越秀证券研究部 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 电邮：research@yxsh.hk电话: (852)3925 9888传真:(852)3607 1980 1 每日晨报│2023年1月12日 主要市场指数表现 收市价 上个交易日升 YTD升跌 恒生指数 21,436 0.49% 8.36% 恒生科技指数 4,547 -0.25% 10.13% 国企指数 7,311 0.65% 9.04% 沪深300 4,010 -0.19% 3.57% 上证综合指数 3,162 -0.24% 2.35% 深证成份指数 11,439 -0.59% 3.84% 中小板指 7,540 -0.71% 2.71% 道琼斯指数 33,973 +0.80% +2.49% 标普500指数 3,970 +1.28% +3.39% 纳斯达克指数 10,932 +1.76% +4.44% 伦敦富时指数 7,725 +0.40% +3.67% CAC40指数 6,924 +0.80% +6.96% DAX指数 14,948 +1.17% +7.36% 主要货币表现 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币指数 100.030 2.71% -2.22% 美汇指数 103.416 -1.33% -4.27% 港币/人民币 0.867 3.51% -1.24% 人民币/美元 0.148 -2.95% 0.79% 欧元/美元 1.074 1.91% 6.95% 美元/日元 132.570 3.85% 3.68% 英镑/美元 1.215 -1.01% 2.13% 美元/瑞士法郎 0.922 1.51% 6.59% 主要商品表现 (货币：美元) 最新价 1M升跌 6M升跌 布伦特原油(桶) 80.400 4.95% 4.95% 天然气(1mnBtu) 3.670 -39.66% -39.66% 黄金（盎司） 1,884.29 5.77% 8.66% 白银（盎司） 23.992 2.91% 25.45% 玉米（1蒲式耳） 656.750 1.98% 1.98% 大豆（1蒲式耳） 1,491.3 0.20% 0.20% 沪港通和深港通每日额度余额情况 (亿人民币) 沪港通 深港通 额度使用 使用率 额度使用 使用率 北向 58.95 11.34% 40.05 7.70% 南向 7.25 1.73% 23.00 5.48% 来源：彭博、越秀证券研究部 备注：以上数据均截止上个交易日 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号 越秀证券研究订阅号 今日要闻  宏观经济  统计处：去年12月中小企业务收益现时动向指数回升  美国1月IBD经济乐观指数回落至42.3 逊预期  行业/个股  舜宇光学(02382.HK)：完成认购蚂蚁金融6%股权  安踏体育(02020.HK)：去年安踏品牌零售额按年增低单位数 FILA品牌录跌低单位数  润啤(00291.HK)完成收购金沙酒业55.19%股权 市场回顾 港股：港股收市靠稳，但各分项指数个别发展。恒生指数午后高见21686点，最多曾升逾350点，尾市一度轻微倒跌，收市报21436点，升104点，升幅约0.5%，全日主板成交额1658亿元,科技指数跌逾0.2%。 A股：内地股市尾市转弱，创业板指数跌势加剧，跌幅逾1%。航运、旅游、零售等股份弱势；房地产、煤炭及保险等股份表现较强。上证综合指数收市报3161点，跌7点，跌幅0.24%。深证成份指数报11439点，跌67点，跌幅0.59%。创业板指数报2445点，跌28点，跌幅1.13%。 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 来源：彭博、越秀证券研究部 7.008.009.0010.0011.0012.0013.0014.0015.0016.0014,00019,00024,00029,00034,000201820192020202120222023恒生指数五年预测P/E(x)-1个标准差+1个标准差-2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 每日晨报│2023年1月12日 越秀证券研究部 2 今日重点新闻 统计处：去年12月中小企业务收益现时动向指数回升 政府统计处发表去年12月份中小型企业业务状况按月统计调查的结果。中小企业务收益的现时动向指数从去年11月在收缩区域的44.0上升至去年12月的46.1，而未来一个月(即今年1月)的业务收益展望动向指数为50.0。 按行业分析，所有统计调查涵盖的行业的业务收益现时动向指数在去年12月均较上月上升，特别是地产业(从42.5上升至47.1)及饮食业(从44.0上升至47.6)。 另外，进出口贸易业新订单的现时动向指数从去年十1月的44.9上升至去年12月的46.2，而未来一个月(即今年1月)的新订单展望动向指数为49.1。 政府发言人表示，12月中小企的整体营商气氛改善，所有受访行业的现时动向指数均见上升。整体就业情况亦见改善。中小企对未来一个月业务情况的看法亦向好。展望未来，发言人指出，政府近日进一步放宽社交距离措施，及预期访港旅客人数上升应为营商气氛提供支持，尽管金融状况收紧和环球经济前景恶化将继续带来不确定性。政府会密切监察相关情况。 美国1月IBD经济乐观指数回落至42.3 逊预期 IBD/TIPP调查显示，美国2023年1月IBD经济乐观指数由前值所创三个月高位42.9，回落至42.3，远低於过去廿年均值水平49.6，且已连续17个月低於50悲观区域，也低於市场预期43。 期内，消费者对未来六个月经济前景指数再度回落至36.2，扭转前值三个月来首升至37.7；个人财务前景指数终止连弹两个月兼重现悲观，由前值50.2，回落至49.9；但对联邦政府经济政策信心持稳於前值40.7。 上述指数以50为悲观与乐观的分岭线。 舜宇光学(02382.HK)：完成认购蚂蚁金融6%股权 舜宇光学科技(02382.HK)公布，有关认购目标公司重庆蚂蚁消费金融有限公司6%股权，股份认购协议的所有交割条件已获达成，且於股份认购协议项下的交割已於1月11日完成。 每日晨报│2023年1月12日 越秀证券研究部 3 公司早前宣布，透过现金注资11.1亿人民币，收购重庆蚂蚁消费金融6%股权，成为目标公司第四大股权拥有人。 安踏体育(02020.HK)：去年安踏品牌零售额按年增低单位数 FILA品牌录跌低单位数 安踏体育(02020.HK)公布，於去年第四季，安踏品牌产品之零售金额(按零售价值计算)按年录得高单位数的负增长；FILA品牌产品之零售金额则按年录得10%至20%低段的负增长；至於所有其他品牌产品之零售金额按年录得10%至20%低段的正增长。 去年全年计，安踏品牌产品之零售金额按年录得低单位数的正增长；FILA品牌产品之零售金额按年录得低单位数的负增长；所有其他品牌产品之零售金额按年录得20%至25%的正增长。 集团指，於去年内大部份时间，为贯彻落实内地的疫情防控政策及措施，集团遵循各地政府的指引和要求，於特定区域暂停营运若干实体店舖(线下渠道)。因此，集团的线下零售业务受客流量显着下跌及消费意欲减弱带来的双重不利影响，因而拖慢集团零售表现的增长势头。不过，集团策略性拓展电子商贸平台(线上渠道)以推动线上销售，抵销部份实体店舖暂停营运的影响。 此外，去年第四季的客流量及消费意欲进一步下降，同时反映於集团的零售表现上。虽然经营环境充满挑战，惟集团的财务状况维持稳健，并预期於去年录得经营现金净流入。然而，鉴於持续的宏观不确定因素，集团称将继续采取灵活的「动态管理」方针以应对市场变化，务求在多变的经营环境下维持健康的库存水平。 润啤(00291.HK)完成收购金沙酒业55.19%股权 华润啤酒(00291.HK)公布，有关收购贵州金沙窖酒酒业55.19%股权交易，增资及购股的全部先决条件经已达成，并已於昨日(10日)完成股权转让的交割。 据国家企业信用信息公示系统，贵州金沙窖酒酒业公司法定代表人，已变更为华润啤酒执行董事及首席执行官侯孝海，侯孝海亦同时出任金沙酒业董事长，原董事长张道红出任副董事长。 据了解，本次入主金沙酒业，是华润系首次成为白酒企业的直接控股股东，更是华润系近年来首次进入白酒行业。 每日晨报│2023年1月12日 越秀证券研究部 4 港股市场表现（上个交易日） 恒生指数成份股表现 （成交额单位：港元） 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 五大跌幅 名称 股价 跌幅 成交额 1 中国神华 24.35 4.73% 11.13亿 1 海底捞 22.65 -5.82% 8.02亿 2 比亚迪 217 4.73% 30.12亿 2 百威亚太 25.4 -3.61% 2.2亿 3 石药集团 9.03 4.39% 6.11亿 3 金沙中国有限公司 28.4 -3.24% 7.11亿 4 中国人寿 14.8 3.93% 10.98亿 4 恒隆地产 14.58 -3.19% 6.45千万 5 药明生物 69.95 3.78% 33.35亿 5 蒙牛乳业 36.35 -2.81% 4.88亿 来源：彭博、越秀证券研究部 港股主板表现 （成交额单位：港元） 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 五大跌幅 名称 股价 跌幅 成交额 1 新明中国 0.025 150.00% 1.17千万 1 周黑鸭 4.5 -22.95% 11.03亿 2 中国育儿网络 0.045 55.17% 9.46百万 2 金粤控股 0.079 -19.39% 82.23万 3 绿色经济 0.02 42.86% 64.1万 3 中国北大荒 0.119 -18.49% 3.1百万 4 新源万恒控股 0.016 33.33% 66.34万 4 中国派对文化 0.239 -16.14% 31.39万 5 植华集团 0.36 28.57% 1.25千万 5 万马控股 3.3 -15.60% 4.04百万 五大成交 名称 股价 升幅 成交额 五大最佳ADR 名称 股价 升幅 相对股价(HKD) 1 腾讯控股 373.8 3.15% 133.42亿 1 比亚迪股份 217.00 5.11% 219.52 2 阿里巴巴 112.9 3.11% 123.11亿 2 中国平安 58.75 4.32% 59.85 3 美团－Ｗ 174 -2.52% 85.06亿 3 腾讯控股 373.80 3.28% 378.66 4 恒生中国企业指数上市基金 73.86 0.57% 53.1亿 4 安踏体育 109.70 2.70% 112.06 5 盈富基金 21.58 0.56% 43.86亿 5 银河娱乐 52.95 2.57% 52.96 来源：彭博、阿思达克财经网、越秀证券研究部 沪深港股通热门股票一览 （成交额单位：人民币） （成交额单位：港元） 沪股通 名称 股价 升幅 成交额 港股通（沪） 名称 股价 升幅 成交额 1 贵州茅台 1844.95 -0.51% 16.63亿 1 腾讯控股 373.8 3.15% 27.29亿 2 中国平安 50.7 3.03% 15.83亿 2 美团-W 174 -2.52% 15.66亿 3 恒瑞医药 38.45 -2.36% 9.32亿 3 药明生物 69.95 3.78% 8.58亿 4 招商银行 38.92 1.75% 7.71亿 4 中国移动 53.8 1.13% 6.60亿 5 隆基绿能 42.4 -0.40% 7.63亿 5 周黑鸭 4.5 -22.95% 4.88亿 深股通 名称 股价 升幅 成交额 港股通（深） 名称 股价 升幅 成交额 1 宁德时代 427.86 -0.96% 20.94亿 1 腾讯控股 373.8 3.15% 25.39亿 2 五粮液 194.1 -0.58% 11.88亿 2 美团-W 174 -2.52% 17