动态点评：小三合一龙头，技术领先、产能快速释放

欣锐科技是一家专注于车载电源、燃料电池关键零部件等产品的公司，其小三合一集成类营收占比最大，达到72%。公司产品覆盖纯电和混动车型，客户资源优质，包括比亚迪、小鹏、极氪、吉利、北汽以及哪吒等知名主机厂。公司率先应用碳化硅技术并实现量产，顺应800V高电压平台以及快充设备需求的发展趋势。公司定增持续扩产，计划募集14亿元用于产能改扩建。预计公司2022-2024年实现营收15.1、27.2、39.5亿元，归母净利润为0.19、1.8、3.1亿元。给予“增持”评级。