传媒行业周报：虚拟现实行业发展行动计划印发，9月广告市场花费环比增3.3%

1 | 请务必仔细阅读报告尾部的重要声明 行业周报 | 传媒 虚拟现实行业发展行动计划印发，9月广告市场花费环比增3.3% 传媒行业周报（20221031-20221106）  核心结论 分析师 李艳丽 S0800518050001 021-38584239 liyanli@research.xbmail.com.cn 相关研究 传媒：集度ROBO-01探月限定版发布，星期六社交电商同比高增长—传 媒行 业 周 报（20221024-20221030） 2022-10-30 传媒： 3季度国内游戏市场收入597亿元，快手进行新一轮业务调整—传媒行业周报（20221017-20221023） 2022-10-24 传媒：9月全球收入TOP5国内手游厂商排名稳定，华策多部新剧热播—传媒行业周报（20221010-20221016） 2022-10-16 《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划》正式印发。据工信部官网，近日，工业和信息化部和教育部等五部门联合印发《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022-2026年）》。行动计划中提出，到2026年，我国虚拟现实产业总体规模（含相关硬件、软件、应用等）超过3500亿元，虚拟现实终端销量超过2500万台，培育100家具有较强创新能力和行业影响力的骨干企业，打造10个具有区域影响力、引领虚拟现实生态发展的集聚区，建成10个产业公共服务平台。此次计划全面规划了行业的技术要求和具体应用场景，对行业未来的发展思路给予了清晰指引，有助于推动虚拟现实生态的加速发展以及相关需求的释放，建议关注在虚拟现实行业具有技术储备与先发优势的相关企业，如在元宇宙领域已开始平台搭建并进行商业化变现的蓝色光标（300058.SZ）、视觉中国（000681.SZ），芒果超媒（300413.SZ）和风语筑（603566.SH）。 9月广告市场花费同比减少11.5%。根据CTR数据，9月广告市场月度花费同比下跌11.5%，环比上涨3.3%，仍然处于修复期；受宏观因素影响，各广告渠道投放较上年均有不同程度的收缩，2022年前三季度广告市场花费同比减少10.7%。分行业来看，食品、酒精类饮品等头部行业的广告投放延续稳定增长，前三季度投放同比增幅达到6.4%和3.7%；交通行业得益于汽油/润滑油、自行车/电动自行车等品类大幅增加广告投放，前三季度整体广告刊例花费同比上涨12.4%；邮电通讯、IT产品及服务性行业由于行业竞争加剧以及监管影响，部分品牌减投或终止投放，广告刊例花费同比下滑43.4%和34.3%。电梯LCD和电梯海报是新增广告需求更加偏好的渠道，前三季度食品/酒精类饮品/交通行业在电梯LCD和电梯海报渠道的花费同比增速达到27.4%/105.5%/460.3%和61.8%/28%/20.4%，显著高于行业整体投放增速。梯媒广告的广告主认可度高于其他渠道，随着宏观环境出现边际改善，复苏进程将领先全媒体，分众传媒（002027.SZ）市场份额领先，护城河稳固，公司业绩有望受益于广告主投放意愿提升迎来改善，建议关注。 一周行业表现： 上证综指上涨5.31%，深证综指上涨7.50%，传媒（申万）收于492.68点，上涨8.16%，跑赢上证综指2.85个百分点。从行业内部来看，影视指数上涨10.89%，动漫指数上涨6.71%，游戏指数上涨7.37%，出版指数上涨3.70%，广播电视指数上涨6.78%，广告营销指数上涨8.80%。 风险提示：政策监管风险，游戏流水不及预期，电视剧取证时间不及预期，疫情反复风险。 证券研究报告 2022年11月06日 行业周报 | 传媒 西部证券 2022年11月06日 2 | 请务必仔细阅读报告尾部的重要声明 索引 内容目录 子行业观点更新 ....................................................................................................................... 3 投资机会监控 ........................................................................................................................... 5 行业及个股表现 .................................................................................................................. 5 一周个股异动 ...................................................................................................................... 6 一周公告及新闻 ....................................................................................................................... 7 行业新闻及公司公告 ........................................................................................................... 7 一周行业数据 ........................................................................................................................... 9 电影 .................................................................................................................................... 9 电视剧 .............................................................................................................................. 10 综艺 .................................................................................................................................. 11 游戏 .................................................................................................................................. 11 出版 .................................................................................................................................. 12 图表目录 图1：传媒子行业指数表现 ...................................................................................................... 6 图2：周累积票房同比情况 ...................................................................................................... 9 图3：2022/10/24-2022/10/30电视剧直播关注度与市场份额排名 ........................................ 10 图4：传媒公司估值 ............................................................................................................... 14 表1：2022/10/31-2022/11/04单周指数及个股前五涨跌幅情况 .............................................. 5 表2：2022/10/31-2022/11/04周均换手率前五情况 ................................................................ 6 表3：2022/10/31-2022/11/04周均换手率较过去半年日均变动幅度最大前五情况 ................ 6 表4：2022/10/24-2022/10/30单周票房TOP10 ..................................................................... 9 表5：2022/10/24-2022/10/30单周电视剧全网播映指数前十排名 ........................................ 10 表6：截至2022/10/30 iOS畅销榜游戏Top10 ..................................................................... 11 表7：2022/10/24-2022/10/30京东图书畅销榜TOP20榜单 .................................................. 12 表8：2022/10/24-2022/10/30京东图书新书榜TOP20榜单 .................................................. 13 行业周报 | 传媒 西部证券 2022年11月06日 3 | 请务必仔细阅读报告尾部的重要声明 子行业观点更新 长视频： 芒果超媒（300413.SZ）：1）《披荆斩棘2》于8月19日正式上线，前11期平均播放量为3.1亿次，播放表现超过第一季（平均单期2.5亿次）；最新一期成团夜（11/4上线）播放量为1.8亿次。2）团综接连上线，《我们的滚烫人生·骑行季》于10月29日上线，首期播放量1.6亿次；《大湾仔的夜2》定档11月9日，由美赞臣独家冠名播出。3）受外部环境影响，季风剧场因台网同步播出模式，内容更新暂停。目前储备项目中，《夏日奇妙书》、《非凡医者》、《火星孤儿》等均已取得发行许可证，关注定档节奏。 头部综艺保持较高热度与口碑，《乘风破浪3》和《披荆斩棘2》播放表现均超前季，《星星的约定》《乐队的海边》《我们的滚烫人生2》《大湾仔的夜2》等“姐姐”“哥哥”系列衍生综艺将陆续上线，几款头部综艺有望给广告收入带来较大的增量。行业竞争格局显著改善，视频平台ROI不断回升，有利于芒果拓展剧集业务，2022年芒果剧集片单丰富，预计将推动付费用户增长，继续推荐。 互联网： 美团（3680.HK）3Q22业绩前瞻：外卖业务复苏态势良好，新业务提效加快。预计美团3Q22营收621亿元，同比+27%；Non-IFRS净利润7亿元，连续两个季度实现经调整净盈利。外卖业务复苏态势良好，闪购积极扩张。3Q22疫情防控形势显著好转，美团外卖需求恢复高增长，预计3Q22日