越秀证券研究部 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 电邮：research@yxsh.hk电话: (852)3925 9888传真:(852)3607 1980 1 每日晨报│2023年1月11日 主要市场指数表现 收市价 上个交易日升 YTD升跌 恒生指数 21,331 -0.27% 7.84% 恒生科技指数 4,559 -0.27% 10.41% 国企指数 7,264 -0.31% 8.33% 沪深300 4,017 0.11% 3.77% 上证综合指数 3,170 -0.21% 2.60% 深证成份指数 11,507 0.49% 4.46% 中小板指 7,593 0.48% 3.44% 道琼斯指数 33,704 +0.56% +1.68% 标普500指数 3,919 +0.70% +2.08% 纳斯达克指数 10,743 +1.01% +2.64% 伦敦富时指数 7,694 -0.39% +3.26% CAC40指数 6,869 -0.55% +6.11% DAX指数 14,775 -0.12% +6.11% 主要货币表现 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币指数 100.030 2.71% -2.22% 美汇指数 103.179 -1.56% -3.58% 港币/人民币 0.868 3.41% -1.34% 人民币/美元 0.148 -2.92% 0.82% 欧元/美元 1.074 1.95% 6.99% 美元/日元 131.840 4.41% 4.24% 英镑/美元 1.218 -0.77% 2.37% 美元/瑞士法郎 0.920 1.78% 6.88% 主要商品表现 (货币：美元) 最新价 1M升跌 6M升跌 布伦特原油(桶) 79.660 3.98% 3.98% 天然气(1mnBtu) 3.759 -38.24% -38.24% 黄金（盎司） 1,876.50 5.33% 8.21% 白银（盎司） 23.671 1.54% 23.78% 玉米（1蒲式耳） 650.000 0.93% 0.93% 大豆（1蒲式耳） 1,478.0 -0.69% -0.69% 沪港通和深港通每日额度余额情况 (亿人民币) 沪港通 深港通 额度使用 使用率 额度使用 使用率 北向 27.29 5.25% 51.85 9.97% 南向 10.58 2.52% 9.44 2.25% 来源：彭博、越秀证券研究部 备注：以上数据均截止上个交易日 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号 越秀证券研究订阅号 今日要闻  宏观经济  美国11月消费信贷按年升7.1% 胜预期  美国12月谘商会就业趋势指数连降三个月至116.31  行业/个股  新地(00016.HK)今年料推六盘 嘉华(00173.HK)多个合作项目涉8,000伙  据报碧桂园(02007.HK)已筹得资金偿还1月到期美元债务  农行(01288.HK)与绿城中国(03900.HK)等三家房企签署银企战略合作协议 市场回顾 港股：港股再度回软，恒生指数最多跌约200点，低见21187点，收市报21331点，跌56点，跌幅0.27%，全日主板成交额减至不足1314亿元，科技指数跌约0.3%。 A股：内地股市个别发展，沪股结束6日升势，沪深两市合共逾3000只股份下跌。汽车、半导体、医疗、消费电子及游戏股造好，教育、航运、金融及房地产等股份下跌。上证指数收市报3170点，跌6点，跌幅0.21%。深证成份指数报11506点，升56点，升幅0.49%。创业板指数报2474点，升33点，升幅1.38%。 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 来源：彭博、越秀证券研究部 7.008.009.0010.0011.0012.0013.0014.0015.0016.0014,00019,00024,00029,00034,000201820192020202120222023恒生指数五年预测P/E(x)-1个标准差+1个标准差-2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 每日晨报│2023年1月11日 越秀证券研究部 2 今日重点新闻 美国11月消费信贷按年升7.1% 胜预期 美国公布去年11月消费信贷增加279.6亿美元(按年升7.1%)，略低于10月经上修后的291.2亿美元(按年升7.4%)，市场原预期消费信贷增长会放缓至250亿美元。 美国12月谘商会就业趋势指数连降三个月至116.31 美国谘商会(Conference Board)数据显示，美国2022年12月谘商会就业趋势指数(ETI)连跌三个月，由前值略下修后117.14，续降至116.31。 谘商会高级经济学家Frank Steemers表示，美国12月就业趋势指数连续第三个月下降，这表明未来几个月就业增长可能进一步放缓。然而，ETI仍处于高位，就业增长目前仍然强劲。因此，ETI需要进一步下降才能表明就业转折点即将出现。总体而言，劳动力市场仍然紧张，大多数行业职位空缺和自愿离职人数继续增加，裁员人数仍然很低。然而，ETI的组成部分和重要招聘领先指标--临时工服务业员工人数连降五个月，这可能预示着其他行业就业增长将放缓或甚至失业。此外，与2022年初相比，工资增长似乎逐渐放缓，但仍明显高于疫情大流行前水平。展望未来，预计随着2023年推进，美联储快速加息将对经济和就业增长产生更明显负面影响，到年底，预计美国失业率及劳动力参与率将由2022年12月3.5%及62.3%，分别升至4.5%左右及降至61.8%。 新地(00016.HK)今年料推六盘 嘉华(00173.HK)多个合作项目涉8,000伙 美联物业于启德设通关置业专门店，新鸿基地产(00016.HK)副董事总经理雷霆表示，与内地重新通关后，香港迈向全面复常，今年经济有望复苏，一手成交估计可按年反弹，楼价亦料可温和回升5%至10%。 他指，集团今年将积极推盘，期望月月有楼卖，将推出六个主要新盘，包括料于农历新年后推出屯门「NOVO LAND」第二期，复活节前后推白石角「University Hill」，第二季推天水围天荣站项目；至于下半年估计将推元朗「YOHO Hub」第二期，及两个启德项目，分别位于站顶及跑道区。 此外，嘉华国际(00173.HK)营业及市场策划总监(香港地产)温伟明认为，本港楼市今年料仍处休养期，上半年楼价或有上有落，至下半年则可见复苏，全年整体楼价或平稳发展。而集团推盘将先求量，料会以贴市定价推售项目。 他提到，嘉华今年将有多个合作项目推出，其中启德有两个合作盘，与会地及中海外(00688.HK)合作的项目涉2,100伙，另一与中海外、恒地(00012.HK)及会地合作的 每日晨报│2023年1月11日 越秀证券研究部 3 项目亦涉2,000伙。至于锦上路站「柏珑3」、将军澳日出康城第十一期「凯柏峰3」及第十三期也有机会推出，总伙数涉逾8,000伙，估计农历新年后会开始适时推出。 而会德丰地产总经理(业务拓展)杨伟铭指，集团今年有望推售六个项目，共涉约3,200伙，包括启德合作盘「MIAMI QUAY 」第二期，蓝田「KOKO HILLS」第三期、启德承丰道19号合作项目、将军澳「日出康城」第十二期、湾仔春园街项目及山顶种植道1号。 据报碧桂园(02007.HK)已筹得资金偿还1月到期美元债务 《彭博通讯社》引述消息人士报道，碧桂园(02007.HK)已通知部分投资者，已筹得足够资金偿还1月到期的美元债务。 据悉即将到期的近7亿美元债券本金及息票是近期碧桂园需要面对的最大违约风险，有6.17亿美元的本金将于1月17日到期，另外仍有6张息票会在未来数周内到期。 农行(01288.HK)与绿城中国(03900.HK)等三家房企签署银企战略合作协议 农业银行(01288.HK)公布，日前与绿城中国(03900.HK)、中国金茂(00817.HK)及招商蛇口(001979.SZ)三家房企签署银企战略合作协议，各方将本着长期合作、相互支持及共谋发展的原则，在房地产开发贷款、个人住房按揭贷款、保障性租赁住房贷款、房地产项目并购融资、债券承销与投资等业务方面，开展「总对总」战略合作，共同推动行业健康发展及经济平稳运行。 农行表示，截至目前已先后与保利发展(600048.SH)、华润置地(01109.HK)、中海地产、招商蛇口、绿城中国、中国金茂六家央企房地产龙头企业签署战略合作协议，以实际行动贯彻落实党中央稳经济、保民生等各项决策部署。 每日晨报│2023年1月11日 越秀证券研究部 4 港股市场表现（上个交易日） 恒生指数成份股表现 （成交额单位：港元） 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 五大跌幅 名称 股价 跌幅 成交额 1 吉利汽车 12.36 6.00% 15.48亿 1 中国平安 56.75 -3.07% 24.57亿 2 金沙中国有限公司 29.35 4.82% 10.07亿 2 龙湖集团 26.05 -2.98% 3.72亿 3 阿里健康 7.67 3.51% 8.24亿 3 碧桂园 2.9 -2.68% 6.03亿 4 比亚迪 207.2 2.88% 27.12亿 4 百威亚太 26.35 -2.41% 1.72亿 5 李宁 74.15 2.56% 10.72亿 5 新世界发展 22.55 -2.38% 1.49亿 来源：彭博、越秀证券研究部 港股主板表现 （成交额单位：港元） 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 五大跌幅 名称 股价 跌幅 成交额 1 金粤控股 0.098 50.77% 2.12百万 1 中国置业投资 0.22 -26.67% 3.57万 2 综合环保集团 0.042 40.00% 75.79万 2 新娱科控股 1.25 -25.15% 58.12万 3 未来世界（四千） 7.67 39.45% 1.59千万 3 博骏教育 0.265 -22.06% 3.45万 4 凯升控股 0.214 31.29% 1.35千万 4 新威国际 0.087 -21.62% 1.24万 5 金禧国际控股 0.34 30.77% 1.62亿 5 映宇宙 1.02 -20.31% 6.9千万 五大成交 名称 股价 升幅 成交额 五大最佳ADR 名称 股价 升幅 相对股价(HKD) 1 阿里巴巴 109.5 -0.82% 83.14亿 1 金沙中国有限公司 29.35 6.76% 29.58 2 腾讯控股 362.4 0.11% 71.61亿 2 吉利汽车 12.36 5.53% 12.30 3 美团－Ｗ 178.5 -1.16% 55.36亿 3 东亚银行 10.14 3.28% 9.84 4 恒生中国企业指数上市基金 73.44 -0.24% 51.77亿 4 比亚迪股份 207.20 3.12% 208.78 5 中教控股 11.34 -5.50% 28.57亿 5 国泰航空 8.34 2.42% 8.59 来源：彭博、阿思达克财经网、越秀证券研究部 沪深港股通热门股票一览 （成交额单位：人民币） （成交额单位：港元） 沪股通 名称 股价 升幅 成交额 港股通（沪） 名称 股价 升幅 成交额 1 贵州茅台 1854.45 0.72% 14.69亿 1 腾讯控股 362.4 0.11% 12.65亿 2 中国平安 49.21 -3.34% 12.03亿 2 美团-W 178.5 -1.16% 11.46亿 3 中国中免 231.98 2.79% 11.47亿 3 理想汽车-W 88.55 6.75% 6.02亿 4 隆基绿能 42.57 0.71% 10.24亿 4 小鹏汽车-W 40.65 4.36% 5.67亿 5 恒瑞医药 39.38 -0.43% 8.98亿 5 快手-W 77.75 -2.63% 4.38亿 深股通