业绩符合预期，看好公司长期成长

汇川技术发布2022年三季报，前三季度实现收入162.41亿元，同比增加21.67%；归母利润为30.85亿元，同比增加23.79%；扣非后归母利润为27.3亿元，同比增加12.93%。公司Q3盈利短期承压，但看好公司长期成长。公司持续推陈出新，新推出的IR-R4/IR-RII桌面级六轴机器人等多款新产品，紧跟市场需求。我们认为，公司有望受益于国内制造业升级等因素，通用自动化业务保持较高增速。公司电梯业务有望实现正增长，海外布局加快。我们预计公司2022-2024年营收分别是236.63、298.18、389.74亿元，同比增长32%、26%、31%；归母净利润分别是41.7、53.1、68.6亿元，同比增长17%、28%和29%。