越秀证券研究部 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 电邮：research@yxsh.hk电话: (852)3925 9888传真:(852)3607 1980 1 每日晨报│2023年1月5日 主要市场指数表现 收市价 上个交易日升 YTD升跌 恒生指数 20,793 3.22% 5.11% 恒生科技指数 4,427 4.58% 7.23% 国企指数 7,066 3.39% 5.38% 沪深300 3,893 0.13% 0.55% 上证综合指数 3,124 0.22% 1.11% 深证成份指数 11,095 -0.20% 0.72% 中小板指 7,349 -0.88% 0.12% 道琼斯指数 33,270 +0.40% +0.37% 标普500指数 3,853 +0.75% +0.35% 纳斯达克指数 10,459 +0.69% -0.07% 伦敦富时指数 7,585 +0.41% +1.79% CAC40指数 6,776 +2.30% +4.68% DAX指数 14,491 +2.18% +4.07% 主要货币表现 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币指数 98.670 1.72% -3.29% 美汇指数 103.983 -0.53% -1.09% 港币/人民币 0.880 1.77% -3.00% 人民币/美元 0.145 -1.12% 2.72% 欧元/美元 1.062 1.22% 1.89% 美元/日元 130.370 4.88% 4.01% 英镑/美元 1.207 -1.01% -0.42% 美元/瑞士法郎 0.927 1.70% 3.71% 主要商品表现 (货币：美元) 最新价 1M升跌 6M升跌 布伦特原油(桶) 80.400 -6.05% -6.05% 天然气(1mnBtu) 3.989 -35.34% -35.34% 黄金（盎司） 1,860.70 5.19% 2.89% 白银（盎司） 24.299 9.19% 21.57% 玉米（1蒲式耳） 670.500 3.75% 3.75% 大豆（1蒲式耳） 1,504.5 4.01% 4.01% 沪港通和深港通每日额度余额情况 (亿人民币) 沪港通 深港通 额度使用 使用率 额度使用 使用率 北向 13.76 2.65% 27.18 5.23% 南向 35.32 8.41% 35.85 8.54% 来源：彭博、越秀证券研究部 备注：以上数据均截止上个交易日 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号 越秀证券研究订阅号 今日要闻  宏观经济  本港去年11月零售业总销货价值按年跌4.2% 远逊预期  内地元旦假期国内旅游出游5,271万人次 旅游收入265亿人民币  行业/个股  香港科技探索(01137.HK)去年电子商贸业务订单总商品交易额82.8亿元 按年增26%  长和(00001.HK)：组合营企业部署意大利低人口密度地区电讯网络  比亚迪(01211.HK)纯电品牌「海豚」连续六个月销量超过2万辆 市场回顾 港股：港股在新一年连升两日，恒生指数午后升幅逐步扩大，升穿俗称「牛熊分界线」的250天移动平均线，最终在全日高位收市，并创逾5个月新高，收报20793点，升647点，升幅3.2%，全日主板成交额有1496亿元。 A股：沪深股市个别发展，两市合共逾2700只股份上升。上证指数反复高收，但全日波幅有限，午后一度跌至3109点，收市报3123点，升7点，升幅0.22%。深证成份指数收报11095点，跌21点，跌幅0.2%。创业板指数表现最差，全日跌0.9%，收报2335点，跌21点。 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 来源：彭博、越秀证券研究部 7.008.009.0010.0011.0012.0013.0014.0015.0016.0014,00019,00024,00029,00034,000201820192020202120222023恒生指数五年预测P/E(x)-1个标准差+1个标准差-2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 每日晨报│2023年1月5日 越秀证券研究部 2 今日重点新闻 本港去年11月零售业总销货价值按年跌4.2% 远逊预期 政府统计处公布，去年11月的零售业总销货价值的临时估计为295亿元，按年跌4.2%；远逊市场预期升4.8%，连续两个月升势「断缆」。去年10月的零售业总销货价值的修订估计按年上升4%。 按零售商主要类别的销货价值的临时估计由高至低分析，去年11月与2021年11月比较，其他未分类消费品的销货价值下跌6%。其次为珠宝首饰、钟表及名贵礼物(销货价值下跌8.3%)；百货公司货品(下跌19.3%)；服装(下跌16.4%)；药物及化妆品(下跌4.2%)；燃料(下跌1.9%)；家具及固定装置(下跌6.7%)；鞋类、有关制品及其他衣物配件(下跌8.1%)；书报、文具及礼品(下跌5.1%)；中药(下跌4.7%)；以及眼镜店(下跌0.2%)。 另一方面，去年11月与2021年同月比较，电器及其他未分类耐用消费品的销货价值上升3.1%。其次为超级市场货品(销货价值上升0.1%)；食品、酒类饮品及烟草(上升0.3%)；以及汽车及汽车零件(上升24.8%)。 截至去年11月底的三个月，与先前三个月比较，经季节性调整的零售业总销货价值的临时估计上升1.6%，而经季节性调整的零售业总销货数量的临时估计则上升2.2%。 政府发言人表示，零售业务继上月改善后，在11月有所回软。10月和11月合计，零售销货价值按年比较大致保持平稳。展望未来，发言人指出虽然金融状况收紧将继续影响本地消费需求，政府近日进一步放宽社交距离措施及劳工市场情况继续改善将提供支持。此外，预期访港旅客人数上升，应有利零售销售的表现。 内地元旦假期国内旅游出游5,271万人次 旅游收入265亿人民币 据内媒报道，经国家文化和旅游部数据中心测算，2023年元旦节假期，全国国内旅游出游5,271.34万人次，按年增长0.44%，按可比口径恢复至2019年元旦节假日同期的42.8%；实现国内旅游收入265.17亿人民币，按年增长4%，恢复至2019年元旦节假日同期的35.1%。全国文化和旅游假日市场总体安全平稳有序。 香港科技探索(01137.HK)去年电子商贸业务订单总商品交易额82.8亿元 按年增26% 香港科技探索(01137.HK)公布，于去年12月，集团香港电子商贸业务包括网购平台及门市业务(不包括HKTVmall现金券之销售)的平均每日订单数量为4.93万，按年增长19.1%，按月则持平；平均订单值为467元，按年下跌1.9%，按月升3.8%。 于上月，平均每日订单总商品交易额为2,300万元，按年增16.8%，按月升3.6%；而 每日晨报│2023年1月5日 越秀证券研究部 3 该月订单总商品交易额为7.13亿元，按年升16.7%，按月亦增7.1%。另外，每月活跃应用程序用户达151.8万。 去年全年，集团香港电子商贸业务的订单总商品交易为82.8亿元，高于年度更新目标的80亿元，并按年增长26%。 另外，今年集团于香港电子商贸业务上，「HKTVmall」目标全年订单总商品交易额约为88亿元至92亿元，按年增长6.3%至11.1%；多媒体广告收入目标约1.56亿元，于去年12月底前收到的广告承诺费用已达约1.15亿元；综合毛利率及佣金(计入多媒体广告收入前)目标为24%至24.5%。而香港电子商贸业务的经调整后的扣除利息、税项、折旧及摊销前盈利为5%至5.5%，即约4.4亿元至5.06亿元。 长和(00001.HK)：组合营企业部署意大利低人口密度地区电讯网络 长和(00001.HK)公布，iliad与WINDTRE完成有关各占50%权益合资企业Zefiro Net S.r.l.的交易，双方将共同管理各自于意大利低人口密度地区的流动电讯网络。 双方的母公司获意大利通讯管理局认可其公司背景及能力，而透过合资企业，iliad与WINDTRE将发挥协同效益，加快当地业务地区包括5G的流动电讯网络覆盖，为居民提供极速宽频服务。 Zefiro Net S.r.l.代表iliad与WINDTRE，在一个占意大利总人口26.8%的地区，取得一项提供电讯服务的基础设施的拥有及管理权。 比亚迪(01211.HK)纯电品牌「海豚」连续六个月销量超过2万辆 比亚迪(01211.HK)公布，纯电品牌「海豚」去年12月销售26,074辆，连续六个月销量超过2万辆。去年销售超过20.54万辆，上市累计销售超过23万辆。 每日晨报│2023年1月5日 越秀证券研究部 4 港股市场表现（上个交易日） 恒生指数成份股表现 （成交额单位：港元） 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 五大跌幅 名称 股价 跌幅 成交额 1 龙湖集团 27 11.80% 9.24亿 1 舜宇光学科技 86.2 -10.11% 17.55亿 2 碧桂园服务 21.65 11.71% 14.63亿 2 康师傅控股 13.74 -2.00% 1.12亿 3 阿里健康 7.4 11.28% 12.25亿 3 中国宏桥 7.42 -1.33% 1.98亿 4 阿里巴巴 96.4 8.74% 112.16亿 4 中国神华 22.8 -1.08% 4.47亿 5 百度 124.2 8.19% 11.73亿 5 东方海外国际 140.4 -0.92% 2.02亿 来源：彭博、越秀证券研究部 港股主板表现 （成交额单位：港元） 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 五大跌幅 名称 股价 跌幅 成交额 1 迅捷环球控股 0.29 98.63% 5.47百万 1 滉达富控股 0.126 -26.32% 1.11百万 2 环亚国际医疗集团 0.1 69.49% 6.81百万 2 健世科技－Ｂ 43.5 -23.55% 3.5百万 3 联亚集团 0.98 66.10% 18.95万 3 泸州银行 2.48 -20.00% 24.11万 4 汇彩控股 1.25 47.06% 3.31百万 4 中国派对文化 0.234 -19.31% 48.31万 5 FSM HOLDINGS 0.415 43.10% 3.29万 5 工盖有限公司 0.034 -19.05% 15.52万 五大成交 名称 股价 升幅 成交额 五大最佳ADR 名称 股价 升幅 相对股价(HKD) 1 腾讯控股 361 4.58% 133.23亿 1 中国海外发展 22.20 8.54% 22.24 2 阿里巴巴 96.4 8.74% 112.16亿 2 中国平安 55.70 7.69% 57.43 3 美团－Ｗ 181.3 2.55% 77.67亿 3 东亚银行 9.79 7.56% 10.00 4 盈富基金 20.92 3.26% 45.74亿 4 金沙中国有限公司 28.05 7.12% 29.15 5 京东集团 241 7.21% 27.95亿 5 九龙仓集团 23.40 6.56% 23.48 来源：彭博、阿思达克财经网、越秀证券研究部 沪深港股通热门股票一览 （成交额单位：人民币） （成交额单位：港元） 沪股通 名称 股价 升幅 成交额 港股通（沪） 名称 股价 升幅 成交额 1 招商银行 38.65 2.85% 11.76亿 1 腾讯控股 361 4.58% 30.14亿 2 贵州茅台 1725.01 -0.29% 11.35亿 2 美团-W 181.3 2.55% 17.19亿 3 中国平安 48.53 2.93% 11.17亿 3 中国移动 53.55 2.00% 10.38亿 4 隆基绿能 40.65 -3.28% 11.17亿 4 中国海洋石油 10.04 -0.59% 6.28亿 5 保利发展 16.02 3.89% 6.39亿 5