业绩略超预期，储能业务渐成第二增长级

亿纬锂能发布2022年三季报，实现营收242.8亿元，同比增长112%；实现归母净利润26.7亿元，同比增长20%。公司发布储能电池新产品LF560K，单只电池容量为560Ah，循环寿命超过12000次，是目前国内市场单体电芯容量最大的储能电池。公司预计2025年将建成100GWh储能电池规模。公司一体化布局逐渐完善，有望提升电池业务盈利。预计公司2022-2024年实现营收389.5、647.7、816.9亿元，归母净利润分别为32.3、65.1、89.1亿元。维持“买入”评级。风险因素包括新能源车需求不及预期、锂电池技术迭代变化、原材料价格波动超预期、环保及安全生产风险等。