房地产收益亮眼，第二批增强ETF首只产品上市
敬请参阅报告结尾处免责声明 华宝证券 1/22 [table_page] 公募基金月报 分析师：张青 执业证书编号：S0890516100001 电话：021-20321154 邮箱：zhangqing@cnhbstock.com 分析师：程秉哲 执业证书编号：S0890522110001 邮箱：chengbingzhe@cnhbstock.com 销售服务电话： 021-20515355 [table_product] 1 《公募基金：纯债基金配置专题：始于归因，基于策略，止于筛选-FOF策略专题报告》 2022-12-05 2 《公募基金：天弘基金李佳明：敢于左侧布局的军工前瞻发现者-基金经理投资价值分析报告》 2022-12-05 3 《公募基金：稳经济政策陆续出台，价值风格彰显优势-华宝证券基金研究图鉴2022年12月期》 2022-12-03 [table_main] 华宝财经评论类模板 ◎ 投资要点： 指数表现：主要权益宽基指数中，2022年11月份表现最好的是上证50，涨跌幅为13.53%；中信一级行业指数中，2022年11月份表现最好的前五个行业是房地产、建材、消费者服务、商贸零售和食品饮料，涨跌幅分别为26.12%、18.80%、18.72%、18.69%、16.50%。11月份主要权益宽基指数PB分位数最高处在40%的分位，中信一级行业中PB分位数最高的行业为煤炭和电力及公用事业，上月PB提升较多的是上证50和商贸零售。 ETF月度跟踪：份额和规模上，11月整体非货币ETF 份额增长160.23亿份，非货ETF规模增长1253.48亿元。股票、跨境ETF份额和规模双升，债券ETF规模下降。业绩上，11月股票型ETF和跨境ETF收益率走高，收益率分别为6.71%和29.36%；行业主题ETF中，房地产和周期收益率亮眼，分别为23.35%和13.38%；策略风格ETF中，价值和基本面类收益较好，收益率分别为10.88%和13.38%。交投情况来看，11月ETF整体交投活跃，股票ETF获唯一资金正流入。股票型ETF中综指/规模ETF日均成交额最高，资金流入最多；行业/主题ETF中工业、新能车ETF成交最活跃，资金流入最多；核心宽基ETF中中证1000成交最活跃，中证500资金流入最多；风格策略ETF中，红利ETF日均成交额较高，质量ETF资金净流入较多。 被动指数基金月度跟踪：截止11月末，场外被动指数基金共888只，最新披露规模为11974.76亿元。其中，被动指数股票型基金606只，规模5379.02 亿元；被动指数债券型基金185只，规模5106.49 亿元。被动指数股票基金数量占绝对优势，被动指数债券型基金个均规模高于股票型。场外被动指数股票型基金中行业主题类规模最大；行业主题被动股基中主要消费、新能车类规模较大；综合/规模被动股基中沪深300、中证500和创业板指规模较大；风格策略被动股基中价值、红利类规模较大。 场内封基：截止11月末，上市的场内权益封基数量共9只，日均成交额前三的分别为中银证券科技创新、科创华泰和科创红土，折溢价率分别为-1.82%、-2.52%和0.60%。 ETF上市及成立：11月份ETF共成立只数11只，其中4只是增强策略ETF；新成立ETF中发行份额前三名的是富国中证100ETF、招商中证1000增强策略ETF和嘉实创业板增强策略ETF。11月份ETF上市交易只数9只，上市交易份额前三名的是富国中证100ETF、招商中证1000增强策略ETF和汇添富中证100ETF。第二批增强ETF首只产品招商中证1000增强策略ETF于11月30日上市。 风险提示：本报告所载的任何建议、意见及推测仅反映本公司于本报告发布当日的判断。 相关研究报告 [table_subject] 撰写日期：2022年12月06日 证券研究报告--公募基金月报 房地产收益亮眼，第二批增强ETF首只产品上市 2022年11月ETF与指数产品月报 敬请参阅报告结尾处免责声明 华宝证券 2/22 [table_page] 公募基金月报 内容目录 1. 11月指数表现................................................................................................................................... 4 1.1. 宽基及行业指数收益表现：上证50涨幅较大，房地产表现较好 ..................................................................... 4 1.2. 宽基及行业指数估值：上证50和商贸零售估值提升较多 ................................................................................ 5 2. ETF月度跟踪 ................................................................................................................................... 7 2.1. 份额及规模变化：股票、跨境ETF份额和规模双升，债券ETF规模下降 ...................................................... 7 2.2. 业绩：股票、跨境ETF收益率走高，房地产、基本面 ETF收益亮眼 ............................................................ 9 2.3. 交投及资金流情况：ETF整体交投活跃，股票ETF获唯一资金正流入，中证1000成交活跃 ..................... 10 3. 场外被动指数基金月度跟踪 ........................................................................................................... 12 3.1. 数量及规模：场外被动指数股票型中行业主题类规模最大 ............................................................................ 13 4. 场内封基月度跟踪 .......................................................................................................................... 14 5. 11月ETF成立及上市情况 ............................................................................................................. 15 附录 .................................................................................................................................................... 17 股票ETF细分投资标的 .......................................................................................................................................... 17 被动指数股票型基金细分投资标的 ......................................................................................................................... 19 图表目录 图1：11月主要权益宽基指数收益表现 ................................................................................................................... 4 图2：11月中信一级行业指数收益表现 ................................................................................................................... 5 图3：收益率前五的行业ETF近1月-3月收益率 ................................................................................................. 10 图4：收益率前三的主题ETF近1月-3月收益率 ................................................................................................. 10 图5：风格ETF近1月-3月收益率 ....................................................................................................................... 10 图6：策略ETF近1月-3月收益率 ....................................................................................................................... 10 表1：主要宽基指数估值表现（PB） ....................................................................................................................... 6 表2：中信一级行业指数估值表现（PB） ............................................................................................................... 6 表3：按标的资产类型划分ETF 11月规模及份额变化 ............................................................................................ 7 表4：股票型ETF 11月规模及份额变化 ...................................................
