三季报点评：受益海外煤价上涨，单季毛利率创新高

兖矿能源发布三季报，受益海外煤价上涨，单季毛利率创新高。2022年1-9月公司实现营业收入1513.47亿元，同比增长44.09%；实现归母净利271.28亿元，同比增长135.24%。分析师预计公司2022-2024年分别实现收入1968/2067/2170亿元，归母净利分别为361/386/415亿元，分别同增120%/7%/7%，对应PE6.4/6.0/5.6X，给予公司“买入-A”评级。