报告总结:今世缘公司公布2022年三季报,1-9月实现收入65.18亿元,同比增长22.2%;22Q3,公司实现收入18.70亿元,同比增长26.2%。公司产品涵盖多个价格带,存在多个发力点;V9聚焦打造品牌形象,V3控货稳价主攻团购,核心产品四开稳增长强化品牌知名度,高沟于今年启动品牌复兴计划,当前均取得一定成效。虽然当前南京疫情反复,但江苏长期消费升级趋势不改;公司作为省内主流酒企,有望充分受益。维持上次预测,公司22-24年每股收益分别为1.99、2.44和2.95元。给予22年25倍PE,对应目标价49.75元,维持买入评级。
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