北方华创发布2022年度业绩预告,预计实现营业收入135.00亿元~156.00亿元,同比增长39.41%~61.10%;预计实现归属于母公司所有者净利润21.00亿元~26.00亿元,同比增长94.91%~141.32%。公司作为国产设备龙头,有望持续受益国产替代推进。N7项目将开展二次结构施工,预计产能大幅提高。我们预计公司2022年-2024年的收入分别为143.80亿元、192.40亿元、251.09亿元,归母净利润分别为23.18亿元、28.91亿元、36.26亿元,对应PE分别为53X、42X、32X,维持“买入-A”评级。
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