基金量化观察：大盘宽基ETF资金流入，首只中证2000增强策略ETF发行

敬请参阅最后一页特别声明 1 ETF市场回顾 从一级市场资金流动情况来看，上周（2023.11.13-2023.11.17）已上市ETF资金净流入合计23.64亿元，股票型ETF资金流入2.46亿元，债券型ETF资金净流出3.39亿元，跨境ETF资金净流出3.11亿元，商品ETF资金净流出9.74亿元。 宽基ETF上周资金净流入5.61亿元，其中大盘宽基ETF资金流入明显，上证50ETF上周资金流入额超过30亿元，而中证500、中证1000等小盘宽基ETF资金净流出。 主题行业ETF上周资金净流出9.82亿元，其中医药生物、消费等板块资金净流入，净流入额分别为10.40、0.31亿元，而金融地产、周期、科技、高端制造等板块呈净赎回状态，净流出额分别为2.05亿元、2.21亿元、3.21亿元、8.80亿元。 上周非货币ETF成交金额合计4067.81亿元，交易活跃程度较前一周下降。其中股票型ETF周成交额达2079.56亿元。行业主题ETF中，科技ETF周成交额排名第一。而宽基ETF中，沪深300ETF交易最为活跃。宽基中，杠杆资金相对更青睐创业板ETF，融资净买入额为1.22亿元。主题/行业ETF中，杠杆资金在医药生物ETF中融资净买入1.64亿元。 本周易方达基金和富国基金本周将集中发行两只深证50ETF。首只中证2000增强策略ETF也将于本周发行，基金管理人为银华基金。 主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪 上周表现前五名的基金包括：鹏华汽车产业A(017218.OF)、万家洞见进取A(017486.OF)、广发成长领航一年持有A(016243.OF)、民生加银双核动力(012495.OF)、诺德新能源汽车A(014829.OF)，它们的收益率分别为6.54%、5.86%、5.73%、5.66%、5.56%。 沪深300增强指数型基金中，国泰沪深300指数增强A上周业绩优异，相对基准的超额收益率为0.90%；中证500增强指数型基金中，嘉实中证500指数增强A上周表现最好，相对业绩基准的超额收益率为0.69%；中证1000增强指数型基金中，中欧中证1000指数增强A表现最好，上周取得0.45%的超额收益率。国证2000增强指数型基金中，景顺长城国证2000指数增强A取得了0.36%的超额收益率，超额收益率最高。 风险提示 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF二级市场价格波动风险。 金融工程周报 敬请参阅最后一页特别声明 2 扫码获取更多服务 内容目录 1、ETF市场回顾 ................................................................................. 3 1.1 一级市场资金流动情况（2023.11.13-2023.11.17）........................................... 3 1.2 二级市场交易情况（2023.11.13-2023.11.17）............................................... 3 1.3 增强策略ETF业绩跟踪（2023.11.13-2023.11.17）........................................... 7 1.4 本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2023.11.20-2023.11.24）............................. 8 2、主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪................................................... 9 2.1 绩优基金跟踪（2023.11.13-2023.11.17）................................................... 9 2.2 基金发行跟踪（2023.11.20-2023.11.24）.................................................. 10 3、 风险提示............................................................................... 10 图表目录 图表1： 各类非货币ETF资金流情况（亿元） ....................................................... 3 图表2： 股票型ETF资金流情况（亿元） ........................................................... 3 图表3： 宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元） ................................................ 3 图表4： 各类ETF交易情况 ....................................................................... 4 图表5： 股票型ETF交易情况 ..................................................................... 4 图表6： 宽基及主题/行业ETF交易情况 ............................................................ 4 图表7： 上周各类ETF成交额前5名一览 ........................................................... 4 图表8： 宽基ETF北上资金等效流入前5名 ......................................................... 6 图表9： 主题/行业ETF北上资金等效流入情况 ...................................................... 6 图表10： 上周各类ETF北上资金等效流入前5名一览 ................................................ 7 图表11： 已上市增强策略ETF表现跟踪 ............................................................ 8 图表12： 上周申请材料被接收ETF一览 ............................................................ 8 图表13： 本周ETF发行情况一览 .................................................................. 8 图表14： 本周上市ETF一览 ...................................................................... 9 图表15： 股票多空及主动权益型绩优基金Top5...................................................... 9 图表16： 各类增强指数型基金上周超额收益率Top5................................................. 10 图表17： 本周开始认购主动权益基金一览 ......................................................... 10 金融工程周报 敬请参阅最后一页特别声明 3 扫码获取更多服务 1、ETF市场回顾 截至2023年11月17日，全市场已上市非货币ETF共841只，上周有6只ETF上市。 1.1 一级市场资金流动情况（2023.11.13-2023.11.17） 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计23.64亿元，股票型ETF资金流入2.46亿元，债券型ETF资金净流出3.39亿元，跨境ETF资金净流出3.11亿元，商品ETF资金净流出9.74亿元。 股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入5.61亿元，其中大盘宽基ETF资金流入明显，上证50ETF上周资金流入额超过30亿元，而中证500、中证1000等小盘宽基ETF资金净流出。 主题行业ETF上周资金净流出9.82亿元，其中医药生物、消费等板块资金净流入，净流入额分别为10.40、0.31亿元，而金融地产、周期、科技、高端制造等板块呈净赎回状态，净流出额分别为2.05亿元、2.21亿元、3.21亿元、8.80亿元。 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元） 图表2：股票型ETF资金流情况（亿元） 来源：iFinD，国金证券研究所 来源：iFinD，国金证券研究所 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元） 来源：iFinD，国金证券研究所 1.2 二级市场交易情况（2023.11.13-2023.11.17） 1.2.1 ETF交易情况 上周非货币ETF成交金额合计4067.81亿元，交易活跃程度较前一周下降。其中股票型-505101520跨境商品型股票型债券型-15-10-5051015smartbeta宽基增强策略主题/行业-30-20-1001020304050上证50创业板上证科创板100双创50国证2000深证100上证180中证100MSCI中国A50互联互通创业板50MSCI中国A股国际通MSCI中国A股MSCI中国A股国际上证380富时中国A50深证创新100深证成指创业板综指中证A股中证800中证2000上证综指科创50沪深300中证1000中证500医药生物消费金融地产周期科技高端制造宽基主题/行业 金融工程周报 敬请参阅最后一页特别声明 4 扫码获取更多服务 ETF周成交额达2079.56亿元。股票型ETF中，宽基ETF成交额最高。主题/行业ETF中，科技ETF周成交额最高。而宽基ETF中，沪深300ETF交易最为活跃。 从ETF融资情况来看，上周ETF融资净买入8.14亿元，其中宽基ETF融资净买入4.62亿元，主题/行业ETF融资净买入1.04亿元。宽基ETF中，杠杆资金相对更青睐创业板ETF，融资净买入额为1.22亿元。主题/行业ETF中，杠杆资金在医药生物ETF中融资净买入1.64亿元。 图表4：各类ETF交易情况 图表5：股票型ETF交易情况 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览 类别 证券代码 证券简称 周成交额（亿元） 融资净买入额（亿元） 上周涨跌幅 smartbeta 515100.OF 景顺长城中证红利低波动100ETF 11.76 0.00 0.87% 515080.OF 招商中证红利ETF 10.95 0.07 0.00% 510880.OF 华泰上证红利ETF 6.85 -0.02 -0.13% 159967.OF 华夏创业板动量成长ETF 4.93 0.07 0.00% 512890.OF 华泰柏瑞中证红利低波动ETF 3.88 -0.10 0.87% 跨境 513180.OF 华夏恒生科技(QDII-ETF) 133.42 0.37 1.68% 513330.OF 华夏恒生互联网科技业(QDII-ET