计算机行业双周报2022年第25期总第40期：数字经济成扩大内需重要抓手 同时关注科技自立与消费恢复

请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明2022年12月20日证券研究报告计算机行业双周报2022年第25期总第40期数字经济成扩大内需重要抓手同时关注科技自立与消费恢复行情回顾：本报告期计算机行业表现较差。计算机行业下跌2.89%，沪深300指数上涨2.15%，计算机行业指数跑输5.04pct，位于申万一级31个行业中的第24位。2022年初至本报告期末，计算机行业累计下跌24.31%，沪深300指数累计下跌19.96%，计算机行业累计跑输4.35pct。从申万二级细分行业来看，IT服务、软件开发、计算机设备行业2022年累计变化幅度分别为-16.95%、-24.59%、-31.72%，计算机行业整体表现差。重点资讯：◆国家发展改革委印发《“十四五”扩大内需战略实施方案》◆工信部：核心数据出境应依法进行安全评估◆《全球数字经济白皮书（2022年）》发布，中国数字经济规模全球第二◆IDC：医学影像AI厂商跑马圈地，市场规模迎来快速增长◆IDC：上半年，中国关系型数据库软件市场本地部署模式增速放缓◆IDC：新药研发的先行赛道——临床试验数字化转型正当时◆IDC：规模化应用的前夜，《中国高精地图市场份额，2021》发布本周观点：近日，国家发布《扩大内需战略规划纲要（2022－2035年）》及召开中央经济工作会议。我们特别关注其传递出的三个信号。第一，对信息新基建、数字经济作出明确指引。1）加快建设信息基础设施：建设高速泛在、天地一体、集成互联、安全高效的信息基础设施，增强数据感知、传输、存储、运算能力。加快物联网、工业互联行业周报行业评级：报告期：2022.12.05-2022.12.18投资评级看好评级变动维持评级行业走势：分析师：分析师XXX分析师：分析师马晨machen@gwgsc.com执业证书编号：S0200522040001联系电话：0592-5162118公司地址：厦门市思明区莲前西路2号莲富大厦17楼 行业周报请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明网、卫星互联网、千兆光网建设，构建全国一体化大数据中心体系，布局建设大数据中心国家枢纽节点，推动人工智能、云计算等广泛、深度应用，促进“云、网、端”资源要素相互融合、智能配置；以需求为导向，增强国家广域量子保密通信骨干网络服务能力。2）全面发展融合基础设施：推动5G、人工智能、大数据等技术与交通物流、能源、生态环保、水利、应急、公共服务等深度融合，助力相关行业治理能力提升。支持利用5G技术对有线电视网络进行改造升级。积极稳妥发展车联网。3）前瞻布局创新基础设施：支持有条件的地方建设区域性创新高地，适度超前布局建设重大科技基础设施。优化提升国家产业创新中心等产业创新基础设施，强化共性基础技术供给。4）推动数字产业化和产业数字化。我们认为IT基础软硬件板块将率先收益，同时提振了对IDC、人工智能、工业软件等细分领域的发展信心。第二，科技政策聚焦自立自强。在人工智能、量子信息、脑科学等前沿领域实施一批前瞻性、战略性国家重大科技项目。聚焦核心基础零部件及元器件、关键基础材料、关键基础软件、先进基础工艺和产业技术基础，引导产业链上下游联合攻关。强化企业科技创新主体作用。我国已快步买入“大信创”时代，信创是2023年确定性较强的投资主线，建议投资者长期关注。第三，把恢复和扩大消费摆在优先位置，全面促进消费。1）增强消费能力，改善消费条件，创新消费场景。多渠道增加城乡居民收入，支持住房改善、新能源汽车、养老服务等消费。2）释放出行消费潜力；发展新个体经济促进群众体育消费；支持线上线下商品消费融合发展；培育“互联网+社会服务”新模式；促进共享经济等消费新业态发展。我们认为各消费类行业的垂直领域信息化龙头公司，例如石基信息（酒店IT）等将迎来业绩修复；同时支付IT、数币相关领域公司（如拉卡拉、新大陆等）有望在消费复苏、购买力增强的预期下实现业绩提升。风险提示：市场波动风险；人工智能、大数据、云计算、区块链等前沿技术发展速度低于预期等；相关政策推进不及预期。 行业周报请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明正文目录一、市场回顾.........................................................................................................................................11行情回顾......................................................................................................................................12行业动态......................................................................................................................................2二、行业资讯.........................................................................................................................................3图目录图1：本报告期内申万一级行业表现.........................................................................................................................1图2：计算机行业历史PE水平走势..........................................................................................................................2图3：计算机行业历史PB水平走势..........................................................................................................................2表目录表1：本报告期内主要指数表现.................................................................................................................................1表2：本报告期内计算机行业个股区间涨跌幅与换手率排行情况........................................................................2表3：报告期内重要股东二级市场交易情况...........................................................................................................2 行业周报请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明1/8一、市场回顾1行情回顾本报告期计算机行业表现较差。计算机行业下跌2.89%，沪深300指数上涨2.15%，计算机行业指数跑输5.04pct，位于申万一级31个行业中的第24位。2022年初至本报告期末，计算机行业累计下跌24.31%，沪深300指数累计下跌19.96%，计算机行业累计跑输4.35pct。从申万二级细分行业来看，IT服务、软件开发、计算机设备行业2022年累计变化幅度分别为-16.95%、-24.59%、-31.72%，计算机行业整体表现差。图1：本报告期内申万一级行业表现资料来源：Wind，长城国瑞证券研究所表1：本报告期内主要指数表现行业指数本报告期内涨幅（%）最近一年涨幅（%）2022年涨幅(%)上证综合指数0.37-13.15-12.97IT服务（SW二级）-4.76-17.47-16.95沪深300指数2.15-21.01-19.96深证成份指数0.67-24.83-23.98计算机-2.89-24.12-24.31软件开发（SW二级）-2.40-24.01-24.59创业板指数-0.40-31.49-28.56计算机设备（SW二级）-1.24-31.46-31.72资料来源：Wind，长城国瑞证券研究所本报告期计算机行业个股以下跌为主。本报告期内，计算机行业333只A股成分股中有41 行业周报请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明2/8只个股上涨，占比约12%；292只个股下跌，占比约88%。表2：本报告期内计算机行业个股区间涨跌幅与换手率排行情况区间涨跌幅前5区间涨跌幅后5区间换手率前5股票名称涨跌幅（%）股票名称涨跌幅（%）股票名称换手率（%）上海钢联30.51*ST泽达-33.17竞业达263.12云赛智联21.49*ST蓝盾-25.00朗玛信息193.94和达科技19.75*ST紫晶-23.65三未信安187.91卓朗科技14.11恒华科技-19.26直真科技186.38英飞拓12.98赛为智能-17.46三维天地174.67资料来源：Wind，长城国瑞证券研究所计算机行业估值已回至均值水平线附近。截至本报告期末，计算机行业PE为49.64倍，略低于历史均值（52.55倍）；PB为3.12倍，低于历史均值（4.56倍）。图2：计算机行业历史PE水平走势图3：计算机行业历史PB水平走势资料来源：Wind，长城国瑞证券研究所资料来源：Wind，长城国瑞证券研究所2行业动态本报告期内，计算机行业共有30家公司的重要股东在二级市场减持，减持总市值合计约为6.30亿元；共有2家公司的重要股东在二级市场增持，增持总市值合计约为101万元。表3：报告期内重要股东二级市场交易情况证券简称股东变动次数涉及股东人数总变动方向净买入股份数合计(万股)增减仓参考市值(万元)荣联科技22持平--科创信息21持平-0.03太极股份11减持-0.15-4.59普元信息31减持-6.00-122.78龙软科技22减持-10.62-388.76 行业周报请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明3/8宝兰德22减持-9.50-434.75中科软21减持-30.00-849.19金证股份11减持-16.40-178.19亚康股份93减持-43.46-1,310.45铜牛信息53减持-45.60-1,382.63首都在线11减持-287.00-2,967.03左江科技41减持-44.70-6,440.45宇瞳光学11减持-212.30-3,208.03赛意信息11减持-77.00-2,306.30中科信息11减持-1.48-29.16道通科技11减持-262.72-8,767.67科蓝软件11减持-13.92-194.50丝路视觉41减持-38.02-711.77科远智慧21减持-33.00-537.33榕基软件11减持-28.00-233.23博彦科技52减持-957.78-10,453.23赛为智能21减持-52.00-168.63彩讯股份11减持-279.99-4,726.23依米康11减持-4.00-51.21有棵树41减持-179.00-1,096.76飞利信21减持-204.28-751.29立方数科81减持-928.08-4,410.52长亮科技64减持-252.62-2,845.32创意信息11减持-13.00-140.04博思软件11减持-10.78-203.21卫宁健康11减持-0.01-0.10致远互联11减持-114.00-8,095.79安恒信息22增持0.2959.44云涌科技11增持0.7241.3