资讯早班车 专业研究·创造价值 1 / 10 请务必阅读文末免责条款  资讯早班车-2023-01-05 一、 宏观数据速览 发布日期 指标日期 指标名称 单位 当期值 上期值 去年同期值 20221024 2022-09 GDP:不变价:当季同比 % 3.90 0.40 4.90 20221231 2022-12 制造业PMI % 47.00 48.00 50.30 20221231 2022-12 非制造业PMI:商务活动 % 41.60 46.70 52.70 20230103 2022-12 财新PMI:制造业 % 49.00 49.40 50.90 20221205 2022-11 财新PMI:服务业经营活动指数 % 46.70 48.40 52.10 20230103 2022-11 社会融资规模增量:当月值 亿元 19874.00 9141.00 25983.00 20221212 2022-11 M0(流通中的现金):同比 % 14.10 14.30 7.20 20221212 2022-11 M1(货币):同比 % 4.60 5.80 3.00 20221212 2022-11 M2(货币和准货币):同比 % 12.40 11.80 8.50 20221212 2022-11 金融机构:人民币贷款:当月新增 亿元 12100.00 6152.00 12700.00 20221209 2022-11 CPI:当月同比 % 1.60 2.10 2.30 20221209 2022-11 PPI:当月同比 % -1.30 -1.30 12.90 20221215 2022-11 固定资产投资(不含农户)完成额:累计同比 % 5.30 5.80 5.20 20221215 2022-11 社会消费品零售总额:累计同比 % -0.10 0.60 13.70 20221219 2022-11 出口总值:当月同比 % -8.90 -0.20 21.49 20221221 2022-11 进口总值:当月同比 % -10.60 -0.70 31.32 20221118 2022-10 实际利用外资:当月值 亿美元 130.40 168.90 127.50 资讯早班车 专业研究·创造价值 2 / 10 请务必阅读文末免责条款 二、 商品投资参考 综合 1、国家领导人同菲律宾总统马科斯举行会谈时强调，中方愿同菲方重启油气开发谈判，推动非争议区油气开发合作，开展光伏、风能、新能源汽车等绿色能源合作。两国元首共同见证签署有关“一带一路”、农渔业、基础设施、金融、海关、电子商务、旅游等合作文件。 2、国务院常务会议部署进一步做好重要民生商品和能源保供稳价等工作，强调要千方百计提高医疗、防疫物资供给能力，支持重点企业满负荷生产。持续释放煤炭先进产能，支持能源企业节日安全正常生产，做好电力、天然气顶峰保供预案。 3、自然资源部部长王广华表示，今年将适当增加今年土地计划指标，支持“十四五”规划重大工程、城市群和都市圈基础设施建设；加大盘活存量，优先保障重大项目和民生项目用海；推进用地审批权“放管服”改革，使省级政府拥有更大自主权。 4、央行1月4日开展30亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，当日有3300亿元逆回购到期，因此净回笼3270亿元。 5、中国香港11月零售销售额同比降4.2%，预期升5%，前值升3.9%；零售销售量同比降5.3%，预期升3.5%，前值升2.4%。 6、1月4日，国内商品有28个品种基差为正值，14个品种基差为负值。其中，沪镍、20号胶、菜油基差最大，现货较期货分别升水10780.00元/吨、4770.00元/吨、2415.00元/吨；生猪、橡胶、硅铁基差最小，现货较期货分别贴水720.00元/吨、530.00元/吨、234.00元/吨。 金属 1、国内商品期货夜盘，基本金属期货夜盘全线收跌，沪镍跌3.27%，不锈钢跌2.32%，沪锡跌1.35%，沪铜跌1.29%，沪铝跌1.17%，沪锌跌0.79%，沪铅跌0.7%。黑色系全线下跌，铁矿石跌1.47%，螺纹钢跌1.14%。 2、周三（1月4日），伦敦基本金属全线收跌，LME期铜跌0.85%报8251美元/吨，LME期锌跌0.53%报2986美元/吨，LME期镍跌6.16%报29200美元/吨，LME期铝跌1.9%报2267美元/吨，LME期锡跌1.29%报25145美元/吨，LME期铅跌1.1%报2255美元/吨。 3、周三（1月4日），国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.79%报1860.7美元/盎司，COMEX白银期货跌1.3%报23.92美元/盎司。 能源化工 1、周三（1月4日），国际油价全线下跌，美油2月合约跌4.82%，报73.22美元/桶。布油3月合约跌4.93%，报78.05美元/桶。 2、国内商品期货夜盘，能源化工品表现疲软，原油跌5.39%，燃油跌3.56%，短纤跌2.1%，苯乙烯跌2.05%，PTA跌1.72%，LPG跌1.65%，聚丙烯跌1.51%。 资讯早班车 专业研究·创造价值 3 / 10 请务必阅读文末免责条款 3、国务院国资委提出，要加强重要能源、油气资源国内勘探开发和增储上产，加快进口多元化。积极推进“十四五”确定的重大煤电项目落地，确保已开工的煤电项目按期投产，推动煤电项目加快核准、已核准项目加快开工建设。 农产品 1、国内商品期货夜盘收盘，农产品多数下跌，棕榈油跌1.24%，菜油跌1.15%，豆二跌1.01%。 2、周三（1月4日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约多数收跌，原糖期货跌0.81%报19.54美分/磅，棉花期货跌3.21%报80.47美分/磅，可可期货涨1.4%报2608美元/吨，咖啡期货跌3.34%报1.6075美元/磅。 3、周三（1月4日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌0.5%报1484.75美分/蒲式耳；玉米期货跌2.35%报654.75美分/蒲式耳，小麦期货跌3.8%报746美分/蒲式耳。 三、 财经新闻汇编 公开市场 1、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，1月4日以利率招标方式开展了30亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，当日3300亿元逆回购到期，因此当日净回笼3270亿元。 要闻资讯 1、央行部署2023年重点工作，强调要大力提振市场信心，突出做好稳增长、稳就业、稳物价工作，推动经济运行整体好转，实现质的有效提升和量的合理增长，有效防范化解重大金融风险。要精准有力实施好稳健的货币政策，多措并举降低市场主体融资成本，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定；加大金融对国内需求和供给体系的支持力度，支持房地产市场平稳健康发展；有序推进人民币国际化；有序推进数字人民币试点。 2、央行公布资产负债表数据显示，11月末外汇占款为213773.49亿元，环比增加636亿元。央行有关负责人对此指出，2007至2008年，为支持商业银行建立相应的外汇资产风险准备，央行允许部分商业银行以外汇资金交存部分人民币存款准备金。2008年以来，部分商业银行自愿将上述外汇资金逐步置换回人民币形式来交存存款准备金。近期，部分商业银行继续置换所剩外汇资金，置换后体现为货币当局资产负债表中“外汇”科目余额增加。 3、外汇局部署2023年外汇管理重点工作，指出要稳妥有序推进资本项目高水平开放，完善跨国公司本外币一体化资金池试点。扩大优质企业贸易外汇收支便利化政策覆盖面，支持贸易新业态创新发展和规范发展。防范跨境资金流动风险。完善外汇储备经营管理。 4、财政部将于1月11日招标续发两期记账式附息国债，分别为3年期总额860亿元，7年期总额840亿元。 5、中国香港11月零售销售额同比降4.2%，预期升5%，前值升3.9%；零售销售量同比降5.3%，预期升3.5%，前值升2.4%。 资讯早班车 专业研究·创造价值 4 / 10 请务必阅读文末免责条款 6、据证券时报，在明确今年财政政策将“加力”后，财政赤字率的进一步上调已成为大概率事件，赤字率是否要突破3%再度引发讨论。有人认为今年赤字率需突破3%来支持财政扩张，也有人强调应控制财政风险，不可轻易上调赤字率至3%“警戒线”以上。实际上，我们无需太过纠结赤字率是否破3%，更应关注今年财政政策如何优化组合各项政策工具，综合发挥好财政政策更加积极的效能。 7、据证券时报，近期，由于元旦、春节两大假期相继来临，为了减少套利资金大量涌入带来的冲击，多只货币基金开启“限购模式”。据Wind数据统计，截至1月4日，全市场超半数的货币基金均处于暂停申购或者暂停大额申购的状态，其中仅1月4日当天，便有汇添富货币、富国安益、中银货币、国联安货币等4只基金开始暂停大额申购。 8、美联储会议纪要显示，与会者确认需要放慢加息步伐，但并没有流露出2023年要降息的想法，给转向的希望泼冷水。与会者还担心市场过于乐观，未来加息后利率达到的水平将比投资者预料的高。美联储官员普遍认为通胀风险是一个关键因素；担心金融状况出现“毫无根据的”宽松；与会者继续预计，持续提高联邦基金利率将是适当的；没有与会者预期2023年降息是合适的；与会者普遍认为，需要维持限制性的政策立场，直到最新数据提供信心，表明通胀处于持续下降至2%的道路上，而这可能需要一段时间。 9、瑞士信贷在2023年初加入美国高评级债券的发行热潮，该公司两年期和五年期公司债可能会较可比美国国债收益率实现387.5个基点的溢价，意味着发行利率大约为8.00%，那将远远高于这家蓝筹发行人5.39%的均值。 10、【债券重大事件】融创房地产境内160亿元债券整体展期成功；阳光集团子公司收到监管措施；桐城建投公司及相关人员被采取监管措施；胜通集团表示，东营中院依法裁定确认重整计划执行完毕；利程租赁新增重大借款占上年末净资产的110.94%；海宁城投2022年累计新增借款金额占上年末净资产的36.2%；第十二师国资公司2022年累计新增借款金额占上年末净资产的27.09%；城发集团取消发行“23城发投资SCP001”。 债市综述 1、现券期货延续强势，国债期货全线收涨，银行间主要利率债收益率普遍下行，1年以内的短券表现更好。银行间资金面更显充盈，主要回购利率持续下滑，其中隔夜加权利率重回1%下方，七天期也跌破1.5%。地产债多数上涨，“21旭辉01”涨超16%。 2、信用债方面，交易所债券市场收盘，地产债多数上涨，“21旭辉01”涨超16%，“21碧地02”和“20旭辉03”涨超12%，“21旭辉02”涨近12%，“20旭辉02”涨超10%，“21旭辉03”和“20旭辉01”涨超9%，“15远洋05”涨超8%；“20世茂03”跌超12%，“20世茂02”跌超10%。 3、中证转债指数收盘涨0.39%，成交额490.08亿元；万得可转债等权指数收盘涨0.36%，成交额489.98亿元；“N大元转”涨超23%，“N会通转”涨超16%，溢利转债涨超10%，通光转债涨超7%，蓝盾转债和佳力转债均涨超5%；盛路转债跌超5%，鼎胜转债跌超4%。 4、货币市场利率多数下行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期下行47.9BP报0.9156%，7天期下行18.96BP报1.4552%，创2022年10月以来新低，14天期下行12.31BP报1.5014%，1月期下行5.45BP报1.7205%，创逾一个月新低。 资讯早班车 专业研究·创造价值 5 /