门近日联合印发《智能检测装备产业发展行动计划（2023—2025年）》。 计划提出到2025年，智能检测技术基本满足用户领域制造工艺需求，核心零部件、专用软件和整机装备供给能力显著提升，重点领域智能检测装备示范带动和规模应用成效明显，产业生态初步形成，基本满足智能制造发展需求。（来源：工信微报） 3.4.网络安全 2月23-24日，2023年中国网络和数据安全产业高峰论坛在四川成都举行，工业和信息化部党组成员、副部长张云明出席论坛并致辞表示，工信部将坚持创新驱动，夯实产业根基。开展原创性、引领性、基础性安全技术攻关，打造区域级、行业级安全运营服务中心，培育一批网络和数据安全创新平台和领跑企业。坚持双向发力，提振发展动能。推动传统安全产品服务提质升级，深化网络安全试点示范，推进中小企业安全数字化转型，促进供需高效对接。 论坛举行国家网络安全产业园区（成渝地区）挂牌仪式、发布2022年网络安全技术应用99个试点示范项目及网络和数据安全产业发展系列最新成果《中国网络安全产业研究报告（2022年）》等。（来源：工信部网站） 2月21日，中方正式发布《全球安全倡议概念文件》，《概念文件》列出20项重点合作方向，其中提出深化信息安全领域国际合作。中方已提出《全球数据安全倡议》，希望推动达成反映各方意愿、尊重各方利益的全球数字治理规则。持续推进落实《中国－阿拉伯联盟数据安全合作倡议》和《“中国+中亚五国”数据安全合作倡议》，共同应对各类网络威胁，构建开放包容、公平合理、安全稳定、富有生机活力的全球网络空间治理体系。（来源：网信中国） 4.重点公司动态 4.1.基础软硬件 【神州数码】重大合同：公司下属控股子公司北京神州数码云科信息技术有限公司为2022年中国联通通用服务器集中采购项目标包五和标包七的中标候选人之一，标包五的投标报价为954,270,193元（不含税），中标份额10%,标包七的投标报价为483,304,480元（不含税），中标份额16%。（来源：同花顺） 【海光信息】业绩快报：2022年公司营业收入为51.25亿元，同比增长121.83%；归属于母公司所有者的净利润为8.02亿元，同比增长145.18%；归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为7.47亿元，同比增长181.34%。（来源：同花顺） 【龙芯中科】业绩快报：2022年公司实现营业收入7.39亿元，同比减少38.45%；实现归属于母公司所有者的净利润5,080.17万元，同比减少78.55%；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润-1.55亿元，同比减少191.02%。（来源：同花顺） 【中科曙光】业绩快报：2022年公司实现营业总收入130.09亿元，同比增加15.56%；实现归属于母公司所有者的净利润15.15亿元，同比增长