央行超量续作7790亿元MLF 股指期货中小幅上涨

期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 央行超量续作7790亿元MLF 股指期货中小幅上涨 陶金峰 投资咨询从业资格号：Z0000372 taojinfeng013026@gtjas.com 【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【行情前瞻要点】 1月16日，股指期货主力合约IF2301、IH2301、IC2301和IM2301小幅高开；开盘后，偏强震荡上行，中小幅上涨。1月16日央行开展7790亿元1年期MLF操作，中标利率2.75%，与前值持平，1月共有7000亿元MLF到期。央行超量续作7790亿元MLF，维护春节前市场流动性，提振市场信心，将有助于股指期货短线继续反弹。 预计日内IF2301大概率将偏强震荡上涨，并将上攻阻力位4180和4200点，4200点大关阻力较强，日内难以突破，支撑位4090和4085点，4085点支撑较强。 预计日内IH2301大概率将偏强震荡上涨，并将上攻阻力位2870和2880点，2880点阻力较强，日内难以突破，支撑位2796和2790点，2790点支撑较强。 预计日内IC2301大概率将偏强震荡上涨，并将上攻阻力位6218和6267点，6267点阻力较强，日内难以突破，支撑位6082和6070点，6070点短线支撑较强。 预计日内IM2301大概率将偏强震荡上涨，并将上攻阻力位6683和6726点，6726点阻力较强，日内难以突破，支撑位6542和6532点，6532点短线支撑较强。 【宏观资讯】 1、1月16日，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，1月16日开展7790亿元1年期MLF、820亿元7天期和740亿14天期逆回购操作，中标利率分别2.75%、2.0%、2.15%，充分满足了金融机构需求。Wind数据显示，今日20亿元逆回购到期，此外1月共有7000亿元MLF到期。 Wind数据显示，本周央行公开市场将有1890亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期20亿元、20亿元、650亿元、650亿元、550亿元；此外1月17日（下周二）还将有7000亿元MLF到期。央行通常会在当月15日进行MLF续做，不过本月因1月15日是周日假期，续做时间顺延到周一（1月16日）。 2、1月16日，国家统计局城市司首席统计师绳国庆解读2022年12月份商品住宅销售价格变动情况统计数据，2022年12月份，70个大中城市中商品住宅销售价格下降城市个数有所增加，各线城市商品住宅销售价格环比持平或下降，一线城市同比上涨、二三线城市同比下降。 一、一线城市新建商品住宅和二手住宅销售价格环比一平一降，二三线城市环比下降 12月份，70个大中城市中，新建商品住宅销售价格环比下降城市有55个，比上月增加4个；二手住宅销售价格环比下降城市有63个，比上月增加1个。 2023年1月16日 股指期货研究 期货研究所 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 12月份，一线城市新建商品住宅销售价格环比由上月下降0.2%转为持平；二手住宅销售价格环比下降0.5%，降幅比上月扩大0.1个百分点。二线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.3%，降幅比上月扩大0.1个百分点；二手住宅销售价格环比下降0.4%，降幅与上月相同。三线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.3%，降幅与上月相同；二手住宅销售价格环比下降0.4%，降幅比上月收窄0.1个百分点。 二、一线城市商品住宅销售价格同比上涨，二三线城市同比下降 12月份，70个大中城市中，新建商品住宅销售价格同比下降城市有53个，比上月增加2个；二手住宅销售价格同比下降城市有64个，个数与上月相同。 12月份，一线城市新建商品住宅销售价格同比上涨2.5%，涨幅与上月相同；二手住宅销售价格同比上涨0.6%，涨幅比上月回落0.6个百分点。二线城市新建商品住宅销售价格同比下降1.1%，降幅比上月收窄0.1个百分点；二手住宅销售价格同比下降3.2%，降幅与上月相同。三线城市新建商品住宅和二手住宅销售价格同比分别下降3.9%和4.8%，降幅均与上月相同。 3、1月16日，人民币对美元即期汇率开盘即升破6.70关口，为半年来首次升破这一关口。 同时，更多反映国际投资者预期的离岸人民币对美元汇率也强势升破6.7关口，为去年7月以来首次。 进入2023年，人民币对美元即期汇率已经累计升值超过3.6%，离岸人民币对美元汇率也累计升值超过3%。 央行副行长宣昌能1月13日在国新办发布会上谈及人民币升值时表示，2022年11月中旬以来，随着国内稳经济政策措施的落地见效，优化疫情防控措施和金融支持房地产政策的相继出台，加之市场预期美联储将放缓加息步伐，美元指数高位回落，人民币对美元汇率逐渐转向升值态势。 对于市场关注的人民币走势，宣昌能表示，当前和今后人民币汇率走势会受到国内外经济金融形势、国际收支、市场风险偏好等多重因素影响，短期测不准是必然的。总的看，保持基本稳定有坚实的基础。近期，中国经济总体延续恢复的发展态势，疫情防控动态优化，在全球高通胀背景下中国保持了物价的基本稳定，考虑到主要经济体经济景气指数下降，我国贸易顺差增速可能有所回落。在多种力量综合作用下，我国人民币汇率将总体保持平稳运行。 【技术分析与行情前瞻】 主力合约IF2301开盘4090.6点，开盘后，偏强震荡上行，最高反弹至4180.8点，突破4100点大关阻力和4127点中短线阻力，但是未能有效突破4180点阻力，最低下探至4089.8点，4085点支撑明显，盘中创下2022年11月21日以来新高4180.8点，短线继续发力反弹走强。 预计日内IF2301大概率将偏强震荡上涨，并将上攻阻力位4180和4200点，4200点大关阻力较强，日内难以突破，支撑位4090和4085点，4085点支撑较强。 主力合约IH2301开盘2797.4点，开盘后，偏强震荡上行，最高反弹至2866.0点，突破2859点中短线阻力，在2870点附近仍有一定阻力，最低下探至2795.0点，2790点支撑明显，盘中创下2022年11月21日以来新高2866.0点，短线继续发力反弹走强。 预计日内IH2301大概率将偏强震荡上涨，并将上攻阻力位2870和2880点，2880点阻力较强，日内难以突破，支撑位2796和2790点，2790点支撑较强。 主力合约IC2301开盘6088.0点，开盘后，偏强震荡上行，最高反弹至6194.6点，突破6169点短线阻力，但是未能突破6200点大关阻力，最低下探至6086.0点，1月13日收盘价6082.0点支撑明显，短线继续发力反弹走强。 预计日内IC2301大概率将偏强震荡上涨，并将上攻阻力位6218和6267点，6267点阻力较强，日内难以突破，支撑位6082和6070点，6070点短线支撑较强。 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 主力合约IM2301开盘6540.0点，开盘后，偏强震荡上行，最高反弹至6658.8点，无力上攻6683点阻力，最低下探至6539.8点，6530点支撑明显，短线继续发力反弹走强。 预计日内IM2301大概率将偏强震荡上涨，并将上攻阻力位6683和6726点，6726点阻力较强，日内难以突破，支撑位6542和6532点，6532点短线支撑较强。 技术分析显示，1月16日，股指期货IF当月小幅高开，偏强震荡上行，突破2022年7月5日以来中短线阻力4127点，盘中创下2022年8月25日以来新高4180.8点，中短线、短线继续发力反弹走强。 股指期货IH当月小幅高开，偏强震荡上行，未能有效突破2022年6月30日以来中短线阻力2859点，盘中创下2022年7月29日以来新高2866.0点，中短线、短线继续发力反弹走强。 股指期货IC当月小幅高开，偏强震荡上行，突破2021年9月14日以来中线阻力6096点，短线继续发力反弹走强。 股指期货IM当月小幅高开，偏强震荡上行，突破2022年10月12日以来中短线阻力6637点，短线继续发力反弹走强。 预期，股指期货IF当月2023年1月大概率将偏强震荡上涨，阻力位4229和4323点，支撑位3815和3800点。 预期，股指期货IH当月2023年1月大概率将偏强震荡上涨，阻力位2922和2983点，支撑位2600和2584点。 预期，股指期货IC当月2023年1月大概率将偏强震荡上涨，阻力位6262和6399点，支撑位5825和5752点。 预期，股指期货IM当月2023年1月大概率将偏强震荡上涨，阻力位6747点和6812点，支撑位6245点和6200点。 图1:2022-11-21-2023-01-16股指期货IF2301合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 4 图2: 2022-11-21-2023-01-16股指期货IH2301合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 图3: 2022-11-21-2023-01-16股指期货IC2301合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 5 图4: 2022-11-21-2023-01-16股指期货IM2301合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 图5:2022-03-07-2023-01-16股指期货IF当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 6 图6:2015-03-07-2023-01-16股指期货IH当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 图7:2022-03-09-2023-01-16股指期货IC当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 7 图8:2022-07-22-2023-01-16股指期货IM当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 8 本公司具有中国证监会核准的期货交易咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不