请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 1 主动权益基金加仓医药、食品饮料行业， TMT板块ETF资金持续净流入 [Table_ReportTime] 2023年02月05日 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 2 证券研究报告 基金研究 [TableReportType] 基金研究周报 [Table_Author] 于明明 金融工程与金融产品 首席分析师 执业编号：S1500521070001 联系电话：+86 18616021459 邮 箱：yumingming@cindasc.com 钟晓天 金融工程与金融产品 基金研究分析师 执业编号：S1500521070002 联系电话：+86 15121013021 邮 箱：zhongxiaotian@cindasc.com [Table_Title] 主动权益基金加仓医药、食品饮料行业， TMT板块ETF资金持续净流入 [Table_ReportDate] 2023年02月05日 [Table_Summary] ➢ 市场回顾：本周市场各宽基指数涨跌不一。截止2023年02月03日，上证综指收于3263.41点，近一周下跌0.04%；深证成指收于12054.3点，近一周上涨0.61%；沪深300收于4141.63点，近一周下跌0.95%；创业板指收于2580.11点，近一周下跌0.23%。本周，涨跌幅排名前五的行业分别为计算机、电子、有色金属、国防军工、石油石化；涨跌幅排名靠后的行业分别为汽车、计算机、国防军工、传媒、机械。 ➢ 基金业绩：本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值0.41%；近三月，主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值5.28%，其中，以沪港深为主题的相关产品相对靠前；主动偏股型基金年初至今的净值涨跌幅平均值6.51%。 ➢ 主动偏股基金仓位分布：本周各类型主动偏股基金的平均仓位水平较前一周有所上升。截止2023年02月03日，偏股主动型基金的平均仓位为86.29%。其中，普通股票型基金的平均仓位约89%，偏股混合型基金的平均仓位约86.63%（较上周上升3.1pct），配置型基金的平均仓位约84.41%。近三月，配置型基金、偏股混合型基金、普通股票型基金的平均仓位分别降低1.82pct，1.21pct，0.8pct。 ➢ 主动偏股基金行业配置与风格仓位情况：行业配置方面，本周配置比例上调较多的行业有医药、食品饮料、非银行金融、消费者服务、有色金属，配比下调较多的行业有国防军工、钢铁、房地产、机械、电力设备及新能源。近三月，医药、非银行金融、消费者服务行业配置比例持续上调；电力设备及新能源行业的配置比例持续下调。近一月，医药配置比例上升较多，较一个月前上升1.68pct；国防军工行业配置比例下降较多。风格仓位方面，公募权益基金长期多配置于中盘成长风格，其次是大盘成长板块。本周各风格仓位较前一周变化不大。其中，大盘成长和大盘价值风格仓位略有上涨。 ➢ 股票型ETF资金流入流出情况：本周股票型ETF基金资金净流入9.93亿元。宽基ETF方面，本周资金净流出33.74亿元，规模达到6013.71亿元。行业ETF方面，本周资金净流入44.47亿元，规模达到4639.41亿元。其中，TMT、消费、金融板块呈资金净流入，净流入金额分别为15.64、11.43、18.98亿元；周期制造板块呈资金净流出，净流出金额为1.58亿元。TMT板块ETF与周期制造板块ETF，在近三月与近一月均净流入较多；消费板块ETF和金融板块ETF，近三月资金主动净流出较多。风格ETF方面，本周风格指数ETF净流出0.02亿元；主题相关ETF资金净流出0.63亿元。 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 3 信达证券股份有限公司 CINDA SECURITIES CO.,LTD 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 邮编：100031 ➢ 境内新成立与新发行基金：本周，境内新成立基金数量共计6只，分别是股票型基金1只、混合型基金3只，债券型基金2只。本周发行总份额28.45亿元，主动偏股型基金发行总规模为3.52亿元。本周，境内新发行17只基金，分别是混合型5只、债券型6只、股票型1只、国际(QDII)基金4只、另类投资基金1只。 ➢ 各私募策略表现：分策略情况看，截至2023年01月20日，年初至今，受益于A股市场的强势反弹，股票策略表现较为显著，年初至今累计收益达到3.54%；其次是宏观策略，收益率为2.51%。近一个月，股票策略收益最为显著，累计收益达到8.32%，其次是宏观策略，收益率为4.53%。近三个月，股票策略收益显著，收益率达到10.63%，其次是债券策略和市场中性策略，收益率分别为2.46%、1.78%。 ➢ 风险因素：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在市场波动不确定性下可能存在失效风险。 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 4 目 录 一、市场回顾 .......................................................................................................................... 5 二、主动偏股型基金分析 ........................................................................................................ 6 2.1、基金业绩表现 ......................................................................................................... 6 2.2、权益仓位分布 ......................................................................................................... 7 2.3、风格仓位 ................................................................................................................ 8 2.4、行业配置 ................................................................................................................ 9 三、股票型ETF资金流入流出情况 ...................................................................................... 11 四、境内新成立与新发行基金 ............................................................................................... 13 4.1、新成立基金 .......................................................................................................... 13 4.2、新发行基金 .......................................................................................................... 14 五、私募业绩周度观察 ......................................................................................................... 15 风险因素 ............................................................................................................................... 16 表 目 录 表1：主动偏股型基金近一周净值增长（前十名） ................................................................. 6 表2：主动偏股型基金近三月净值增长（前十名） ................................................................. 6 表3：主动偏股型基金今年以来净值增长（前十名） .............................................................. 6 表4：各类型股票型ETF净流入前五大产品相关情况 .......................................................... 11 表5：境内新成立基金表（2023.01.30至2023.02.03） ...................................................... 13 表6：境内新发行基金表（2023.01.30至2023.02.03） ...................................................... 14 表7：私募策略指数分阶段累计收益情况 .............................................................................. 15 图 目 录 图 1：本周各指数表现 ............................................................................................................ 5 图 2：本周中信一级行业指数表现（涨跌幅前五和后五） ...................................................... 5 图 3：偏股主动型基金历史仓位分布 ....................................................................................... 8 图 4：偏股主动型基金风格仓位情况 ....................................................................................... 9 图 5：偏股主动型基金行业配置情况（中信一级行业分类） ................................................. 10 图 6：近一年主动偏股型基金周度发行规模（亿元） ....................................