本报告是关于太极股份的深度报告，该公司是中国信息产业的领军企业，具备完善的自主产品体系、成熟的“云+数”服务模式、深厚的行业know-how、领先的品牌和资质、强大的股东资源支持等多方面核心优势。公司定位自主可控的主力军、数据运营的国家队、智能应用的引领者，持续推进产品化、平台化战略转型，重点发力数据库、OA等信创基础软件和数字政府、产业互联网等运营服务，网安+云服务+智慧应用三大业务收入占比不断提高。公司全面布局信创基础软件，在政务云和数字政府领域卡位优势凸显，受益于信创国产化与数字化浪潮，有望进入新一轮快速成长期。我们预计公司2022-2024年归母净利润分别为4.42、5.69、7.50亿元，对应EPS分别为0.76、0.98、1.29元/股，对应2022年1月3日30.94元/股收盘价，PE分别为41X、32X、24X。首次覆盖，给予“强烈推荐”评级。
