2022年三季报点评：前三季度业绩同比增长508%，盈利能力持续提升

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海目星（688559.SH）是一家专注于激光及自动化设备的公司，2022年三季报显示，公司前三季度实现营收23.71亿元，同比增长130.90%；归母净利润2.21亿元，同比增长507.72%。公司盈利能力持续提升，毛利率/净利率分别为34.45%/10.71%，同比增长11.00/9.92个pct。公司新签/在手订单同比增长88%/135%，饱满的在手订单为公司未来业绩的持续快速增长创造了有利条件。公司深耕激光及自动化行业，动力电池业务快速增长，光伏行业及MicroLED显示领域取得突破。公司当前在手订单充足保证短期业绩，中长期锂电业务及新突破的光伏业务受益新能源趋势有望保持快速成长。我们预计2022-24年归母净利润为3.66/7.55/11.73亿元，对应PE39/19/12倍，维持“买入”评级。