业绩符合预期，新兴业务增长迅速

凯莱英发布2022年第三季度报告，公司实现营业收入78.12亿元，同比增长167.25%；实现归母净利润27.21亿元，同比增长291.58%。新兴业务与国内业务增长良好，单看2022Q3，公司实现营业收入27.70亿元，同比增长138.25%。受益于人民币贬值、产能利用率提升与技术进步等，公司毛利率同比提升1.99pct至46.92%。公司在手订单充足，短期业绩高增有保障。2022-2024年，预计公司实现归母净利润33.26/27.90/31.40亿元，EPS分别为8.99/7.54/8.49元，当前股价对应的PE分别为16.62/19.81/17.60倍。